Среднодневният оборот на валутния пазар през април с тригодишен ръст от 18%

Среднодневният оборот на валутния пазар (спот трансакции, форуърдни сделки, суапове и опции) през април 2019 г. възлиза на 2,085 млрд. долара, което е увеличение с 18% спрямо същия период на 2016 г., показват данните на Българска народна банка (БНБ) от изследване за пазара на валута и деривати, публикувано на сайта на институцията.

Това проучване е координирано от Банката за международни разплащания (БМР) в Базел, Швейцария и се провежда на всеки три години от национални централни банки. Целта е да се събере обхватна и международно съпоставима информация за размера и структурата на тези пазари, което съдейства за увеличаване на тяхната прозрачност.

През тази година 53 централни банки, сред които БНБ за пети път, взеха участие в "Тригодишното проучване на пазарите на валути и извънборсовите пазари на лихвени деривати". Обект на изследването са Банка ДСК, БНП Париба С.А. – клон София, ОББ, Райфайзенбанк (България), УниКредит Булбанк, Юробанк България, Експресбанк, Ситибанк Европа – клон България, Инг банк Н.В. – клон София.

Резултатите показват, че спот трансакциите заемат най-висок дял във валутната търговия, като представляват 82% от всички трансакции в сравнение с три години по-рано.

Среднодневният оборот на спот пазара през април тази година е 1,710 млрд. долара, което е с 51,6% повече от стойността му за същия период на 2016 г.

Останалите трансакции са осъществени чрез суапове на валутния пазар и форуърдни сделки, които представляват съответно 16% и 2% от общия оборот (спрямо съответно 35% и 1% през април 2016 г.).

В централната банка отчитат, че докато при първите се наблюдава намаление с 46,9% до среднодневна стойност от 331,2 млн. долара (спрямо 624,2 млн. през април 2016 г.), а при вторите – увеличение със 184,8% до среднодневна стойност от 41,6 млн. долара (спрямо 14,6 млн. долара през април 2016 г.).

Най-активно търгуваните валути са български лев, щатски долар и евро. Трансакциите, които включват лев от едната си страна, нарастват в абсолютна стойност и като относителен дял до съответно 1,658 млрд. долара и 79,6% (спрямо съответно 1,181 млрд. долара и 66,9% през април 2016 г.).

Трансакциите, които включват щатски долар от едната си страна (с изключение на лев/щатски долар), намаляват в абсолютна стойност до 277,3 млн. долара (спрямо 410,1 млн. долара през април 2016 г.), а като относителен дял се понижават до 13,3% (спрямо 23,2% през април 2016 г.).

Най-често търгуваната валутна двойка е лев/евро, като тя формира 77% от общия оборот (спрямо 66% през април 2016 г.), следвана от двойката щатски долар/евро с дял от 12% (спрямо 23% през април 2016 г.) и евро/унгарски форинт с дял от 5% (спрямо 0% през април 2016 г.). Търговията на други валутни двойки, различни от евро, щатски долар и лев, е незначителна по обем, посочват от БНБ.

Анализът на БНБ показва, че нарастването на оборота на валутния пазар през април 2019 г. се дължи в най-голяма степен на трансакциите с други финансови институции, които се увеличават с 56,4% до 1,436 млрд. долара. Техният относителен дял достига 69% от среднодневния обем (спрямо 52% през април 2016 г.).

Сделките между отчетните дилъри намаляват с 35,5% до 431,5 млн. долара, а относителният им дял спада до 21% (спрямо 38% през април 2016 г.). Трансакциите с нефинансови клиенти нарастват с 20,8% до 216,6 млн. щ.д.

При трансакциите между отчетните дилъри и други финансови институции най-много сделки са осъществени с финансови институции от официалния сектор (в т.ч. централни банки и международни финансови институции от публичния сектор), които представляват 88% от всички трансакции между отчетните дилъри и други финансови институции, се вижда от банковата статистика.

В географско отношение 77% от всички сделки на валутния пазар през април тази година са осъществени с местни контрагенти, докато преди три години те заемаха 61%. Останалите трансакции представляват сделки с контрагенти от чужбина.

От централната банка напомнят, че падежната структура на форуърдните сделки и на суаповете на валутния пазар беше променена спрямо предходните проучвания и не позволява пълна съпоставка между отделните падежни сектори.

Данните през април 2019 г. показват, че трансакциите с падеж до седем дни продължават, както и при предходното проучване, да заемат преобладаващ дял от 74% в падежната структура.

От анализа на проучването се разбира, че през 2019 г. отчетните дилъри са използвали в минимална степен деривати върху лихвени проценти. Среднодневният оборот на извънборсовия пазар на деривати върху лихвени проценти (форуърдни сделки, суапове и опции) през април 2019 г. възлиза на 0,3 млн. долара. За сравнение през същия период на 2016 г. той беше 0,1 млн. долара.

Подобно на резултатите от предходното проучване суаповете върху лихвени проценти са единственият инструмент от дериватите върху лихвени проценти, използван от отчетните дилъри през април 2019 г., като този вид сделки за бъдещи разплащания отбелязват ръст със 178,2% спрямо тригодишен период.