Дълго чаканото първично публично предлагане (Initial Public Offering, или IPO) на софтуерната компания Сирма Груп Холдинг АД* стартира на 16 септември, като подаването на поръчки за записване на акции ще продължи 30 дни.
Сирма ще предложи на инвеститорите общо 18 491 858 броя обикновени акции, от които 16 000 000 са нови, а 2 491 858 са съществуващи акции. Номиналната стойност на дяловете е 1 лв. Определеният диапазон за емисионната стойност на акциите е от 1,20 лв. до 1,65 лв. ISIN-кодът на емисията е определен на BG1100032140.
Очакванията са на 16 октомври да стане ясна окончателната емисионна стойност на акциите, по която ще бъдат записани. IPO-то ще се счита за успешно, ако бъдат записани минимум 8 млн. акции. Ако това се случи, Сирма Груп Холдинг ще листне емисията си за търговия на БФБ до края на годината, като според предварителния график, обявен от ЕЛАНА Трейдинг, посредникът, който движи IPO-то, става дума за декември.
Броени дни преди IPO-то Investor.bg разговаря с изпълнителния директор на Сирма Груп Холдинг АД Цветан Алексиев** относно проспекта, дейността на компанията и развитието на технологичния сектор у нас.
- Г-н Алексиев, каква част от акциите очаквате да бъдат записани от чуждестранни инвеститори?
- На този етап от публичното предлагане е прекалено рано да се правят прогнози за това колко от акциите биха били записани от чуждестранни инвеститори. Интерес към Сирма вече е демонстриран от някои от търгуващите на българския пазар чужденци, като мениджърът на емисията ЕЛАНА Трейдинг ще положи усилия да достигне до максимален брой потенциални инвеститори.
В допълнение, пропорционалният принцип на разпределение на акциите определя, че количеството акции, записани от чужденци, е функция на записаното от местните инвеститори. Бихме били доволни, ако крайният резултат е една балансирана акционерна структура от местни и чуждестранни институционални и други инвеститори.
- Къде ще бъдат инвестирани средствата от увеличението на капитала?
- Бизнес и технологично развитие. Ние ще инвестираме в доразработка на обещаващи продукти и технологии, но и в разширяване на географското ни пазарно присъствие в целия свят. За нас това IPO е първата стъпка на Сирма от голям регионален доставчик към глобална ИТ компания – имаме вече нужния опит от 25 години работа с партньори на външни пазари и за нас настъпи моментът да засилим собствените си позиции там.
- Защо дейността е съсредоточена в много дъщерни дружества, а Сирма Солюшънс АД има от своя страна дъщерно дружество в САЩ?
- Политиката на групата е да придобива дъщерни компании по секторни направления. Сирма Груп Холдинг АД сама по себе си не извършва производствена дейност, а инвестира и доразвива дружества, включително развива синергии между тях. Някои от дружествата сами по себе си са направили значими инвестиции в синхрон с индивидуалната си стратегия и някои от тях естествено са отделени като техни дъщерни дружества.
- Защо има отписани инвестиции в дъщерното Сирма Солюшънс АД и от 40,6 млн. лв. в края на 2012 г. намаляват до 35 млн. лв. към 31 март 2015 г.?
- Сирма Солюшънс АД е изкупила собствени акции в размер на 8% и ги е заплатила на Сирма Груп Холдинг АД, тъй като политиката на дружеството е в съответствие със световните тенденции в сектора - да стимулира ключови служители с участие в собствеността на дружеството, в което работят. Това е довело до намаляване на инвестициите, т. нар. „отписване“ на Сирма Груп Холдинг АД в Сирма Солюшънс АД.
- Защо самото Сирма Солюшънс АД има отписани инвестиции за 18 млн. лв., а дъщерното Онтотекст АД за 12 млн. лв., съгласно стр. 23 и стр. 24 от Регистрационния документ ?
- Отписани са инвестициите на Сирма Солюшънс АД в Сирма Ай Ти Ти АД поради продажба на акции (1,312 млн. лв.), като подробна информация относно сделката е представена в Регистрационния документ на стр. 44. Отписани са активи (права върху софтуерни модули) по придобивна стойност 16,632 млн. лв., с балансова стойност към датата на отписване 9,816 млн. лв. (за периода 2012-2014 г. разликата е от натрупани амортизации), които са рекласифицирани като активи, държани за продажба.
Държа да отбележа, че отписването на инвестиции в никакъв случай не означава бракуване, ликвидация или загуби. Отписването на инвестиции може да означава продажба, рекласифициране на нетекущи активи в текущи активи и др. В Сирма Солюшънс АД няма отписани активи, които водят до загуба на стойност или загуба в резултата на дружеството.
Същото се отнася и за Онтотекст АД – отписани са от дълготрайни активи за 11,786 млн. лв. по придобивна стойност, с балансова стойност 4,350 млн. лв. (за периода 2012-2014 г. разликата е от натрупани амортизации), които са рекласифицирани като активи, държани за продажба.
18:19 | 13.09.22 г.