Българска Холдингова Компания АД

Доклад на независимия одитор

Годишен индивидуален доклад за дейността

Декларация за корпоративно управление

Доклад за изпълнение на политиката за възнагражденията

Годишен индивидуален финансов отчет

31 декември 2021 г.

Съдържание

Страница

Доклад на независимия одитор

Годишен индивидуален доклад за дейността

Декларация за корпоративно управление

Доклад за изпълнение на политиката за възнагражденията

Индивидуален отчет за финансовото състояние 2-3

Индивидуален отчет за печалбата или загубата и другия

всеобхватен доход

Индивидуален отчет за паричните потоци 5

Индивидуален отчет за промените в собствения капитал 6

Пояснителни приложения към индивидуалния финансов отчет 7-45

Индивидуален отчет за финансовото състояние

Бележка

31.12.2021

31.12.2020

’000 лв

АКТИВИ

Дълготрайни (нетекущи) активи

Имоти, машини и оборудване 4.1

386

388

Актив с право на ползване 4.2

Инвестиции в дъщерни дружества 4.3

16 521

16 651

Инвестиции в асоциирани дружества 4.4

Дългосрочни вземания от свързани лица 4.10.1

1 962

2 509

Други дългосрочни финансови активи 4.5

1 020

1 042

Активи по отсрочени данъци 4.6

20 010

20 709

Краткотрайни (текущи) активи

Материални запаси 4.7

Финансови активи по справедлива стойност 4.8

2 358

2 474

Финансови активи по амортизирана стойност 4.9

777

776

Вземания от свързани лица 4.10.2

2 395

2 333

Други вземания 4.11

Парични средства 0

3 330

2 939

8 914

8 573

ОБЩО АКТИВИ 28 924

29 282

Одобрен за издаване на 24.01.2022 г.

Съставител: _____________ Изпълнителен директор:____________

/ М.Кълчишков / / Ц.Бакърджиева /

Заверил съгласно

одиторския доклад: _______________

/ Д. Константинов /

Milcho Peev

Kalchishkov

Digitally signed

by Milcho Peev

Kalchishkov

Date: 2022.03.17

10:21:45 +02'00'

Tsveta Kalust

Kalustyan-

Bakardzhieva

Digitally signed

by Tsveta Kalust

Kalustyan-

Bakardzhieva

Date:

2022.03.17

10:26:02 +02'00'

DEYAN

VENELINOV

KONSTANTIN

Digitally signed by

DEYAN VENELINOV

KONSTANTINOV

Date: 2022.03.22

08:53:40 +02'00'

Индивидуален отчет за финансовото състояние (продължение)

Бележка

31.12.2021

31.12.2020

’000 лв

СОБСТВЕН КАПИТАЛ И ПАСИВИ

Собствен капитал

Основен (акционерен) капитал 4.14.1

6 584

Резерви 4.15

20 395

20 416

Неразпределена печалба

1 007

1 325

Общо собствен капитал

27 986

28 325

ПАСИВИ

Дългосрочни (нетекущи) задължения

Дългосрочни задължения към свързани лица 4.16

Пасиви по отсрочени данъци 4.6

Общо дългосрочни задължения

Краткосрочни (текущи) задължения

Задължения към свързани лица 4.16

315

312

Задължения към банка по получени заеми 4.17

528

538

Данъчни задължения 4.18

Други задължения 4.19

858

866

ОБЩО ПАСИВИ

938

957

ОБЩО СОБСТВЕН КАПИТАЛ И ПАСИВИ 28 924

29 282

Одобрен за издаване на 24.01.2022 г.

Съставител: _____________ Изпълнителен директор:____________

/ М.Кълчишков / / Ц.Бакърджиева /

Заверил съгласно

одиторския доклад: _______________

/ Д. Константинов /

Milcho

Peev

Kalchishkov

Digitally signed

by Milcho Peev

Kalchishkov

Date: 2022.03.17

10:22:15 +02'00'

Tsveta Kalust

Kalustyan-

Bakardzhieva

Digitally signed

by Tsveta Kalust

Kalustyan-

Bakardzhieva

Date: 2022.03.17

10:26:31 +02'00'

DEYAN

VENELINOV

KONSTANTINOV

Digitally signed by

DEYAN VENELINOV

KONSTANTINOV

Date: 2022.03.22

08:54:39 +02'00'

Индивидуален отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход

Бележка

31.12.2021

31.12.2020

’000 лв

Приходи

189

193

Разходи за материали

(2)

(4)

Разходи за външни услуги

(39)

(25)

Разходи за амортизации

(2)

(3)

Разходи за амортизация на актив с право на

ползване

(12)

Разходи за персонала 4.20

(686)

(665)

Други разходи

(7)

(9)

Финансови приходи 4.22

477

330

Финансови разходи 4.22

(248)

(338)

Резултат преди данъчно облагане

(330)

(533)

Разход за данък 4.23

Резултат за периода

(318)

(521)

Друг всеобхватен доход:

4.14.3

Статии, които ще бъдат прекласифицирани

впоследствие в печалбата или загубата, когато

определени условия ще бъдат изпълнени

Резултат от преоценка на финансови активи по

справедлива стойност през друг всеобхватен доход

(24)

(21)

Данък върху дохода, свързан с компоненти на друг

всеобхватен доход

Отписване на преоценъчен резерв на финансови

активи по справедлива стойност през друг

всеобхватен доход

(1)

Друг всеобхватен доход за периода, нетно от

данък

(21)

(20)

Общо всеобхватен доход за периода

(339)

(541)

Одобрен за издаване на 24.01.2022 г.

Съставител: _____________ Изпълнителен директор:____________

/ М.Кълчишков / / Ц.Бакърджиева /

Заверил съгласно

одиторския доклад: _______________

/ Д. Константинов /

Milcho

Peev

Kalchishkov

Digitally signed

by Milcho Peev

Kalchishkov

Date: 2022.03.17

10:22:35 +02'00'

Tsveta

Kalust

Kalustyan-

Bakardzhiev

Digitally signed

by Tsveta Kalust

Kalustyan-

Bakardzhieva

Date: 2022.03.17

10:27:09 +02'00'

DEYAN

VENELINOV

KONSTANTINOV

Digitally signed by

DEYAN VENELINOV

KONSTANTINOV

Date: 2022.03.22

08:55:39 +02'00'

Индивидуален отчет за паричните потоци

Бележки

31.12.2021

31.12.2020

’000 лв

Оперативна дейност

Постъпления от клиенти

258

408

Плащания към доставчици

(103)

(83)

Плащания към персонал и осигурителни институции

(672)

(651)

Други плащания за оперативна дейност

(5)

(11)

Нетен паричен поток използван в оперативна дейност

(522)

(337)

Инвестиционна дейност

Получени лихви от ценни книжа

132

133

Постъпления от продажба на финансови активи

Плащания за покупка на активи

(2)

Нетен паричен поток от инвестиционна дейност

179

131

Финансова дейност

Нетен паричен поток от получени и предоставени заеми

517

Нетен паричен поток от получени и предоставени

депозити

(1)

Плащания към лизингодатели

(16)

Получени лихви

109

Платени лихви по заеми

(7)

(6)

Други плащания за финансова дейност

(30)

(24)

Нетен паричен поток от / (използван във) финансова

дейност

572

(44)

Парични средства в началото на периода

2 939

3 370

Резултат от валутна преоценка на парични средства

162

(181)

Нетно увеличени/(намаление) на парични средства

229

(250)

Парични средства в края на периода

3 330

2 939

Одобрен за издаване на 24.01.2022 г.

Съставител: _____________ Изпълнителен директор:____________

/ М.Кълчишков / / Ц.Бакърджиева /

Заверил съгласно

одиторския доклад: _______________

/ Д. Константинов /

Milcho Peev

Kalchishkov

Digitally signed

by Milcho Peev

Kalchishkov

Date: 2022.03.17

10:22:54 +02'00'

Tsveta

Kalust

Kalustyan-

Bakardzhi

eva

Digitally signed

by Tsveta Kalust

Kalustyan-

Bakardzhieva

Date: 2022.03.17

10:27:31 +02'00'

DEYAN

VENELINOV

KONSTANTINOV

Digitally signed by

DEYAN VENELINOV

KONSTANTINOV

Date: 2022.03.22

08:56:38 +02'00'

Индивидуален отчет за промените в собствения капитал

Одобрен за издаване на 24.01.2022 г.

