fallback

"Индексът на страха" пада от рекордните си стойности

Рекордни нива на "алчност" са достигнати месеци преди върховете на Dow Jones

16:15 | 22.10.08 г.

Индексът VIX (CBOE Volatility Index), известен още като "индекс на страха" падна от рекордната си стойност от 81,17 пункта, достигната на 16 октомври. Това е най-високата стойност за последните 15 години, откакто чикагската борса е създала индекса на база офертите за опции върху широкия индекс S&P 500. Вчера индексът затвори при нива от 52,11 пункта.

VIX изчислява очакванията на инвеститорите за пазарната волатилност. Индексът е широко използван измерител на пазарния риск и затова е наричан още „индекс на страха“.

Едни от най-ниските стойности на индекса, които индикират стабилност на пазара, са достигнати в края на 2006 г. и началото на 2007 г., но индексът Dow Jones Industrial Average достига рекорд през октомври 2007 г., или близо година по-късно.

Поради тази причина не може да твърдим, че вече са достигнати дъната на индексите, защото страхът може да е продължително чувство.

 

Подобен индекс на база 10-те най-ликвидни дружества на БФБ-София ще изчислява и Investor.bg, под името IBGISA, съкращение от ИнвесторБГ Индекс на Страха и Алчността. Променливите в индекса ще са три - спредът между офертите за покупка и продажба, посоката на изменение на цените и размерът на изменение.

За спред ще се използва отношението между средната цената на офертите "купува" (в дълбочината на 10 ценови нива) и средната цена на офертите "продава". По-малък спред индикира по-стабилен пазар, а високият спред - по-нестабилен. Индексът ще се изчислява на база офертите след закриващия аукцион на БФБ-София. От 10-те дружества, използвани за изчислението, ще се изключва най-голямата стойност, с цел балансиране на индексът.

Индексът ще се изчислява в проценти и теоритично може да приема стойности в широк диапазон.

За 20 октомври индексът има положителна стойност от 0,69%, за вчера тя отново бе положителна от 0.2%, а днес вече е отрицателна от 2,12%. Положителните стойности на индекса би трябвало да са индикатор за "алчност" на пазара, а отрицателните - за "страх".

За 20 октомври
Дружество Спред (ср.цена купува/ ср. Цена продава) Изменение на цената
Химимпорт 1.46% 0.25%
Зърнени храни България 2.79% 4.12%
ПИБ 2.65% 1.56%
Еврохолд България 2.09% 3.65%
Монбат 2.05% 3.87%
Холдинг Пътища 23.34% 5.22%
Трейс груп холд 3.45% 1.80%
Софарма 5.08% 0.66%
ЦКБ 5.63% 5.19%
ИХ България 6.00% -0.22%
Стойност на индекса 1,91%

За 21 октомври
Дружество Спред (ср.цена купува/ ср. Цена продава) Изменение на цената
Химимпорт 1.50% 0.30%
Зърнени храни България 2.62% 1.90%
ПИБ 2.95% 1.80%
Еврохолд България 2.90% 1.10%
Монбат 1.13% 3.40%
Холдинг Пътища 22.03% 12.60%
Трейс груп холд 3.27% 5.20%
Софарма 3.36% 2.60%
ЦКБ 4.05% -0.80%
ИХ България 6.85% -2.90%
Стойност на индекса 2,98%

За 22 октомври
Дружество Спред (ср.цена купува/ ср. Цена продава) Изменение на цената
Химимпорт 2.92% -5.80%
Зърнени храни България 2.58% -4.80%
ПИБ 2.12% 0.80%
Еврохолд България 2.94% -4.60%
Монбат 3.25% -5.50%
Холдинг Пътища 39.36% -10.50%
Трейс груп холд 6.29% -9.00%
Софарма 5.37% -8.50%
ЦКБ 4.31% -1.80%
ИХ България 6.86% -6.20%
Стойност на индекса -6,25%

Материалът не е препоръка за покупка или продажба на ценни книжа

Всяка новина е актив, следете Investor.bg и в Google News Showcase. Последна актуализация: 16:34 | 08.09.22 г.
fallback