Като мотиви регулаторът посочва грешки в изчисленията и пропуски в предоставените документи
Комисията за финансов надзор (КФН) е издала временна забрана за публикуване на търгово предложение от холандската компания „Дийтсман“ за закупуване на 480 295 броя акции на „Енергоремонт-Холдинг” АД. Това става ясно от решенията, взети от регулатора на провелото се на 4 октомври заседание.
Като мотиви за решението си от регулатора посочиха пред Investor.bg, че от представените документи не може да се установи кои лица представляват дружеството „Дийтсман“ Н. В. "Очакваме да получим информация относно правната форма на дружеството със съответния еквивалент съгласно българското законодателство", обясниха от КФН.
Освен това Комисията отправя изискване към „Дийтсман“ да представи информация относно намеренията си за промяна в управителните органи на „Енергоремонт-Холдинг” АД, персонала и условията по трудовите договори в придобитото дружество, както и аналогичните данни по отношение на договорите на персонала в „Дийтсман“ .
"Очакваме и информация относно политиката за определяне на дивиденти и евентуалното въздействие върху служителите и мястото на дейност на придобитото дружество. В търговото предложение не е налична посочената минимална информация за реда за заплащане на цената на придобитите акции на приелите предложението акционери, които не са посочили банкова сметка", отбеляза регулаторът.
КФН има забележки относно прилагането на метода „Дисконтирани нетни парични потоци“. "При изчисленията на същия е използван период от 4 години, а изискването съгласно Наредба №41 на КФН е прогнозният период да е не по-кратък от 5 години. В направените разчети за оперативните разходи са заложени големи стойности в перото „други разходи“, като не е представена информация кои видове разходи са включени в тази група. Не е представена обосновка и на предвидените капиталови разходи. Съществен недостатък е и че направените изчисления за определяне на справедливата стойност на една акция по трите варианта на прогноза, настоящата стойност на терминалната година е некоректно изчислена, което се отразява върху стойността на дружеството и съответно върху цената за акция по съответния вариант на прогноза. Имаме и сериозни забележки по отношение на използването на метода „Пазарни множители на дружества – аналози“, посочва от регулаторът.
Тъй като не са представени съответни документи, удостоверяващи наличието на необходимия ресурс за придобиване на акциите, обект на търгово предложение, е необходимо при последващо внасяне да се представи банкова референция или друг съответен документ, издаден от „Инг Банк Н.В.“ към датата, предхождаща внасянето на коригираното търгово предложение.
Припомняме, че холандската компания Dietsmann отправи търгово предложение за закупуване на акциите на миноритарните акционери на "Енергоремонт Холдинг", след като в края на август придоби 97,5% от капитала на дружеството.
Dietsmann протежава пряко 12 387 835 обикновени, поименни, безналични с право на глас акции на дружеството, както и чрез свързано лице "МИЛЕНИЯ 77" ЕООД, на което Dietsmann е едноличен собственик на капитала, 6 345 570 обикновени, поименни, безналични с право на глас акции на дружеството, или общо 97,5% от капитала.
Акциите, които са обект на търговото предложение, са всички останали акции на дружеството, а именно 480 295 броя. Предложената цена за тях е 4,15 лв. за брой.
Dietsmann възнамерява да запази непроменен собствения си предмет на дейност и предмета на дейност на „Енергоремонт Холдинг“, като положи усилия да развие основните дейности, в които дружеството е специализирано - ремонт, поддръжка и модернизация на електропроизводствени мощности, и разшири географското присъствие на групата на пазарите на другите балкански страни.
Чрез придобиването на „Енергоремонт Холдинг“ компанията следва приетата си стратегия за географско разширение на своята дейност към Балканския регион, както и развитие на компетенции и навлизане в ремонтната дейност в атомни електроцентрали и миннодобивните предприятия.
Приоритет и на двете дружества през следващите 3-5 години ще бъде навлизането на нови пазари на съседните балкански страни (Румъния, Албания, Черна гора и др.), привличането на нови договори за изграждане, поддръжка и реконструкция на енергийни мощности в страната и чужбина, и не на последно място - изграждане и поддържане на стабилни връзки със съществуващите и нови клиенти.
От началото на годината акциите на „Енергоремонт Холдинг“ поскъпват със 102,83% при пазарна капитализация от 82,619 млн. лв.
*Материалът е допълненен към 17:50 часа с мотивите на КФН
Свързани компании:
10:16 | 12.09.22 г.