Съставител: _____________ Изпълнителен директор:____________

/ М.Кълчишков / / Ц.Бакърджиева /

Заверил съгласно

одиторския доклад: _______________

/ Д. Константинов /

Всички суми са

в ’000 лв

Бележ

-ки

Акцио-

нерен

капитал

Премиен

резерв

Преоце

нъчен

резерв

Други

резерви

Нераз-

пределена

печалба

Общо

собствен

капитал

Салдо към 1 януари 2020

6 584

7 407

(530)

13 559

1 846

28 866

Загуба за текущия период

Друг всеобхватен доход

(521)

Загуба от преоценка на

финансови активи по

справедлива стойност през

друг всеобхватен доход,

нетно от данък

(19)

Отписване на преоценъчен

резерв на финансови активи

по справедлива стойност

през друг всеобхватен доход

(1)

Общо друг всеобхватен

доход

4.14.3

(20)

Салдо към 31 декември 2020

6 584

7 407

(550)

13 559

1 325

28 325

Загуба за текущия период

(318)

Загуби от преоценка на

финансови активи по

справедлива стойност през

друг всеобхватен доход,

нетно от данък

(21)

Общо друг всеобхватен

доход

4.14.3

(21)

Салдо към 31 декември 2021

6 584

7 407

(571)

13 559

1 007

27 986

Milcho

Peev

Kalchishko

Digitally signed

by Milcho Peev

Kalchishkov

Date: 2022.03.17

10:23:10 +02'00'

Tsveta

Kalust

Kalustyan-

Bakardzhiev

Digitally signed

by Tsveta Kalust

Kalustyan-

Bakardzhieva

Date: 2022.03.17

10:27:59 +02'00'

DEYAN

VENELINOV

KONSTANTINOV

Digitally signed by

DEYAN VENELINOV

KONSTANTINOV

Date: 2022.03.22

08:57:39 +02'00'

Пояснителни приложения

1 Обща информация

Дружеството е регистрирано като акционерно дружество в гр.София. Седалището и

адресът на управление на Дружеството е град София, ул.”Незабравка” № 25.

Акциите на Дружеството са регистрирани на “БФБ – София” АД .

Българска Холдингова Компания АД е холдингово акционерно дружество регистрирано

в София. Българска Холдингова Компания АД е правоприемник на Българо-холандски

приватизационен фонд АД. Седалището на дружество е в Република България, град

София, адресът на управление е гр. София, ул. “Незабравка Nо 25.

Телефони : 971 23 91; 971 23 92; Факс : 971 46 83; e-mail : bhc@bhc-bg.com

Към датата на одобрение на индивидуалния финансов отчет Дружеството няма открити

клонове.

Дружеството е учредено без определен срок.

Дружеството се представлява от „АТП Бухово“ АД с представител Цвета Калуст

Калустян-Бакърджиева – изпълнителен директор.

Дружеството е с двустепенна структура на управление – управителен и надзорен съвет.

Членовете на надзорния съвет са : Хараламби Борисов Анчев, „Българска компания за

текстил”АД с представител Бойко Борисов Биров и „Индустриален бизнес център” АД с

представител Христо Христов Друмев.

Членовете на управителния съвет са: „Инкомс инструменти и механика“ АД с

представител Пирин Василев Атанасов, „АТП Бухово“ АД с представител Цвета Калуст

Калустян-Бакърджиева и Ирина Михайлова Молерова.

Записаният капитал на дружеството е в размер на 6 583 803 /шест милиона петстотин

осемдесет и три хиляди осемстотин и три/ лева, разпределен в 6 583 803 /шест милиона

петстотин осемдесет и три хиляди осемстотин и три/ броя безналични акции, всяка една

с номинална стойност 1 /един/ лев.

Предметът на дейност на дружеството обхваща: придобиване, управление, оценка и

продажба на участия в български и чуждестранни дружества; придобиване, управление и

продажба на облигации; придобиване, оценка и продажба на патенти, отстъпване на

лицензи за използване на патенти на дружества, в които Българска Холдингова

Компания АД участва; финансиране на дружества, в които Българска Холдингова

Компания АД участва.

2 База за изготвяне на индивидуалния финансов отчет

2.1 Обща рамка на финансово отчитане

Настоящият финансов отчет представлява годишният индивидуален финансов отчет на

Дружествот изготвен в съответствие с Международните стандарти за финансово

отчитане (МСФО) и разяснения, издадени от Комитета за разяснения (КРМСФО),

приложими за дружества, които се отчитат по МСФО, приети в Европейския съюз (ЕС).

МСФО, приети от ЕС, общоприетото наименование на рамка с общо предназначение за

достоверно представяне, еквивалентно на дефиницията на рамката, въведена в параграф

1, т.8 от Допълнителните разпоредби на Закона за счетоводството „Международни

счетоводни стандарти“ (МСС).

Дружеството не е изготвило консолидирания си финансов отчет към датата на изготвяне

на настоящия индивидуален финансов отчет за Дружеството и дъщерните му и

асоциирани дружества, така както се изисква съгласно МСФО 10. Дружеството е

приложило интерпретацията, която се съдържа в меморандума, който е издаден от

Европейската Комисия – ГД „Вътрешен пазар и услуги“, относно срещата на

Счетоводния Регулаторен Комитет (документ ARC/08/2007), който разглежда

отношенията между Регулациите на Регламента за приема на МСС и Фирмени

Директиви 4 и 7. Европейската Комисия е на мнение, че ако Дружеството избере или е

задължено да изготви своите индивидуални финансови отчети съгласно МСФО, приети

за прилагане от Европейския съюз, то те може да се изготвят и представят независимо от

изготвянето и представянето на консолидираните финансови отчети.

В консолидираните финансови отчети, дъщерните и асоциираните дружества ще бъдат

консолидирани. Тези индивидуални финансови отчети са изготвени, поради

изискванията на законодателството в България.

За да могат да придобият пълна представа за финансовото състояние, резултатите от

дейността, както и за промените във финансовото състояние на Дружеството и неговите

дъщерни и асоциирани дружества като цяло, потребителите на този индивидуален

финансов отчет е необходимо да го четат заедно с консолидирания финансов отчет за

финансовата година, завършваща на 31 декември 2021 г., веднага щом той бъде

предоставен.

Българското законодателство не забранява решение на общото събрание на Дружеството

за приемане на годишния счетоводен отчет да бъде отменено (по надлежния ред) и в

случай на необходимост да бъде съставен и публикуван нов коригиран годишен

счетоводен отчет за същата счетоводна година.

Изготвянето на финансови отчети в съответствие с МСФО изисква прилагането на

конкретни приблизителни счетоводни оценки. От ръководството на Дружеството се

изисква да направи собствени преценки и допускания при прилагането на счетоводните

политики. Позициите във финансовите отчети, чието представяне изисква по-висока

степен на субективна преценка, както и тези позиции, за които приблизителните оценки

имат значителен ефект върху финансовите отчети като цяло, са отделно оповестени

вприложенията по-долу.

Нови и изменени стандарти, приети от Дружеството

Дружеството е приложило следните стандарти и изменения за първи път за годишния си

отчетен период, започващ на 1 януари 2021 г.

Изменение на МСФО 4 „Застрахователни договори“ – отлагане на МСФО 9 (издаден на

25 юни 2020 г. и в сила за годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2021 г.)

Изменения на МСФО 9, МСС 39, МСФО 7, МСФО 4 и МСФО 16 – Реформа на

референтните лихвени проценти – Фаза 2 (издадени на 27 август 2020 г. и в сила за

годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2021 г.)

Изменение на МСФО 16 „Лизинги“ – Отстъпки по наем в контекста на COVID-19

(издаден на 31 март 2021 г. и в сила за годишни периоди, започващи на или след 1 април

2021 г.)

Всички промени в приетите стандарти, изброени по-горе, нямат ефект върху сумите,

признати в предходни периоди, нито се очаква те да имат значително въздействие върху

текущите или бъдещите периоди.

Нови стандарти и разяснения, които все още не са приети от Дружеството

Публикувани са определени нови счетоводни стандарти и разяснения, които не са

задължителни за прилагане през отчетния период към 31 декември 2021 г. и не са били

предварително приети от Дружеството. По-долу е изложена оценката на Дружеството за

въздействието на тези нови стандарти и разяснения.

Изменения на МСФО 3 „Бизнес комбинации“; МСС 16 „Имоти, машини и съоръжения“;

МСС 37 „Провизии, условни пасиви и условни активи“; Годишни подобрения на МСФО

– Цикъл 2018 г.-2020 г. (издадени на 14 май 2020 г. и в сила за годишни периоди,

започващи на или след 1 януари 2022 г.)

Няма други стандарти, които все още не са приети, и които се очаква да имат значително

въздействие върху Дружеството през настоящия или бъдещ отчетен период, както и

върху транзакциите в обозримо бъдеще.

