Expat SOFIX ETF е продал акции за 700 хил. лв. за да покрие регулация

Expat SOFIX ETF е продал акции за около 700 хил. лв., за да покрие изискването за тежест на компаниите с най-голям дял в него, което е до 40% за компаниите с дял над 5%.

Към 3 февруари 2017 г. такива са били Софарма АД (11,2%), Първа инвестиционна банка АД (6,1%), Монбат АД (7,22%), М+С Хидравлик (5,12%), Стара планина холд (5,35%), Адванс Терафонд АДСИЦ (9,25%) и Химимпорт АД (11,25%). Това са общо 55,49%.

Подобен е бил делът на посочените компании и към 1 февруари 2017 г. - 55,68%.

От 6 февруари обаче той е само 38,7%, като само 4 компании остават с дял над 5%. Това са Софарма АД с 10,97%, Монбат АД със 7,19%, Адванс Терафонд с 9,25% и Химимпорт АД с 11,29%.

Изискването на регулацията е постигнато чрез две мерки. Едната е продажба на акции от редица компании, които са били с дял от над 5% или близко под 5%, като например от Фонд за недвижими имоти България АДСИЦ (16 163 акции за около 36 хил. лв.), от ПИБ (79 317 акции за около 309 хил. лв.), М+С Хидравлик АД (23 091 акции за около 150 хил. лв.), Стара планина холд АД (25 000 акции за около 162 хил. лв.), Химимпорт АД (21 000 акции за около 34 хил. лв.), Албена АД (30 акции за около 1 800 лв.). Общите продажби са за около 700 хил. лв.

Общо кешът във фонда се увеличава до 20,31% към 6 февруари 2017 г., спрямо 17,85% на 3 февруари и 16,47% на 30 януари 2017 г.

Освен с продажби на акции, делът на паричните средства е увеличен и чрез издаване на дялове. Към 6 февруари 2017 г. те са 22,67 млн. броя спрямо 22,53 млн. броя към 30 януари, което е ръст със 140 000 дяла.

Вече писахме, че на 31 януари и 1 февруари 2017 г. във фонда имаше записвания на 130 000 дяла, първите от почти 2 месеца. На 2 февруари бяха записани още 10 000 дяла, за да достигнат общо 140 000 нови.

Видно от последвалите ребалансиращи операции и покриването на изискването за до 40% дял на основните акции (с дял над 5%), може да се предположи, че тези записвания са били с цел увеличаване дела на кеша и може би са осъществени от инвеститори близки до мениджърите на Expat SOFIX ETF. Ако е така, това само по себе си е новина, защото означава, че няма нов външен интерес към фонда.

Вече споменахме, че делът на кеша се увеличава от 16,47% на 30 януари до 20,31% на 6 февруари. В абсолютни стойности това са от 4,32 млн. лв.на 5,34 млн. лв.

В темата за Expat SOFIX ETF в Коментари на Investor.bg, Николай Василев от Експат Капитал е написал “Като инвестирате 10*4+5*11=95. ВСЯКО движение на която и да е цена Ви води до нарушение на ограниченията”.

Разширено коментарът му означава, че ако фондът инвестира в парични средства само 5%, а другите 95% в акции и в 4 компании вложи по 10%, а в останалите 11 от индекса SOFIX по 5%, ще може да има 95% вложени в акции. Но само в един момент. Всяка промяна в цените на акциите или минимално теглене от фонда ще доведат до излизане от регулаторните ограничения до 40% на книжата с дял над 5%.

Затова към 6 февруари тези компании са вече само 4, а тези с дял близък до 5%, но под 5%, са с леко намалено тегло чрез разпродажби или чрез размиващият ефект от записването на нови 140 000 дяла.

Прилагаме таблици със състоянията към 1 и 6 февруари и осъществените продажби на акции  

Материалът е с аналитичен характер и не е препоръка за покупко-продажба на ценни книжа.  

Свързани компании: