Шокираните инвеститори на световните фондови пазари обръщат поглед към ефективните от данъчна гледна точка инвестиционни тръстове за имоти REITs (real estate investment trusts, подобни на нашите фондове от типа АДСИЦ - бел. ред.) , за да засилят възвръщаемостта от засегнатите от кризата портфолиа от акции. Това са резултатите от доклада на Standard&Poor’s (S&P) за глобалните пазари на имоти и фондовете от типа REITs.
Според него представянето на глобалния индекс за тези фондове е било значително по-добро от основните индекси на борсите през третото тримесечие. Той е отчел понижение от 4,4% в сравнение със спад от 16,6% на широкия индекс за глобалните пазари на Standard&Poor’s.
„Промените на финансовите пазари в комбинация с опасенията за икономиката причиниха сътресения на фондовите пазари... Въпреки това сред тези сътресения фондовете от типа REIT и подобни на тях компании, в които обикновено нивото на ливъридж е около 40%, се справят учудващо добре“, казват от S&P.
Специално фондовете в САЩ са били облагодетелствани от възстановяването на доверието на инвеститорите към ликвидни и прозрачни акции със сигурна схема за изплащане на дивиденти.
Акциите от сектора на имоти в САЩ са генерирали възвръщаемост от над 5% на годишна база през третото тримесечие, докато книжата от други сектори, включени в широкия индекс на S&P, са донесли възвръщаемост от минус 8,4%.
Според доклада временната забрана за късите продажби е предпазила фондовете от типа REIT от безпрецедентната волатилност на фондовите пазари.
Фондовете в Европа също са били сравнително безопасно убежище за инвеститорите, които търсят да се избавят от свободното падане на фондовите пазари, пише докладът. Спадът в цените на европейските акции извън пазара на имоти през третото тримесечие е бил повече от двойно по-голям в сравнение с понижението от 10,1% при фондовете REIT на Стария континент.
18:35 | 25.08.22 г.