Нови стандарти, разяснения и изменения, които все още не са приети от ЕС

МСФО 17 „Застрахователни договори“ (издаден на 18 май 2017 г. и в сила за годишни

периоди, започващи на или след 1 януари 2023 г.), включително Изменение на МСФО 17

(издаден на 25 юни 2020 г. и в сила за годишни периоди, започващи на или след 1

януари 2023 г.)

Изменение на МСС 1 „Представяне на финансови отчети“: класификация на текущи и

нетекущи пасиви и класификация на текущи и нетекущи пасиви - отсрочване на датата

на влизане в сила (издадени съответно на 23 януари 2020 г. и 15 юли 2020 г. и в сила за

годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2023 г.)

Изменения на МСС 1 и Декларация за практиките по МСФО 2: Оповестяване на

счетоводни политики (издаден на 12 февруари 2021 г. и в сила за годишни периоди,

започващи на или след 1 януари 2023 г.)

Изменение на МСС 8 „Счетоводна политика, промени в счетоводните приблизителни

оценки и грешки“ (издаден на 12 февруари 2021 г. и в сила за годишни периоди,

започващи на или след 1 януари 2023 г.)

Изменение на МСС 12 „Данъци върху дохода“ (издаден на 7 май 2021 г. и в сила за

годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2023 г.)

3 Значими счетоводни политики

Финансовият отчет е изготвен при спазване на принципа на историческата цена,

модифициран в определени случаи с преоценката на някои активи и пасиви. Базите за

оценката са оповестени подробно в счетоводната политика към финансовия отчет.

Най-значимите счетоводни политики, прилагани при изготвянето на тези финансови

отчети, са представени по долу.

Следва да се отбележи, че при изготвянето на представените финансови отчети са

използвани счетоводни оценки и допускания. Въпреки че тези оценки са базирани на

най-пълното познаването на текущите събития и действия от страна на ръководството,

реалните резултати могат да бъдат различни от направените оценки и допускания.

3.1 Промяна в счетоводната политика за последваща оценка на дълготрайните

материални активи (ДМА)

Причина за промяната

С цел защита на интересите на акционерите на публичното дружество, във връзка с

уеднаквяване на счетоводните политики на дружествата в групата, свързано и с

преминаване на някои от тях от междунардните към националните счетоводни

стандарти, считано от 01.01.2018, Управителният съвет на Българска холдингова

компания АД, с решение от 30.11.2018, обсъди и прие промяна в счетоводната политика

за последващото оценяване на земите и сградите, собственост на холдинга.

Българска холдингова компания АД като дружество от обществен интерес остава да

работи по МСФО и към 31.12.2017 е приело да прилага за оценка на земите и сградите

си след тяхното придобиване, модела на справедливата стойност. След анализ на

счетоводните политики за отчитане на ДМА на дъщерните дружества и Българска

холдингова компания АД, ръководството на дружеството приема да се промени

счетоводната политика за последваща оценка на земите и сградите, а именно да се смени

модела на оценка на имотите след тяхното придобиване, като се премине от модел на

справедлива стойност към модел на цена на придобиване, което означава, че имотите

след тяхното придобиване трябва да се оценяват по цена на придобиване намалена с

начислените амортизации и натрупаните обезценки.

Ефект от промяната

Със смяна на модела няма да има преизчисления и промени в сравнителната иформация

във финансовия отчет за годината, завършваща на 31.12.2018, защото през годините не е

правена преоценка на земите и сградите на дружеството до справедлива стойност и и не

е формиран преоценъчен резерв като елемент на собствения капитал.

3.2 Прилагане на МСФО 9 Финансови инструменти

МСФО 9 въвежда модел на очакваните кредитни загуби.

Очаквани кредитни загуби

Очакваните кредитни загуби са претеглената на базата на вероятността оценка на

кредитните загуби (т.е. настоящата стойност на целия паричен недостиг) през очаквания

срок на финансовия инструмент. Паричният недостиг е разликата между паричните

потоци, дължими на предприятието по договор, и паричните потоци, които

предприятието очаква да получи. Тъй като при очаквани кредитни загуби се вземат също

предвид размерът и сроковете на плащанията, кредитна загуба възниква дори ако

предприятието очаква да му бъде платено в пълен размер, но по-късно от изискуемото

по договор.

По отношение на финансовите активи кредитната загуба е настоящата стойност на

разликата между:

а) договорните парични потоци, дължими на предприятието по договор и

б) паричните потоци, които предприятието очаква да получи.

По отношение на неусвоените кредитни ангажименти кредитната загуба е настоящата

стойност на разликата между:

а) договорните парични потоци, дължими на предприятието, ако притежателят на

кредитния ангажимент усвои заема и

б) паричните потоци, които предприятието очаква да получи, ако заемът е усвоен.

Към 31.12.2021 г. и към 31.12.2020 г. очакваната кредитна загуба по финансовите

инструменти на Дружеството е несъществена и съответно не е начислена обезценка, с

изключение на изрично посоченото в приложенията по-долу.

3.2.1 Класификация на фиансовите активи

Бизнес модел на дружеството има за цел активите да бъдат държани, за да се съберат

договорните парични потоци, дори когато има продажби на финансови активи или

такива се очакват в бъдеще. Във връзка с този модел финансовите активи са

прекласифицирани в съответствие с изискванията на МСФО Финансови инструменти.

Класификация на финансовите активи е както следва:

Финансови активи

МСФО 9

категория

Депозити над 6 мес. -

инвестиции на падеж

Финансови активи, отчитани

по амортизируема стойност

Инвестиции в капиталите на

други дружества, обявени за

продажба

Капиталови инструменти,

отчитани по справедлива

стойност в друг всеобхватен

доход

Държавни ценни книжа, външен

пазар

Дългови инструменти,

отчитани по справедлива

стойност в друг всеобхватен

доход

Инвестиционни бонове Капиталови инструменти,

отчитани по справедлива

стойност в печалби и загуби

Инвестиции в капиталите на

други дружества, отчитани по

справедлива стойност в

печалбите и загубите

Капиталови инструменти,

отчитани по справедлива

стойност в печалби и загуби

Дължавни ценни книжа,

вътрешен пазар

Дългови инструменти,

отчитани по справедлива

стойност в печалби и загуби

Вземания от свързани лица

Финансови активи, отчитани

по амортизируема стойност

Вземания от свързани лица

Финансови активи, отчитани

по амортизируема стойност

Парични средства и еквиваленти

Финансови активи, отчитани

по амортизируема стойност

3.3 Имоти, машини и оборудване

Оценка при първоначално придобиване

Имотите, машините и оборудването се оценяват първоначално по себестойност,

включваща цената на придобиване, както и всички преки разходи за привеждането на

актива в работно състояние.

Оценка след придобиване

Считано от 01.01.2018 е променена счетоводната политика за последваща оценка на

имотите на дружеството. Моделът на справедливата стойност е заменен с модела на

цена на придобиване. Така последващото оценяване на всички имоти, машини,

оборудване и други дълготрайни матероални активи се извършва въз основа на модела

цена на придобиване, намалена с натрупаните амортизации и загуби от обезценка.

Направените обезценки се отчитат като разход и се признават в отчета за печалбата и

загубата и другия всеобхватен доход за съответния период.

Последващи разходи свързани с определен дълготраен материален актив, се прибавят

към балансовата сума на актива, когато е вероятно предприятието да има икономически

ползи, надвишаващи първоначално оценената ефективност на съществуващия актив.

Всички други последващи разходи се признават за разход за периода, в който са

направени.

Дълготрайните материални активи придобити при условията на финансов лизинг, се

амортизират на база на очаквания полезен срок на годност, определен посредством

сравнение с подобни активи или на база стойността на лизинговия договор, ако неговият

срок е по-кратък.

Амортизацията на материалните дълготрайни активи се начислява, като се използва

линейният метод върху оценения полезен живот на отделните групи активи, както

следва:

 Сгради 25 години

 Mашини 4 години

 Транспортни средства 4 години

 Стопански инвентар 7 години

 Компютри 2 години

 Други 4 години

Избраният праг на същественост за материалните дълготрайни активи на Дружеството е

в размер на 300 лв.

3.4 Нематериални дълготрайни активи

Нематериалните дълготрайни активи се оценяват първоначално по себестойност. В

случаите на самостоятелно придобиване тя е равна на покупната цена, както и всички

платени мита, невъзстановими данъци и направените преки разходи във връзка с

подготовка на актива за експлоатация.

Последващото оценяване на нематериалните дълготрайни активи с неограничен полезен

срок се извършва като цената на придобиване се намалява със загубите от обезценка.

Направените обезценки се отчитат като разход и се признават в отчет за печалбата и

загубата и другия всеобхватен доход за съответния период.

