Активите на пенсионните фондове растат, но приходите и печалбата спадат

Активите на пенсионните фондове растат през първото тримесечие на 2016 г. въпреки спада на приходите и печалбата им.

В края на март 2016 г. балансовите активи на деветте пенсионноосигурителни дружества (ПОД) и на управляваните от тях пенсионни фондове нарастват с 2% на тримесечна и с 8,4% на годишна база до малко над 9,578 млрд. лв., показват изчисленията на Investor.bg на база предварителните данни на Комисията за финансов надзор (КФН).

На фона на този ръст има спад както на приходите, така и на печалбата. Общите приходи са надолу със 7,9% на тримесечна и с 12,6% на годишна база до 37,8 млн. лв. при 5% годишен спад на приходите от такси и удръжки до 33,8 млн. лв. и 49,4% годишен срив на приходите от управление на собствени средства.

До голяма степен тези понижения при приходите от такси и удръжки и от управление на собствени средства са генерирани през първото тримесечие на 2016 г., защото има спад от 5,2% и от 38,6% спрямо края на 2015 г., сочат още изчисленията на Investor.bg.

От началото на 2016 г. са в сила по-ниски такси, които събират ПОД. Например, максималният размер на удръжката от всяка осигурителна вноска бе намалена до 4,5% от 5%, а инвестиционната такса, изчислена върху стойността на нетните активи на фонда в зависимост от периода, през който те са били управлявани от ПОД, вече е 0,9% спрямо 1% миналата година. Тези такси и удръжки ще продължат да намаляват до края на 2020 г.

Освен това осигурените лица вече могат да избират дали да прехвърлят средствата по партидите си към Националния осигурителен институт (НОИ), като преместването на пари от втория стълб на пенсионната система от първия може да се е отразило на приходите, а и на дейността като цяло, на ПОД и по-конкретно – на универсалните и професионалните пенсионни фондове.

В комбинация с турбуленциите на финансовите пазари в първите месеци на годината приходите са намалели, съдейки по по-ниските приходи от управление на собствени средства, а са нараснали разходите за управление на собствени средства. Те са нагоре с 24,6% на годишна база до 3,6 млн. лв. на фона на спада на общите разходи от 5,6% годишно до 24,1 млн. лв.

Така в края на март нетната печалба се свива с 23% на годишна база до 13,5 млн. лв., при положение че през четвъртото тримесечие на 2015 г. пенсионните фондове инкасираха загуба в размер на 2,75 млн. лв.

Таблица: Изчисления на Investor.bg по данни на КФН

През първото тримесечие на 2016 г. активите на всички пенсионни компании се покачват. Топ 3 по обем на активите формират ПОК „Доверие“ АД с 2,543 млрд. лв., ПОД „Алианц България“ АД с 2,22 млрд. лв. и ПОК „ДСК-Родина“ АД с 1,294 млрд. лв.

Най-голям относителен ръст – от 29,9%, отчита „Пенсионноосигурителен институт“ АД ("ПОИ" АД).

Таблица: Изчисления на Investor.bg по данни на КФН

* „ПОД Утре“ АД е с отнета пенсионна лицензия и от 12 ноември 2015 г. е в процес на ликвидация.

Що се отнася до нетната печалба - топ 3 отново формират ПОК „Доверие“ АД с 4,9 млн. лв., ПОД „Алианц България“ АД с 4,5 млн. лв. и ПОК „ДСК-Родина“ АД с 1,97 млн. лв.

С най-голям относителен ръст е ПОД „Бъдеще“ АД – от 74,7% на годишна база до 290 хил. лв., като заедно с ПОК „Доверие“ и „ПОИ“ АД единствени бележат подобрение на финансовия си резултат. Със загуба са само ПОД „Топлина“ АД със 133 хил. лв. и „ПОД Утре“ АД с 6 хил. лв., на което обаче през 2015 г. му бе отнета пенсионната лицензия и сега е в ликвидация.

Таблица: Изчисления на Investor.bg по данни на КФН

Броят на осигурените лица продължава да се увеличава. В края на първото тримесечие на 2016 г. в четирите вида пенсионни фондове – универсални, професионални, доброволни и доброволни по професионални схеми, се осигуряват 4 407 987 души. Броят им е с 2,19% повече спрямо края на март 2015 г. и с 0,48% по-голям в сравнение с края на миналата година.

Към 31 март 2016 г.  осигурените в в универсалните пенсионни фондове са 3 521 851 лица, в професионалните фондове – 280 431, а в доброволните пенсионни фондове, т.е. в третия стълб на пенсионната система, са общо 605 705 лица.

Освен това нараства и средният размер на натрупаните средства на едно осигурено лице. Сумата в универсалните пенсионни фондове вече е 2 223,66 лв., в професионалните фондове – 3 167,96 лв., в доброволните пенсионни фондове, е 1 390,69 лв., а в единствения доброволен пенсионен фонд по професионални схеми – 1 481,47 лв.

Дейността на пенсионните фондове през първото тримесечие на 2016 г. и предложенията на Министерството на финансите за промени в Кодекса за социално осигуряване коментира изпълнителният директор на ПОД „Алианц България“ София Христова в седмичното обзорно пазарно предаване „InvestOr“ по Bloomberg TV Bulgaria на 1 май. Записите гледайте тук:

Част I

Част II

Седмичното обзорно пазарно предаване „Invest/Or” се излъчва всяка неделя от 20 часа по Bloomberg TV Bulgaria

Изминали издания на Invest/Or гледайте тук

Следете Invest/Or и във Facebook

Още видеа гледайте на сайта на Bloomberg TV Bulgaria