Капиталът на Зърнени храни България АД ще бъде увеличен от 170 785 600 акции на 195 660 287 акции, като част от процедурата по вливане на Химимпорт Груп АД в Зърнени храни България АД.
Новите 24 874 687 акции ще бъдат в полза на Химимпорт АД, който е едноличен собственик на Химимпорт груп АД. В договора за преобразуване от 31 август 2012 г. и анексите към него, е записано, че справедливата цена на една нова акция е 2,70 лв.
„Ако си акционер може само да те радва че ги оценят на толкова. Това е добре за миноритарите, защото няма размиване на капитала“, е един от коментарите по темата в раздела за дружеството в Коментари на Investor.bg.
Свикано е общо събрание на акционерите на Зърнени храни България АД за 30 ноември 2012 г. за гласуване на увеличението на капитала, посочено по-горе, както и за одобрение на договора за преобразуване чрез вливане на Химимпорт Груп АД.
Химимпорт груп АД е оценено на 67 161 695,3 лв. в договора за преобразуване, и на база цена на акция от 2,70 лв. на Зърнени храни България АД, е изчислено, колко трябва да бъдат новоиздадените акции.
Химимпорт груп АД има собствен капитал в размер на 118 млн. лв. към 31 декември 2012 г. Задълженията са за едва 1 млн. лв. Основните активи, или 118 млн. лв., са акции и дялове в предприятия от групата.
На 31 август 2012 г. Химимпорт Груп АД осребри дела си от 58% в Зърнени храни България АД, като купувач беше Химимпорт АД. Сделката бе за 96 млн. лв. при цена на акция от 0,973 лв.
За оценката на Химимпорт груп АД в договора за преобразуване са използвани 3 метода. Според метода нетна стойност на активите дружеството се оценява на 118 млн. лв., което е равно на собственият му капитал. На този метод е дадено тегло от 40%. По метода „ликвидационна стойност“ дружеството е оценено на 52 млн. лв. (на този метод е дадено тегло от 0%). По метода „дисконтирани нетни парични потоци“ е намерена справедлива стойност от 33 млн. лв., като на този метод е дадено тегло от 60%.
Химимпорт Груп АД има приходи за 785 хил. лв. за 2010 г., от които 737 хил. лв. са приходи от предприятията в групата.
Алтернативен начин за оценка на Химимпорт груп АД би бил акциите му в Зърнени храни България АД да се оценят по пазарната цена от 0,22 ст. Тогава делът му в Зърнени храни няма да бъде за 96 млн. лв., колкото е платил Химимпорт АД за него, а ще бъде за 22 млн. лв. и оценката на Химимпорт груп АД няма да е 67 млн. лв.
Интересно е как ликвидационната стойност на Химимпорт груп АД е само 52 млн. лв., ако дружеството е получило 96 млн. лв. от продажбата на дела си в Зърнени храни България АД? Продажбата на този дял и договорът за преобразуване са от един и същи ден - 31 август 2012 г.
Пазарните участници оценяват информацията силно позитивно и цената на акциите на Зърнени храни България днес се повиши с 11,6% до 0,25 лв. за брой и 43 млн. лв. пазарна капитализация при изтъргувани 69 911 акции за 16,3 хил. лв.
Свързани компании:
05:36 | 11.09.22 г.