Последващите разходите, които възникват във връзка с нематериалните активи след

първоначалното признаване, се признават в отчет за печалбата и загубата и другия

всеобхватен доходв периода на тяхното възникване, освен ако има вероятност те да

спомогнат на актива да генерира повече от първоначално предвидените бъдещи

икономически изгоди и когато тези разходи могат надеждно да бъдат оценени и

отнесени към актива. В тези случаи разходите се добавят към себестойността на актива.

Амортизацията на нематериалните дълготрайни активи с ограничен полезен срок се

изчислява, като се използва линейният метод върху петгодишен полезен срок на

годност, както следва:

 софтуер 5 години

Избраният праг на същественост за нематериалните дълготрайни активи на Дружеството

е в размер на 270 лв.

3.5 Активи с право на ползване

От 01.01.2019 влезе в сила нов МСФО 16 Лизинг, с който се отменя стария МСС 17

Лизинг.

Основни промени в МСФО 16 Лизинг в сравнение с МСС 17 Лизинг

1) Най-важната промяна, която въвежда МСФО 16, е отчитането на всички лизингови

договори при лизингополучателите по модела на актива с право на ползване, без

значение дали са оперативен, или финансов лизинг според критериите на отменения

МСС 17. В стандарта са предвидени две изключения от модела – за лизингови договори

със срок до 12 месеца и лизингови договори на основни активи с ниска стойност.

Отчитането на лизинговите договори при лизингодателите като цяло не се променя,

запазва се разграничаването им на оперативен и финансов лизинг, като се прилагат

съответно двата модела, както бе в МСС 17.

2) Променя се съставът на лизинговите плащания: освен фиксираните лизингови

плащания (вноски) се включват и

(а) променливи лизингови плащания, които зависят от индекс или процент, и

(б) променливи лизингови плащания, които са фиксирани по същество.

По отношение на лизингополучателите промените, които се въвеждат с новия МСФО 16,

може да се систематизират, както следва:

отчет МСФО 16 МСС 17

Отчет за Актив с право на ползване Оперативен лизинг:

финансовото

състояние

и пасив (задължение) по

лизинга

не се признава актив и

пасив

Финансов лизинг:

лизингов актив и пасив по

лизинга

Отчет за

печалбата или

загубата и

другия

всеобхватен

доход

• Амортизация на актива с

право на ползване

• Разходи за лихви за

пасива по лизинга (метод

на ефективната лихва)

• Променливите лизингови

плащания, зависещи от

индекс или процент, се

включват в оценката на

пасива по лизинга

Оперативен лизинг:

Лизинговите плащания се

отчитат като текущи

разходи по линейния метод

Финансов лизинг:

Лизингов актив: разходи за

амортизация; пасив по

лизинга: разходи за лихви

(метод на ефективната

лихва)

Променливите лизингови

плащания от всякакъв вид

не се включват в оценката

на пасива по лизинга

Актив с право на ползване (при лизингополучателите)

В условията на МСФО 16 всички лизингополучатели следва да прилагат подхода на

актива с право на ползване за отчитане на лизинговите договори, като признават:

a) актив с право на ползване, представляващ правото на лизингополучателя да

използва основния актив (актива, предмет на лизинговия договор) за срока на

лизинговия договор; и

б) пасив по лизинга за задължението си да изплащат лизингови вноски.

Даден договор е лизинг, ако:

– има определен(индентифициран) актив;

– с договора се прехвърля на клиента правото на използване на актива за определен

период срещу възнаграждение и

– контролира използването на определения актив за определен период от време, което

означава едната страна по договора (лизингополучателя) да има право да: а) получи

по същество всички икономически ползи от използването на определения актив и б)

ръководи използването на определения актив през целия период на ползване.

Актив с право на ползване

Първоначална оценка

На началната дата на лизинга активът с право на ползване се оценява по цена на

придобиване, която включва:

- първоначалната стойност на пасива (задължението) по лизинговия договор;

- плащания на началната дата или преди началната дата на лизинга;

- първоначални преки разходи, извършени от лизингополучателя (например комисиони);

- стимули по лизинга (те се приспадат);

- приблизително оценени разходи за демонтаж или преместване на основния актив,

отчетени като провизия.

Последваща оценка

След началната дата на лизинга лизингополучателят следва да оценява актива с право на

ползване, като прилага един от трите модела според своята счетоводна политика: модел

на цената на придобиване или модел на преоценената стойност по МСС 16 Имоти,

машини и съоръжения и модел на справедливата стойност по МСС 40 Инвестиционни

имоти.

Пасив по лизинга

Първоначална оценка

Пасивът по лизинговия договор се оценява първоначално на началната дата на лизинга

по настоящата стойност на лизинговите плащания, които не са платени, дисконтирани с

лихвения процент2018

- заложен в лизинговия договор (ако може да бъде лесно определен); или

- диференциален лихвен процент (ако заложеният лихвен процент не може да бъде лесно

определен от лизингополучателя).

Последваща оценка

След началната дата на лизинга лизингополучателят следва да оценява пасива по

лизинга като:

а) увеличава балансовата му стойност, за да отрази лихвата по лизинговия пасив;

б) намалява балансовата стойност, за да отрази извършените лизингови плащания;

в) преоценка на балансовата стойност, за да отрази всяко преразглеждане на оценката

на лизинга, промените в лизинговия договор или за да се отразят коригираните

фиксирани лизингови плащания по същество.

Лихвата по лизинговия пасив за всеки период от срока на лизинга трябва да бъде сумата,

която има за резултат постоянен периодичен лихвен процент върху остатъка на пасива

по лизинга (прилага се методът на ефективната лихва).

Пасивът по лизинговия договор се преоценява, за да се отразят промените в:

- срока на лизинга и променените лизингови плащания (използва се коригиран

дисконтов процент);

- оценката на опция за покупка на основния актив (използва се коригиран дисконтов

процент);

- сумите, които се очаква да бъдат платени според гаранция на остатъчната стойност

(използва се непромененият дисконтов процент);

- бъдещи лизингови плащания в резултат на промяна на индекса или процента,

използван за определянето на променливи лизингови плащания (използва се

непромененият дисконтов процент, но с преразгледаните парични потоци за оставащия

срок).

Преоценките се третират едновременно като корекция на пасива и на актива с

право на ползване. Ако обаче балансовата стойност на актива с право на ползване се

намали до нула и има последващо намаление на оценката на пасива по лизинга,

лизингополучателят следва да признае всяка остатъчна сума от преоценката в печалбата

или загубата.

Прилагане за първи път

Лизингополучателят прилага настоящия стандарт по отношение на лизинговите си

договори със задна дата с кумулативния ефект от първоначално прилагане на настоящия

стандарт, признат към датата на първоначалното прилагане. Лизингополучателят

прилага избора, описан в параграф В5, последователно за всички бъдещи договори, по

които е лизингополучател. Лизингополучателят не преизчислява сравнителната

информация. Вместо това лизингополучателят признава кумулативния ефект от

първоначалното прилагане на МСФО 16 като корекция на началното салдо на

неразпределената печалба (или друг компонент на собствения капитал, по

целесъобразност) към датата на първоначалното прилагане.

3.6 Инвестиции в дъщерни дружества

Дъщерни са тези предприятия, които се намират под контрола на Дружеството.

Контролът върху дъщерните предприятия се изразява във възможността да се ръководи

финансовата и оперативната политика на дъщерното предприятие така, че да се извличат

изгоди в резултат на дейността му.

В индивидуалния финансов отчет на Дружеството, инвестициите в дъщерни

предприятия, са отчитани по себестойност.

3.7 Инвестиции в асоциирани дружества

Асоциирани са тези предприятия, върху които Дружеството е в състояние да оказва

значително влияние, но които не са дъщерни предприятия, нито съвместно

контролирани дружества.

Инвестициите в асоциирани дружества се отразяват по себестойност. Тъй като

дружеството изготвя и консолидирани и индивидуални финансови отчети, методът на

собствения капитал не се прилага при отчитането на тези инвестиции в индивидуалните

финансови отчети. При съставянето обаче на консолидираните финансови отчети,

методът на собствения капитал се прилага при отразяването на участието на

Дружеството в асоциираните предприятия.

3.8 Финансови инструменти

Финансовите инструменти с изключение на хеджиращите инструменти могат да бъдат

разделени на следните категории: финансови активи по амортизирана стойност, по

справедлива стойност през печалбата или загубата и по справедлива стойност през

другия всеобхватен доход, търговски и други задължения.

3.8.1 Финансови активи

Финансовите активи се признават на датата на уреждането.

Финансовите активи се признават първоначално по себестойност, която е справедливата

стойност на платеното възмездяване и съответните разходи по сделката.

