Активите на инвестиционните фондове в България с над 50% ръст към края на 2021 г.

Активите, управлявани от местни и чуждестранни инвестиционни фондове с дейност в България, са се увеличили с малко над 50% към края декември на годишна база, достигайки сумата от 8,839 млрд. лева. Това показват последните данни на Българска народна банка (БНБ), публикувани в понеделник.

За сравнение, година по-рано сумата им се е равнявала на 5,887 млрд. лева, а към края на септември тя е била 7,775 млрд. лева, което показва увеличение от близо 14%.

Като процент от БВП общият размер на активите на местните и чуждестранните инвестиционни фондове към декември е 6,7%, увеличавайки се спрямо 4,9% от БВП към декември 2020 г. и 5,9% към края на трето тримесечие на миналата година.

Наблюденията на Investor.bg показват, че за една година инвестиционните фондове са се увеличили със 112 броя и към 31 декември са 1519, като чуждестранните са с 80 повече и достигат 1358 броя, а местните растат с 32 броя до 161. За три месеца обаче намалението на чуждестранните инвестиционни фондове е с 941 броя, а за местните – два броя.

Размер и структура на активите

Към края на миналата година активите на местните инвестиционни фондове достигат 2,725 млрд. лева, като спрямо декември на 2020 г., когато сумата е била 1,785 млрд. лева, те се увеличават с 52,7%. На тримесечна база ръстът е с 8,4% (210,4 млн. лева).

Към края на четвърто тримесечие на 2021 г. активите на фондовете, инвестиращи в акции, се увеличават с 537 млн. лева (75,3%) до 1,250 млрд. лева при 713,1 млн. лева към декември 2020 г., а тези на балансираните фондове, фондовете инвестиращи в недвижими имоти и други растат с 97,4 млн. лева (27,5%) до 452,4 млн. лева на годишна база.

Към края на декември относителният дял на активите на фондовете, инвестиращи в акции от общия размер на активите на местните инвестиционни фондове, е 45,9%, увеличавайки се с 6 пр.п. спрямо декември 2020 г., но намалявайки с 0,2 пр.п. на тримесечна база. Фондовете, инвестиращи в облигации, притежават 37,5% от общата сума на активите към декември 2021 г. при относителен дял от 40,2% към декември 2020 г. и 36,5% към септември 2021 г.

По отношение на инструментите, включени в портфейлите на местните инвестиционни фондове, към декември 2021 г. спрямо година по-рано вложенията в акции и други форми на собственост се увеличават със 165,3 млн. лева (21%) до 954,5 млн. лева, тези в акции/дялове на ИД и ДФ – със 756,3 млн. лева (над четири пъти) до 928,6 млн. лева, а средствата, вложени в ценни книжа, различни от акции, намаляват с 1,9 млн. лева (0,3%) до 627,7 млн. лева.

В централната банка изчисляват, че на тримесечна база инвестициите в акции и други форми на собственост се понижават с 46,8 млн. лв. (4,7%), в акции/дялове на ИД и ДФ нарастват с 492,3 млн. лева (112,8%), а инвестициите в ценни книжа, различни от акции се понижават със 172,8 млн. лева (21,6%).

Към края на четвърто тримесечие на 2021 г. основен дял във валутната структура на активите на местните инвестиционни фондове имат средствата, деноминирани в български лева – 61,6%, и в евро – 34%, при съответно 53,9% и 38,6% към декември 2020 г. Към септември 2021 г. активите, деноминирани в български лева, са били 50%, а тези в евро – 44,1%.

Географската структура на ценните книжа в активите на местните инвестиционни фондове показва, че към декември 2021 г. инвестициите в България се увеличават на годишна база с 222,1 млн. лева (22,6%) до 1,205 млрд. лева на годишна база, а в останалите държави от Европейския съюз - с 604,5 млн. лева (131,1%) до 1,065 млрд. лева на годишна база. На тримесечна база инвестициите в България се понижават с 23,5 млн. лева (1,9%), а в останалите държави от Европейския съюз нарастват с 307,7 млн. лева (40,6%).

Относителният дял на активите на инвестиционните фондове в ценни книжа, емитирани от резиденти, е 48% към декември 2021 г. при 61,8% към края на декември 2020 г. и 54,9% към септември 2021 г.

В БНБ пресмятат, че относителният дял на активите на инвестиционните фондове в ценни книжа, емитирани от резиденти на останалите държави от Европейския съюз към декември 2021 г. е 42,4% при 29% към края на декември 2020 г. и 33,9% към септември 2021 година.

Размер и структура на пасивите

Към края на декември 2021 г. привлечените от резиденти средства в чуждестранните инвестиционни фондове са 6,113 млрд. лева. Спрямо същия месец на 2020 г. (4,101 млрд. лева) те нарастват с 49,1% (2,011 млрд. лева). В сравнение с края на септември размерът се увеличава с 853,4 млн. лева (16,2%).

По институционални сектори към края на четвърто тримесечие на 2021 г. задълженията на чуждестранните инвестиционни фондове към сектор Застрахователни компании и пенсионни фондове нарастват с 24,8% (796,4 млн. лева) до 4,007 млрд. лева при 3,211 млрд. лева към декември 2020 г.

Пасивите към домакинства и нетърговски организации, които ги обслужват, се увеличават с 356,6 млн. лева (54,1%) до 1,015 млрд. лева към декември 2021 г. при 658,8 млн. лева към края на четвърто тримесечие на 2020 г. Спрямо септември миналата година пасивите на чуждестранните инвестиционни фондове към застрахователни компании и пенсионни фондове нарастват с 285,5 млн. лева (7,7%), а към домакинствата – със 73,8 млн. лева (7,8%).

Основни инвеститори в чуждестранните инвестиционни фондове към края на декември 2021 г. са застрахователни компании и пенсионни фондове (65,6%) и домакинства (16,6%). Към края на декември 2020 г. относителните дялове на двата сектора са съответно 78,3% и 16,1%, а към септември 2021 г. – 70,8% и 17,9%.

Към края на декември пасивите на местните инвестиционни фондове са 2,725 млрд. лева, като размерът на собствения им капитал е 2,715 млрд. лева. Към края на четвърто тримесечие на миналата година задълженията им в собствения капитал към резиденти са 2,570 млрд. лева (94,6%), а към сектор Останал свят – 145,6 млн. лева (5,4%).

Към 31 декември с най-големи относителни дялове в собствения капитал на местните инвестиционни фондове са резидентните сектори домакинства (45,1%), застрахователни компании и пенсионни фондове (23,8%) и бизнеса (10,7%).