Консултантската компания в областта на недвижимите имоти Cushman & Wakefield набра 765 млн. долара при първичното си публично предлагане (IPO), което оцени компанията на около 3 млрд. долара, съобщава Financial Times.
Основана в Ню Йорк преди повече от един век, тя се слива с DTZ през 2015 г. След листването дългът на Cushman & Wakefield достига 2,6 млрд. долара. Компанията продаде 45 млн. акции на цена от 17 долара, което е в средата на ценовия диапазон между 16 и 18 долара.
Cushman прогнозира, че приходите ѝ в шестте месеца до 30 юни ще достигнат 3,7 млрд. долара, което е ръст от 18% спрямо същия период на миналата година. Компанията очаква нетна загуба в периода от 124 млн. долара.
Cushman съобщава, като се позовава на изследване на регулаторни документи, че се очаква глобалният пазар на бизнес имоти да нарасне с 5% на годишна основа до над 4 трлн. долара през 2022 г., изпреварвайки очаквания ръст на глобалния брутен вътрешен продукт. Разколебаване на икономическия растеж обаче поражда притеснения, тъй като имотите са цикличен бизнес.
Матю Кенеди, IPO пазарен стратег в Renaissance Capital, казва, че дългът на Cushman също е източник на притеснения, още повече, че той е посочен в документите като рисков фактор.
На годишна основа печалбата за последните 12 месеца преди лихвите, данъците и амортизацията достига 574 млн. долара, което означава, че съотношението на нетния дълг към EBITDA е 3,3 пъти. „Изплащането на този дълг ще отнеме част от печалбите в обозримо бъдеще“, допълва Кенеди.
21:05 | 12.09.22 г.