Отписването на финансов актив се извършва, когато Дружеството загуби контрол върху

договорните права, които съставляват финансовия актив – т.е. когато са изтекли правата

за получаване на парични потоци, или е прехвърлена значимата част от рисковете и

изгодите от собствеността.

Тестове за обезценка се извършват към всяка дата на изготвяне на отчета за финансовото

състояние, за да се определи дали са налице обективни доказателства за наличието на

обезценка на конкретни финансови активи или групи финансови активи.

Лихвените плащания и други парични потоци, свързани с притежаването на финансови

инструменти, се отразяват в отчет за печалбата и загубата и другия всеобхватен доход

при тяхното начисляване независимо от датата на получаването им.

Финансови активи, отчитани по амортизируема стойност

Последваща оценка

Оценяване по амортизирана стойност

Амортизирана стойност на финансов актив или финансов пасив е стойността, по която

се оценяват финансовите активи или финансовите пасиви при първоначалното им

признаване, минус погашенията на главницата, плюс или минус натрупаната

амортизация на разликата между тази първоначална стойност и стойността на падежа,

изчислявана по метода на ефективната лихва, а за финансови активи — коригирана за

всеки коректив за загуби.

Инвестиции, държани до падеж, са финансови инструменти с фиксирани или

определяеми плащания и определена дата на падежа. Инвестициите се определят като

държани до падеж, ако намерението на ръководството на Дружеството е да ги държи до

настъпване на падежа им. Инвестициите, държани до падеж, последващо се оценяват по

амортизирана стойност чрез метода на ефективната лихва. В допълнение при наличието

на обезценка на инвестицията финансовият инструмент се оценява по настояща стойност

на изчислените парични потоци. Всички промени в преносната стойност на

инвестицията се отчитат в отчета за печалбата и загубата.

Кредити и вземания, възникнали първоначално в Дружеството, са финансови активи

създадени от предприятието посредством директно предоставяне на пари, стоки или

услуги на даден дебитор. След първоначалното им признаване те се отчитат по

амортизирана стойност.

По отношение на неусвоените кредитни ангажименти кредитната загуба е настоящата

стойност на разликата между:

а) договорните парични потоци, дължими на предприятието, ако притежателят на

кредитния ангажимент усвои заема; и

б) паричните потоци, които предприятието очаква да получи, ако заемът е усвоен.

Търговските вземания се обезценяват по модела на очакваните кредитни загуби.

Очакваните кредитни загуба е настоящата стойност на разликата между:

а) договорните парични потоци, дължими на предприятието по договор; и

б) паричните потоци, които предприятието очаква да получи.

Кредитните загуби се отчитат през печалбите и загубите.

Пари и парични еквиваленти

Дружеството отчита като пари и парични средства наличните пари в брой, парични

средства по банкови сметки, депозити, краткосрочни и високоликвидни инвестиции,

които са лесно обращаеми в паричен еквивалент и съдържат незначителен риск от

промяна в стойността си.

Финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата

Финансови активи, държани за търгуване, са такива активи, които са придобити с цел

получаване на печалба вследствие краткосрочните колебания в цената или дилърския

марж. Деривативните финансови активи, освен ако не са специално определени и

ефективни хеджиращи инструменти, се класифицират като държани за търгуване.

Финансовите активи, държани за търгуване, първоначално се признават по себестойност,

която е справедливата стойност на платеното насрещно възмездяване. След

първоначалното признаване финансовите инструменти от тази категория се оценяват по

справедлива стойност, с изключение на тези, за които няма котировки на пазарната цена

на активен пазар и чиято справедлива стойност не може да бъде надеждно определена.

Разликите от преоценките се отчитат в печалбите или загубите.

Капиталови инструменти, отчитани по справедлива стойност в друг всеобхватен

доход

Финансови активи на разположение за продажба са онези финансови активи, които

не са кредити и вземания възникнали в предприятието, инвестиции, държани до падеж,

или финансови активи държани за търгуване. Финансовите активи от тази категория

последващо се оценяват по справедлива стойност, с изключение на тези, за които няма

котировки на пазарната цена на активен пазари чиято справедлива стойност не може да

бъде надеждно определена. Последните се оценяват по амортизирана стойност по

метода на ефективния лихвен процент или по себестойност, в случай че нямат фиксиран

падеж.

Промените в справедливата им стойност се отразяват в собствения капитал.

Натрупаните печалби и загуби от финансови инструменти на разположение за продажба

се включват в отчета за печалбата и загубата и другия всеобхватен доход за отчетния

период, когато финансовият инструмент бъде продаден или обезценен.

Ако в последващ период справедливата стойност на дългов инструмент (глобални

облигации), класифицирани като на разположение за продажба нарастне и нарастването

може обективно да се свърже със събитие, настъпило след признаването на загубата от

обезценка в печалбата или загубата, загубата от обезценка се възстановява, а

възстановената сума се признава в печалбата или загубата.

Загуби от обезценка, признати в печалбата или загубата за инвестиция в капиталов

инструмент, класифициран като на разположение за продажба, не могат да бъдат

възстановени в печалбата или загубата.

3.8.2 Финансови пасиви

Финансовите пасиви включват търговски и други задължения (получени заеми от банка

и получени депозити от дъщерни дружества).

Финансовите пасиви се признават тогава, когато съществува договорно задължение за

плащане на парични суми или друг финансов актив на друго предприятие или договорно

задължение за размяна на финансови инструменти с друго предприятие при потенциално

неблагоприятни условия. Всички разходи, свързани с лихви, се признават като

финансови разходи в отчет за печалбата и загубата и другия всеобхватен доход.

Търговските и другите задължения се признават първоначално по номинална

стойност и впоследствие се оценяват по амортизируема стойност, намалена с плащания

по уреждане на задължението.

Дивидентите, платими на акционерите на Дружеството, се признават, когато

дивидентите са одобрени на Общото събрание на акционерите.

Справедливата стойност на финансовите активи и финансовите пасиви на Дружеството

към 31.12.2021 г. и 31.12.2020 г. не се различава съществено от тяхната балансова

стойност.

3.9 Материални запаси

Материалните запаси включват материали и стоки. В себестойността на материалните

запаси се включват разходите по закупуването или производството им, преработката и

други преки разходи, свързани с доставката им. Към края на всеки отчетен период

материалните запаси се оценяват по по-ниската от себестойността им и тяхната

справедлива стойност, намалена с разходите за продажба. Сумата на всяка обезценка на

материалните запаси се признава като разход за периода на обезценката.

Дружеството определя разходите за материални запаси, като използва метода средно

претеглена стойност.

При продажба на материалните запаси тяхната балансова стойност се признава като

разход в периода, в който е признат съответният приход.

3.10 Oбезценка на имотите, машините и оборудването на Дружеството

Балансовата стойност на активите на Дружеството се преразглежда към датата на

изготвяне на отчета за финансовото състояние с цел да се определи дали има индикации,

че стойността на даден актив е обезценена.

За целите на определяне на обезценката, активите на Дружеството са групирани на най-

малката разграничима група активи, за които могат да бъдат разграничени парични

потоци – единица, генерираща парични потоци. В резултат на това някои от активите са

преглеждани за наличие на обезценка на индивидуална база, а други на база единица,

генерираща парични потоци.

Индивидуалните активи или единиците, генериращи парични потоци, се преглеждат за

наличие на индикации за обезценка на стойността им веднъж годишно към датата на

изготвяне на баланса, както и тогава когато събития или промяна в обстоятелства

показват, че преносната стойност на активите може да не бъде възстановена.

В случаите, в които възстановимата стойност на даден актив е по-ниска от неговата

балансова стойност, балансовата сума на актива следва да бъде намалена до размера на

възстановимата стойност на актива. Това намаление представлява загуба от обезценка.

Възстановимата стойност представлява по-високата от справедливата стойност,

намалена с разходите за продажба на даден актив, базирана на пазарни условия, и

стойността в употреба, базирана на сегашната стойност на прогнозираните бъдещи

парични потоци, очаквани да се получат от актива в рамките на полезния му срок на

годност.

3.11 Сделки в чуждестранна валута

Финансовите отчети на Дружеството са изготвени в български лева (лв.) и това е

отчетната валута на Дружеството.

Сделките в чуждестранна валута се отчитат при първоначалното им признаване в

отчетната валута на Дружеството по официалния обменен курс за деня на сделката,

(обявения фиксинг на Българска народна банка). Приходите и разходите от курсови

разлики, които възникват при уреждането на тези сделки и преоценяването на паричните

позиции в чуждестранна валута в края на периода, са отразени в отчет за печалбата и

загубата и другия всеобхватен доход .

