S&P 500 и Nasdaq потънаха до петгодишно дъно вчера

Щатските индекси стартираха сесията в сряда с минимално покачване, но не след дълго търговията отново премина на негативна територия заради икономическите тревоги и спекулациите около съдбата на трите най-големи автомобилни производителя в страната. Изпълнителните директори на General Motors, Ford, Chrysler и председателят на сдружението United Auto Workers държаха реч за втори пореден ден пред Конгреса с искане за правителствена помощ, но засега молбата им среща сериозна съпротива от страна на законодателите.

Индексът на потребителските цени отчете рекорден месечен спад от 1% за октомври, което е добра новина от гледна точка на инфлационните очаквания, но от друга страна това дава сигнал за слабост в икономиката. Понижението се дължи предимно на отстъплението на цените на горивата с 8,6%, като основният индекс на потребителските цени, изключващ този ресурс, падна с 0,1%, което е индикатор за по-слабо търсене.

Пазарът на недвижими имоти продължава да показва слабост. Началното жилищно строителство за октомври спадна с 4,5% до рекордно ниски нива от 791 000, макар и резултатът да се оказа малко над консенсуса от 780 000. Разрешителните за строеж за същия месец отбелязаха спад от 12% до 708 000, което се оказа значително повече от очакваните 774 000.

През деня излезе и резюмето от последната среща на Фед, от което стана ясно, че централната банка значително е намалила прогнозите за ръста на икономиката за 2008 и 2009 година, като съвземането ще дойде най-малко след година.

Автомобилните производители останаха под силен натиск, като General Motors Corp поведе спада на сините чипове. Книжата на компанията поевтиняха с 9,7% до 2,79 долара. Форд също се нареди сред губещите, след като акциите му се сринаха с 25,0% до 1,26 долара.

При сесия с големи обеми на търговия трите индекса затвориха на червено. Dow Jones Industrial Average се понижи с 5,1% до ниво 7997.28, S&P 500 отстъпи с 6,1% до ниво 806.58, а NASDAQ Composite спадна с 6,5% до ниво 1,386.42.

Технически анализ

S&P 500 - САЩ

Краткосрочната картина отново е негативна, след като S&P 500 проби ключовата подкрепа при 840, която дълго време не позволяваше задълбочаване на низходящото движение. В посока надолу индексът се насочва към тест на психологическата граница от 800 пункта, при преодоляването на която ще се отвори възможност за тест на дъното от октомври 2002 при 770, следвано от дъното от април 1997 при 730.

При възобновяване на възходящото движение съпротива оказва нивото 915, следвано от психологическото ниво 1000 и 1050. Докато индексът се намира под ключовото ниво 1080, което е 61,8% корекция на покачването 768-1576, негативният риск в средносрочен план се запазва и е твърде вероятно да станем свидетели на нови понижения.

DAX 30 - Германия

Краткосрочната картина остава силно негативна, след като DAX проби психологическото ниво на подкрепа при 4500. Засега първа цел на индекса се явява подкрепата при 4300, като успешното й преодоляване ще доведе на прицел следващите подкрепи при 4000 и 3830.

При възобновяване на възходящото движение в посока нагоре пробив на 4770, което се явява 23,6% корекция на спада 7229-4012, ще насочи индекса към нивото 5240 и 5620, което е 50% Фибо корекция. Въпреки че осцилаторите показват наличие на бича дивергенция, което е възможен сигнал за достигане на средносрочно дъно, още е рано да се каже, че положителният тренд се завръща. Докато индексът остава под нивото 6000, можем да станем свидетели на нови низходящи движения.