България успешно е емитирала на международните капиталови пазари двоен транш облигации за общо 2,3 млрд. евро, съобщиха от Министерството на финансите. Първият транш е от 1,3 млрд. евро и е с падеж след 7,5 години, а вторият е от 1 млрд. евро и е с падеж след 12,5 години.
„След настъпилото успокояване на финансовите пазари, предхождано от няколкоседмична нестабилност, Министерството на финансите се възползва от създалата се положителна среда вследствие на публикуваните данни за заетостта в САЩ (non-farm payrolls) и пласира дълга в рамките на един работен ден“, посочват от Министерството.
Трансакцията е привлякла сериозен инвеститорски интерес от самото начало, като за два часа и половина поръчките за двата транша са надвишили 3 млрд. евро, а към края на приемане на инвеститорските заявки съвкупното търсене е било в размер на 6,5 млрд. евро – презаписване почти три пъти по-голямо от търсения от България обем, съобщават от МФ.
Нивата на презаписване на емисиите и сравнително по-силният интерес към по-краткосрочните книжа са позволили значително намаляване на цената на финансиране при 7,5-годишните облигации до рекордно ниското ниво от 150 базисни точки спрямо усреднения суап, а при 12,5-годишните – 185 базисни точки.
За сравнение от министерството припомнят, че спредовете за 7- и 12-годишните книжа през 2022 г. са били съответно 185 б.т. и 215 б.т., през 2016 г. – 185 б.т. и 235 б.т., а през 2015 г. – 180 б.т. и 210 б.т.“
В началото на годината бяха емитирани 10-годишни облигации със спред от 215 базисни точки спрямо усреднения суап и 272,6 б.т. спред спрямо германските федерални облигации. Спредовете спрямо аналогичните немски книжа на новоемитираните емисии са значително по-ниски, съответно 206,2 б.т. за 7,5-годишния транш и 222,1 б.т. за 12,5-годишния транш.
В българската емисия вчера траншът със срочност от 7,5 години, с лихвен купон от 4,375%, постигна доходност от 4,673% (цена при емитиране от 98,175 за 100 евро номинал), а траншът със срочност от 12,5 години, с лихвен купон от 4,875%, постигна доходност от 5,130% (цена при емитиране от 97,719 за 100 евро номинал).
„Засиленото търсене и последващата възможност за намаляване на нивата на доходност по издадените книжа показват за пореден път фундаменталната стабилност на българския суверенен дълг и продължаващото инвеститорско доверие към Република България като емитент. Издадените два нови транша от една страна осигуриха необходимото дългово финансиране на държавата за 2023 г., а от друга допълниха суверенната дългова крива и увеличиха ликвидността на българския държавен дълг“, посочват от Министерството на финансите.
Ролята на водещи мениджъри е поверена на инвестиционните банки BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Deutsche Bank и J.P. Morgan след прозрачна и конкурентна конкурсна процедура в рамките на средносрочната програма на Република България за емитиране на облигации на международните капиталови пазари, отбелязват от министерството.
„Емисията беше много успешна. Имаше почти три пъти повече предлагане, отколкото ние искахме да наберем на пазара. Това показва повишеното доверие в икономиката на България и провежданата от правителството финансова политика. Успяхме да наберем 7-годишния дълг на премиум от около 150 базисни точки, което е доста по-евтино от последната ни емисия и от тези на Унгария и Румъния, които са ни директни конкуренти на пазара. Дългът е в рамките на предвиденото в бюджета за 2023 г. и в голямата си част ще бъде използван за рефинансиране на стар дълг от 1,5 млрд. евро, чийто падеж е в началото на следващата година“, коментира финансовият министър Асен Василев.
14:12 | 07.11.23 г.