Валутният борд в България е въведен на 1 юли 1997 г. в изпълнение на препоръките на

Международния Валутен Фонд (МВФ) и първоначално стойността на българския лев бе

фиксирана към стойността на германската марка в съотношение 1:1. След въвеждането

на еврото българският лев бе фиксиран към еврото в съотношение 1EUR = 1.95583 лв.

Към 31.12.2021 г. всички позиции в щатски долари са преизчислени с курс 1.72685 лв. за

1 щ.д.

3.12 Пенсионни и други задължения към персонала.

Дружеството не е разработвало и не прилага планове за възнаграждения на служителите

след напускане или други дългосрочни възнаграждения или под формата на

компенсации с акции, или с дялове от собствения капитал.

Дружеството отчита краткосрочни задължения по компенсируеми отпуски, възникнали

на база неизползван платен годишен отпуск в случаите, в които се очаква отпуските да

възникват в рамките на 12 месеца след датата на отчетния период, през който наетите

лица са положили труда, свързан с тези отпуски. Краткосрочните задължения към

персонала включват заплати и социални осигуровки.

3.13 Капитал

Акционерният капитал на Дружеството отразява номиналната стойност на емитираните

акции.

Премийният резерв включва получената премия по емитирани акции.

Преоценъчният резерв се състои от печалби и загуби, свързани с преоценка на

определени категории финансови активи, имоти и сгради.

Неразпределената печалба включва текущия за периода финансов резултат и

натрупаните печалби и непокрити загуби, определени от отчет за печалбата и загубата и

другия всеобхватен доход.

3.14 Данъци върху дохода

Данъчният разход (приход) вкючва текущия данък и отсрочените данъци.

Текущият данък върху дохода е изчислен в съответствие с приложимата данъчна ставка

и данъчни правила за облагане на дохода за периода, за който се отнасят, на база на

облагаемия финансов резултат за периода.

Отсрочените данъци се изчисляват по пасивния метод за всички временни разлики,

възвикващи при сравнение на балансовата сума на активите и пасивите и тяхната

съответна данъчна основа.

Пасиви по отсрочени временни разлики се признават в пълен размер.

Активи по отсрочени временни разлики се признават само до степента, че съществува

вероятност те да бъдат усвоени чрез бъдещи данъчни печалби.

За определяне на размера на активите и пасивите по отсрочени данъци се прилагат

данъчни ставки, които се очаква да бъдат валидни през периода на тяхната реализация.

Промените в отсрочените данъчни активи или пасиви се отразяват като компонент на

разхода за данък в отчет за печалбата и загубата и другия всеобхватен доход за периода.

3.15 Приходи и разходи

Приходите от продажби и разходите за оперативната дейност се начисляват в момента

на тяхното възникване, независимо от паричните постъпления и плащания. Приходите и

разходите от лихви по предоставени съответно получени заеми и депозити се начисляват

в периода за който се отнасят, независимо от паричните постъпления.

Отчитането и признаването на приходите и разходите се извършва при спазване

изискването за причинна и следствена връзка между тях.

Приходите и разходите в чуждестранна валута се отчитат по централния курс на БНБ

към датата на начисляването им.

3.16 Кредитен риск

Рискът, че едната страна по финансовия инструмент ще причини финансова загуба на

другата страна като не успее да изплати задължението.

3.17 Ликвиден риск

Рискът, че дружеството ще срещне трудност при изпълнение на задължения, свързани с

финансови пасиви.

3.18 Валутен риск

Рискът, че справедливата стойност или бъдещите парични потоци на финансов

инструмент ще варират поради промени във валутните курсове.

3.19 Лихвен риск

Рискът, че справедливата стойност или бъдещите парични потоци на финансов

инструмент ще варират поради промени в пазарните лихвени проценти

4 Пояснителна информация към финансовите отчети

4.1 Имоти, машини и съоръжения

Земи Машин

и,

съоръже

ния

Компю-

търно

оборудва

не

Други

Общо

’000 лв

‘000 лв

Към 1 януари 2020 г.

Отчетна стойност 385

148

622

Натрупана амортизация -

(32)

(52)

(148)

(232)

Балансова стойност 385

390

За 2020 г.

Новопридобити активи -

Начислена амортизация -

(1)

(2)

(3)

Балансова стойност 385

388

Към 31 декември 2020 г.

Отчетна стойност 385

148

623

Натрупана амортизация -

(33)

(54)

(148)

(235)

Балансова стойност 385

388

За 2021 г.

Начислена амортизация -

(2)

Балансова стойност 385

386

Към 31 декември 2021г.

Отчетна стойност 385

148

623

Натрупана амортизация -

(35)

(54)

(148)

(237)

Балансова стойност 385

386

4.2 Актив с право на ползване

Дружеството има сключен договор за наем на помещения, със срок на ползване десет

години, при месечна вноска в размер на 1 300 лв. В края на периода активът ще бъде

върнат на лизингодателя.

Към 1 януари 2019 г. брутните задъжления, настоящата стоност на лизинговите

плащания, активите с право на ползване и другите параметри по договора са както

следва:

Срок на

договора

за

лизинг

Лизингови

плащания по

години

Настояща

стойност на

лизинговите

плащания

Лихвени

плащания

за целия

период

Ефективен

лихвен

процент

Балансова

стойност на

активите с

право на

ползване

Задължение

към

лизингодателя

години

156

120

156

Активът се амортизира на линейна база за 10 години.

Актив с право на ползване 31.12.202

31.12.2020

‘000 лв

Отчетна стойност на актива в началото на периода

120

Натрупана амортизацая в началото на периода (24)

(12)

Начислена амортизация за периода (12)

(12)

Балансова стойност на актива в края на периода 84

4.3 Инвестиции в дъщерни дружества

Дружеството има следните инвестиции в дъщерни дружества:

Име на дъщерното дружество 31.12.2021

участие

31.12.2020

участие

‘000 лв

„БИРА“ АД 5 007

99.16%

5 007

99.16%

“Бистрец” АД 278

85.56%

278

85.56%

“ТЕ Сливен” АД 69

85.27%

“Харманлийска керамика” АД -

130

9.29%

”АТП Бухово” АД 7

70.34%

“Елпром АНН” АД 195

85.96%

195

85.96%

“ТЕ Плевен” АД 236

68.32%

236

68.32%

“Парк хотел Москва “АД 10 729

42.05%

10 729

42.05%

16 521

16 651

Дружествата са регистрирани в България. Методът, по който са отразени във финансовите

отчети на Дружеството, е себестойностният.

Акциите на дъщерните предприятия не са регистрирани на публична борса и поради тази

причина не може да бъде надеждно установена справедливата им стойност. Ръководството

счита, че справедливата им стойност не се различава съществено от тяхната себестойност.

През третото тримесечие на 2021г. дружеството е извършило продажба на участието си в

„Харманлийска керамика“ АД.

4.4 Асоциирани дружества

4.4.1 Инвестиции в асоциирани дружества

Дружеството притежава акции в капитала на следните компании:

Име на асоциираното дружество 31.12.2021

участие

31.12.2020

участие

‘000 лв

“Инкомс-инструменти и механика” АД 11

33.59%

Инвестициите в асоциирани предприятие са отразени във финансовите отчети на

Дружеството по себестойностния метод. Акциите на асоциираните дружества не са

регистрирани на публична борса и поради тази причина не може да бъде надеждно

установена справедливата им стойност. Ръководството счита, че справедливата им

стойност не се различава съществено от тяхната себестойност.

4.5 Дългосрочни финансови активи

Дългосрочните финансови активи отразени в отчета за финансовото състояние на

Дружеството могат да бъдат представени в следните категории в зависимост от вида на

инвестицията:

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Финансови активи по амортизирана стойност

Държавни ценни книжа

984

1 006

Финансови активи по справедлива стойност през

печалбата или загубата

“Полимери” АД

344

“Рекорд” АД

Инвестиционни бонове

380

Обезценка на “Полимери” АД

(344)

Общо дългосрочни финансови активи

1 020

1 042

Към 31.12.2021 г. финансовите инструменти по амортизирана стойност са държани до

падеж и са на стойност 984 хил. лв. и представляват държавни ценни книжа емисия

ISIN ХS 1208855616 с падеж 26.03.2022 г. Поради фиксирания им падеж се отчитат по

амортизирана стойност по метода на ефективния лихвен процент. Ефективният доход от

лихви се определя на база фиксиран лихвен процент от 2 % годишна лихва. Лихвените

плащания са веднъж годишно – на 26.03. всяка година. Лихвите са признават като

финансови приходи, прилагайки метода на начисляването.

Ръководството счита, че справедливата им стойност не се различава съществено от

тяхната себестойност.

