Wall Street търси нови начини да заложи на биткойна

От години биткойнът печели от това, че е скучен.

Инвеститорите не могат да правят кой знае колко много с него, освен да го купуват и задържат. Но точно затова най-голямата криптовалута в света беше ценна, пише CNBC.

Тя бе стока като златото или царевицата. Нямаше твърде „засукани“ предлагания. Всъщност основният екип от разработчици на биткойна умишлено действаше възможно най-бавно, когато става въпрос за всичко, което се докосва до основната блокчейн мрежа, специално за да се избегне проблем. Ето защо мнозина от по-любопитните разработчици се насочиха към други блокчейни, за да човъркат и правят неща като изграждане на децентрализирани приложения.

Подходът проработи. Трейдърите наливаха парите си в биткойни не само защото това беше първата монета, но и защото мрежата беше стабилна и надеждна и те знаеха какво получават. И докато Solana съобщаваше за хакерска атака след хакерска атака, биткойнът си остана същият. Самият актив беше волатилен, но освен основни надстройки на системата, които отнемат четири години за проектиране и пускане, биткойнът запази статута си на най-голямата криптовалута в света по пазарна капитализация, придържайки се към статуквото.

Но времената се променят за най-старата криптовалута.

Разработчиците все повече надграждат базовия блокчейн на биткойна по неочаквани начини. Wall Street окичи монетата с всичките си познати атрибути като портфейли с борсово търгувани фондове (ETF) и позволява на трейдърите да хеджират позиции и да правят залози с ливъридж.

През януари спот биткойн ETF-ите започнаха да се търгуват, което отвори вратите пред влизането на повече традиционни инвеститори. Миналата седмица опциите за тези спот криптопродукти най-накрая започнаха да се предлагат на Nasdaq и NYSE. CBOE Global Markets също се очаква да пусне на 2 декември своите първи ETF биткойн опции с паричен сетълмент.

Всичко това означава, че както инвеститорите на дребно, така и институционалните играчи ще могат да получат по-голяма експозиция към класа активи спрямо това колко пари инвестират.

Общо търгуваните в САЩ спот биткойн фондове държат активи под управление на стойност малко над 100 млрд. долара. Миналата седмица те отбелязаха най-големия си седмичен приток на капитал в историята, възлизащи на повече от 3,1 млрд. долара. И според CoinShares нетните потоци от началото на годината до момента са до 37 млрд. долара в сравнение със златните ETF-и в САЩ, които привлякоха около 309 млн. долара през първата си година.

Близо половината от входящия капитал към спот биткойн продукти станаха факт, след като лихвените проценти в САЩ бяха намалени за първи път от четири години през септември.

Ветле Лунде, ръководител на звеното за проучвания на K33 Research, каза пред CNBC, че има рекордно много открити позиции за фючърси на борсата за деривати на CME – начинът, по който повечето американски институции в момента купуват биткойн фючърсни договори. Но много трейдъри чакаха опциите върху спот биткойн ETF-ите на големи борси като NYSE и Nasdaq, тъй като се подобрява ликвидността и се предлагат инструменти за хеджиране.

От Galaxy Digital посочват пред CNBC, че фирмата е наблюдавала значителни обеми по опциите върху ETF-а IBIT на BlackRock, първите, пуснати на Nasdaq миналата седмица. BlackRock е най-големият мениджър на цифрови активи в света, след като изпревари Grayscale през август. Биткойн инструментът на BlackRock IBIT притежава 48,4 млрд. долара в биткойни в сравнение с 34 млрд. долара в неговия златен тръст.

Опциите върху IBIT имаха много успешен дебют с 353 716 търгувани договора през първия ден, според Galaxy Digital. Фирмата отбелязва, че предишният най-активен дебют на търговията с опции е бил, когато опциите на Facebook са били пуснати през 2012 г. и 360 хил. договора сменят собственика си.

Galaxy очаква забележителната търговска активност да продължи до януари 2027 г., приблизително по средата на управлението на Доналд Тръмп. По време на предизборната си кампания новоизбраният президент обърна курса и от критик се превърна в политически защитник на сектора, давайки големи обещания на криптоиндустрията. Биткойнът е поскъпнал с приблизително 40% от деня на изборите, 5 ноември, досега.

„Това ниво на концентрирана, дългосрочна активност отразява доверието на инвеститорите в дългосрочния потенциал за растеж на ETF, което сигнализира за бичо настроение през следващите години“, посочват от Galaxy пред CNBC.

„В момента има много ливъридж в системата“, каза изпълнителният директор на Galaxy Digital Майк Новограц, дългогодишен криптоинвеститор, пред CNBC в петък, прогнозирайки корекция.

Допреди дни биткойнът беше само на няколкостотин долара от заветния праг от 100 хил. долара, но през уикенда имаше понижение, което продължи и през новата седмица. В четвъртък, към 7:53 ч. българско време, тя вече се разменя за 95 483 долара, което е спад от 2,9% за денонощието.