Лихвеният диференциал отново в полза на долара

Зелените пари възстановиха позиции в сряда спрямо основните валути и в частност спрямо японската йена. Основен източник на подкрепа за долара бе доходността от средносрочните американски държавни облигации, които достигнаха шестмесечен връх в сряда, изостряйки апетитите на чуждестранните инвеститори към доларови активи. Доходността по 10-годишните американски облигации се покачи до 4.587 % - най-висока от края на март тази година.

При настоящите пазарни условия зелените пари биха могли да запазят своето превъзходство до края на календарната година на фона на зараждащите се въпроси на пазарните участници каква би била посоката на долара след като ФЕД даде знак, че прекратява рестриктивната си политика. Именно тук логично възниква и въпросът за предела на печалбите на зелените пари от разширяващия се лихвен диференциал спрямо majors.

Основната лихва в САЩ към момента е 3.75%, с явен потенциал за повишавне, за разлика от нулевата основна лихва в Япония и намеренията на Националната Банка на Япония да задържи насърчителната си за бизнеса политика. На европейския фронт ЕЦБ все още поддържа базова лихва от 2% в еврозната на фона на пазарни спекулации за повишаването й с цел подпомагане на икономическия растеж в региона и ограничаване на заплахата от инфлация произлизаща от цените на горивата.

Доларът загуби от стойността си във вторник след данни за потребителското доверие за Октомври в САЩ. Колебливите нагласи на потребителите са повлияни от щетите, които нанесоха ураганите Катерина и Рита на петролните рафинерии в САЩ, което вещае повишение на разходите за отопление в началото на зимния сезон.

На този етап пазарът очаква данни за БВП на САЩ за третото тримесечие, като доминира консенсус за повишение от 0.2% спрямо нивото от предходния период: 3.3%.

EURUSD Close 1.2068 High 1.2137 Low 1.2049

Доларът спечели близо 0.4% спрямо единната валута в сряда. Еврото започната търговията в четвъртък на нива $1.2055 в сравнение с $1.2116 от вторник, с потенциал да тества $1.2040. Преодоляване на 1.2120 би поставило на прицел психологическото 1.2200. За момента преобладава рейнджова търговия под 1.2200 областта, като само поскъпване над последното е условие за първоначална стабилизация на единната валута.

USDJPY Close 115.87 High 115.96 Low 114.91

Зелените пари преминаха психологическата граница от Y116.00 (за първи път от 18ти Септември , 2003) в ранните часове на азиатската търговска сесия. Задвижването на пазара около ключовото ниво доведе до максимум в 116.24, най-висока стойност от 17ти септвмври, 2003 /с дневен връх 116.55/. Ерозирането на съпротивата при 115.50 областта е негативен фактор за японската валута и насочва средносрочните рискове към 118.30. Последното е 50% Фибо ниво на целия спад от 135.00 и се очаква да ограничи движението при първоначалния тест. Връщане под 113.80 е условие за реверсия на този етап.

GBPUSD Close 1.7747 High 1.7869 Low 1.7718

Доларът спечели 0.5% спрямо британския паунд, който се разменяше за $1.7746 в ранните часов на азиатската търговска сесия в четвъртък, за разлика от $1.7866 нивата от вторник тази седмица. Британската валута коригира до първата подкрепа $1.7755 с потенциал за тест на 1.7700. Втора и трета подкрепа се наблюдава в 1.7630 - 50% корекция на движението 1.7392 - 1.7869 и 1.7575 - 61.8% корекция на същото движение.

USDCHF Close 1.2832 High 1.2840 Low 1.2729

Доларът върна част от загубите си спрямо швейцарския франк, но все още неуспешният тест на 1.3082 е причина за корекция към поевтиняване с подкрепа в 1.2760 – 38.2% корекция на поскъпването 1.2240 – 1.3076, следвана от 1.2660 – 50% - корекция на същото движение. Съпротива се наблюдава в 1.2825 – дъно от 11ти Октомври, следвано от 1.2878/80/ – 23.6% корекция на поскъпването 1.2240 - 1.3076.

AUDUSD Close 0.7549 High 0.7574 Low 0.7531

Австралиецът преодоля важното ниво на съпротива 0.7550 и търговията се установи в рейндж 0.7500 – 0.7570. Нова съпротива над пазар се наблюдава в 0.7613/15/ – 38.3% - корекция на поскъпването 0.7366 – 0.7766, следвана от 0.7670 – 23.6% корекция на същото движение и 0.7730 – връх от 22ри Септември.