Представените финансови активи по справедлива стойност през печалбата или загубата

към 31.12.2021 г. са на стойност 36 хил. лв. Същите не се търгуват на публична борса и

не може надеждно да се установи справедливата им стойност. Дружеството счита, че

справедивата им стойност е приблизително равна на себестойността им, с изключение на

акциите в „Полимери” АД, чиято справедлива стойност е оценена на 0 хил. лв. (2020 г,: 0

хил. лв.), което се дължи на откриване на производство по несъстоятелност на

дружеството.

4.6 Отсрочени данъчни активи и пасиви

Отсрочените данъци възникват в резултат на временни разлики, отразени по пасивния

метод и използвайки данъчни ставки за 2021г. -10% (2020г. –10%), могат да бъдат

представени като:

31.12.2021

31.12.2020

Базисна

сума

Данъчен

ефект

Базисна

сума

Данъчен

Ефект

‘000 лв

Провизии на неизползвани отпуски 13

Обезценка на парични средства в

банка

Обезценка на финансови активи 344

344

Преоценка на финансови активи 297

297

Отсрочени данъчни активи

Преоценка на ДЦК (7)

(1)

(31)

(3)

Преоценка на финансови активи (472)

(47)

(588)

(58)

Отсрочени данъчни активи

(48)

(61)

Отсрочени данъчни актив, нетно

4.7 Материални запаси

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Стоки 3

4.8 Финансови активи по справедлива стойност

31.12.2021

31.12.2020

Финансови активи по справедлива стойност през друг

всеобхватен доход

‘000 лв

Държавни ценни книжа 2 356

2 472

Финансови активи по справедлива стойност през

печалбата или загубата

“Нора“АД 15

“Вамо” АД 1

“Инкомс Телеком Холдинг” АД 1

2 373

2 489

Обезценка на “Нора” АД

(15)

2 358

2 474

Държавните ценни книжа на стойност 2 356 хил.лв. емисия BG2040210218 с падеж

29.09.2025 г., са класифицирани в групата на финансовите активи по справедлива

стойност през друг всеобхватен доход, поради намерението на ръководството да не ги

държи до настъпване на падежа им и за получаване на печалба вследствие на

краткосрочните колебания в цената им. Ефективният доход от лихви се определя на база

фиксиран лихвен процент. Лихвите се признават като финансови приходи, прилагайки

метода на начисляването.

Останалите финансови активи по справедлива стойност през печалбата или загубата са

на стойност 2 хил. лв. Същите не се търгуват на публична борса и не може надеждно да

се установи справедливата им стойност. Дружеството счита, че справедивата им

стойност е приблизително равна на себестойността им, с изключение на акциите в

„Нора” АД, чиято справедлива стойност е оценена на 0 хил. лв. (2020 г,: 0 хил. лв.),

което се дължи на влошеното финансово състояние на дружеството.

4.9 Финансови активи по амортизирана стойност

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Финансови активи по амортизирана стойност

Предоставени депозити в банки 777

776

777

776

Предоставените парични средства в банки са с падеж шест месеца и дванадесет месеца.

4.10 Вземания от свързани лица

Ръководството на дружеството регулярно преглежда вземанията от свързани лица като

извършва обезценка за очаквана кредитна загуба. Дългосрочните вземания са

обезпечени със запис на заповед.

4.10.1 Дългосрочни вземания от свързани лица

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

“Аугуста 91” АД 800

1 140

“Парк хотел Москва” АД 1 162

1 369

1 962

2 509

Дългосрочните вземания от свързани лица в размер на 1 962 хил. лв. (2 509 хил. лв. към

31.12.2020 г.) са възникнали на база договори за инвестиционни заеми.

“Българска холдингова компания” АД е предоставила инвестиционни заеми на

дружествата при следните условия:

 Предоставеният заем на “Аугуста – 91” АД в размер на 800 хил. лв. е с лихвен

процент към датата на предоставяне на заема от 9 % Окончателното погасяване на

заема е през 2025 г. Заемът е обезпечен със запис на заповед в полза на

кредитодателя. От 01.01.2005 г. заемът е предоговорен с анекс от месец декември

2004 г. като целево безвъзмездно финансиране за придобиване на дълготрайни

активи и реконструкция и модернизация на съществуващите до този момент.

Считано от 01.01.2007 г. посоченият остатък по заема е преоформен с лихвен

процент в размер на 6 % на годишна база до падежа му.

 Предоставеният заем на “Парк хотел Москва” АД в размер на 1 162 хил. лв. е с

лихвен процент към датата на предоставяне на заема от 9,3 %. Окончателно

погасяване на заема е през 2025 г. Заемът е обезпечен със запис на заповед в полза на

кредитодателя. От 01.01.2005 г. заемът е предоговорен с анекс от месец декември

2004 г. като целево безвъзмездно финансиране за придобиване на дълготрайни

активи и реконструкция и модернизация на съществуващите до този момент.

Считано от 01.01.2007 г. посоченият остатък по заема е преоформен с лихвен

процент в размер на 6 % на годишна база до падежа му.

4.10.2 Краткосрочни вземания от свързани лица

Вземания по предоставени заеми: 31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

„Парк хотел Москва „ АД 431

431

„Инкомс ИМ“ АД 257

257

„Търговия на едро Плевен“ АД 20

708

688

“Българска холдингова компания” АД е предоставила инвестиционни заеми на

дружествата при следните условия:

 Предоставеният заем на “ Парк хотел Москва” АД в размер на 431 хил. лв. е с лихвен

процент към датата на предоставяне на заема от 7 %. Окончателно погасяване на

заема е 2022 г. Заемът е обезпечен със запис на заповед в полза на кредитодателя.

 Предоставеният заем на “ Инкомс ИМ” АД в размер на 257 хил. лв. (132 хил. евро) е

с лихвен процент към датата на предоставяне на заема от 4.55%. Окончателно

погасяване на заема 2022 г. Заемът е обезпечен със запис на заповед в полза на

кредитодателя.

 Предоставеният заем на “Търговия на едро Плевен” АД в размер на 20 хил. лв. е с

лихвен процент към датата на предоставяне на заема от 3,5%. Окончателно

погасяване на заема 2022 г. Заемът е обезпечен със запис на заповед в полза на

кредитодателя.

Вземания по лихви: 31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

„Парк хотел Москва „ АД 1 210

1 108

„ Аугуста-91”АД 52

„Инкомс ИМ“ АД 67

1 329

1 256

Вземания по продажби: 30.09.2021

31.12.2020

31.12.2021

30.09.2020

‘000 лв

„Харманлийска керамика” 31

„Парк хотел Москва“ АД -

„Инкомс ИМ“ АД 12

„Индустриален бизнес център“ АД 1

Вземания по договор за изпълнение на СМР: 31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

“Българска информационно- консултантска къща”АД

314

Общо 2 395

2 333

4.11 Други вземания

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Вземания по лихви от ДЦК 45

Вземания по лихви от предоставени депозити на банки -

Предплатени разходи за абонаменти 6

4.12 Парични средства

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Парични средства в банки 3 404

3 014

Парични средства в брой 3

3 407

3 016

Обезценка на блокирани парични средства

(77)

Балансова стойност на паричните средства

3 330

2 939

В това число:

Блокирани парични средства в банка 116

124

Обезценка на паричните средства в банка (77)

(77)

Балансова стойност на блокираните средства в банка 39

Дружеството е извършило обезценка на паричните средства в Корпоративна търговска

банка.

Финансови активи, класифицирани по изискванията на МСФО 9 по балансова стойност

31.12.2021

31.12.2020

Финансови активи Бележ-ки

МСФО 9

категория

‘000 лв

Държавни ценни книжа,

външен пазар

Бел 4.4

Дълго-срочни

Дългови инструменти,

отчитани по справедлива

стойност в друг

всеобхватен доход

984

1 006

Инвестиции в капиталите на

други дружества, обявени за

продажба

Бел 4.4

Дългосрочни

Капиталови инструменти,

отчитани по справедлива

стойност в друг

всеобхватен доход

Инвестиционни бонове

Бел 4.4

Дългосрочни

Капиталови инструменти,

отчитани по справедлива

стойност в печалби и загуби

Други дългосрочни

финансови активи

бел 4.7

дългосрочни

1 020

1 042

Дължавни ценни книжа,

вътрешен пазар

Бел 4.7

Краткосрочни

Дългови инструменти,

отчитани по справедлива

стойност в печалби и загуби

2 356

2 472

Инвестиции в капиталите на

други дружества, отчитани

по справедлива стойност в

печалбите и загубите

Бел 4.7

Краткосрочни

Капиталови инструменти,

отчитани по справедлива

стойност в печалби и загуби

Бел 4.7 общо

Бел 4.7

Краткосрочни

2 358

2 474

Депозити над 6 мес. -

инвестиции на падеж

Бел 4.8

Краткосрочни

Финансови активи,

отчитани по амортизируема

стойност

777

776

Вземания от свързани лица

Бел 4.9.1

Дългосрочни

Финансови активи,

отчитани по амортизируема

стойност

1 962

2 509

Вземания от свързани лица

Бел 4.9.2

Краткосрочни

Финансови активи,

отчитани по амортизируема

стойност

2 395

2 333

Парични средства и

еквиваленти

Бел 4.11

Краткосрочни

Финансови активи,

отчитани по амортизируема

стойност

3 330

2 939

11 842

12 073

4.13 Държавни ценни книжа

Държавните ценни книжа, които притежава дружеството към 31.12.2021 г. са емитирани

от правителството на Република България на вътрешния и външния пазар. Те могат да

бъдат представени по следния начин:

Държавни ценни книжа емитирани на вътрешния пазар:

№ на вид на падеж номинална

емисията валутата стойност

BG 20 402 10218 EUR 29.09.2025 г. 1 000 000.00

Краткосрочни финансови активи, държани за

търгуване

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Справедлива стойност емисия BG 20 402 10218 2 356

2 472

Държавни ценни книжа емитирани на външния пазар:

№ на вид на падеж номинална

емисията валутата стойност

XS 12 088 55616 EUR 26.03.2022 г. 500 000.00

Дългосрочни финансови активи на разположение

за продажба

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Справедлива стойност емисия XS 12 088 55616 984

1 006

Държавните ценни книжа емисия XS 12 088 55616 са класифицирани в групата на

финансовите активи по аморитизрана стойност. Избран е методът за отчитане по

справедлива стойност като разликите от преоценките се отчитат в собствения капитал

(преоценъчен резерв).

Държавните ценни книжа са дългови ценни книжа, издавани и гарантирани от

държавата. Всички български ДЦК са гарантирани от Република България и се считат

за нискорисков или безрисков инструмент.

Кредитен риск – Държавните ценни книжа се характеризират с много нисък кредитен

риск, поради високия кредитен рейтинг на емитентите им. Държавата като емитент на

дълг се ползва с най-голямо доверие от инвеститорите в сравнение с другите издатели на

облигации поради малкия риск от фалит и изпадане в състояние на невъзможност да

обслужва задълженията си.

Ликвиден риск - Ликвидният им риск е незначителен, тъй като те са сред най-

ликвидните финансови инструменти, търгувани на българския финансов пазар.

Пазарен риск - Този риск се определя от лихвената политика на държавата, водената от

Министерство на финансите фискална политика, цялостното развитие на икономиката и

вътрешния капиталов пазар и състоянието и тенденциите на международните финансови

пазари. Цените на държавните ценни книжа се променят главно в резултат на

измененията на лихвените проценти.

Дружеството не е използвало съдебни решения и допускания при преценката за

преоценката на държавните ценни книжа.

4.14 Капитал

4.14.1 Акционерен капитал

Акционерният капитал на Дружеството се състои от обикновени акции с номинална

стойност в размер на 1 лв. за акция. Всички акции са с право на получаване на дивидент

и ликвидационен дял и представляват един глас от Общото събрание на акционерите на

Дружеството.

31.12.2021

31.12.2020

Брой акции напълно платени

- в началото на годината 6 583 803

6 583 803

- емитирани през годината -

Брой акции напълно платени към 31 декември 2021 г. 6 583 803

6 583 803

Няма юридически и физически лица, които да са крайно контролиращи, поотделно или с

договорно споразумение.

4.14.2 Доходи на акция и дивиденти

Основният доход на акция е изчислен като за числител е използвана величината – нетна

печалба, подлежаща на разпределение между притежателите на обикновени акции.

Среднопретегленият брой акции, използван за изчисляването на основния доход на

акция, както и нетната печалба подлежаща на разпределение между притежателите на

обикновени акционерите, е както следва:

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Нетна печалба/загуба за текущия период (318)

(521)

Среднопретеглен брой акции 6 583 803

6 583 803

Основен доход (загуба) на акция (лева за акция) (0.05)

(0.08)

4.14.3 Преоценка на активи (движение през периода)

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Резерв от преоценка на финансови активи

Държавни ценни книжа (24)

(21)

(24)

(21)

Начислен отсрочен данък 3

Преоценъчен резерв, нетно от данък

(21)

(19)

Отписване на преоценъчен резерв на финансови

активи:

Ксилема АД -

(1)

Начислен отсрочен данък -

Преоценъчен резерв, нетно от данък

(1)

Преоценъчен резерв, нетно от данък общо (21)

(20)

4.15 Резерви

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Премиен резерв 7 407

7 407

Преоценъчен резерв (571)

(550)

Други резерви 13 559

13 559

20 395

20 416

Преоценъчният резерв към 31.12.2021 г. се отнася за:

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Финансови активи на разположение за продажба,

нетно от отсрочен данък

(578)

Финансови активи държани до падеж,

нетно от отсрочен данък

(571)

(550)

4.16 Задължения към свързани лица

Дългосрочни задължения към свързани лица

31.12.2021

31.12.2020

Задължения към лизингодатели – дългосрочна част

‘000 лв

„Парк хотел Москва“ АД 80

Краткосрочни задължения към свързани лица

Краткосрочните задължения на предприятието по получени депозити са възникнали

главно на база сключени договори за предоставени средства на доверително управление

на дъщерни на “Българска Холдингова Компания” АД предприятия. Тези задължения

нямат фиксиран падеж. Средствата се управляват от “Българска Холдингова Компания”

АД до поискването им от предоставилото ги предприятие. Дружествата, предоставили

депозирани суми начисляват ежемесечно лихва в следните размери:

 „БИРА“ АД - 2 % на годишна база за депозит в лева

 „Бистрец“ АД – 1 % на годишна база за депозит в лева

 „Елпром АНН“ АД – 0.05 % на годишна база за депозит в лева

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Задължения по получени депозити

„БИРА“ АД 76

„Бистрец“ АД 89

„Елпром АНН“ АД 125

125

290

Задължения по лихви по депозити

„БИРА“ АД 10

„Бистрец“ АД 4

Задължения по продажба на услуги

„Парк хотел Москва“ АД 1

Задължения към лизингодатели – краткосрочна

част

„Парк хотел Москва“ АД 10

Общо краткосрочни задължения 315

312

Общо задължения към свързани лица 395

403

4.17 Задължения към банка по получени заеми

Дружеството е получило ломбарден банков заем в размер към 31 декември 2021 г. на

528 хил. лв. (2020 г.: 538 хил. лв.) като е сключен договор за револвираща кредитна

линия с банкова институция при договорен лихвен процент в размер на едномесечен

LIBOR /в евро/ плюс надбавка. Кредитната линия е обезпечена с парични средства.

4.18 Дължими текущи данъци

Данъчните задължения включват:

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

ДДС 1

4.19 Други задължения

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Задължения по неизползвани отпуски към персонала 11

Задължения за социални осигуровки 2

Задължения по предоставени депозити 1

4.20 Разходи за персонала, включително договорите за управление и контрол

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Разходи за заплати 598

580

Разходи за социални осигуровки 88

686

665

4.21 Разходи за независим финансов одит

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Разходи за независим финансов одит 7

4.22 Финансови приходи, нетно

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Приходи от лихви, свързани с:

- финансови активи 134

133

- заеми към дъщерни дружества 181

196

- банкови депозити -

Приходи от лихви 315

330

Разходи за лихви, свързани с:

- предоставени депозити от дъщерни дружества (3)

(2)

- лихви по предоставени кредити (6)

(6)

- активи с право на ползване (5)

(6)

Разходи за лихви (14)

(14)

Приходи от лихви, нетно 301

316

Други финансови приходи /разходи:

Резултат от промяна на валутните курсове 162

(181)

Резултат от преоценка на финансови активи (116)

(114)

Резултат от операции с финансови активи (84)

Други финансови разходи (34)

(29)

Други финансови приходи, нетно (72)

(324)

Финансови приходи, нетно 229

(8)

4.23 Разходи за данък

Очакваните разходи за данъци, базирани на ефективната данъчна ставка в размер на 10

% (2020 г.-10 %) и действително признатите данъчните разходи в отчет за печалбата и

загубата и другия всеобхватен доход могат да бъдат равнени както следва:

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Финансов резултат за периода преди данъци

(330)

(533)

Данъчна ставка

10%

Очакван разход за данък

Базисна

сума

Данъчен

ефект

Базисна

сума

Данъчен

ефект

при 10 %

Увеличения

Временни разлики

Резултат от преоценка на финансови активи 116

114

Разходи по натрупващи се неизползвани отпуски и

разходи свързани с тях за обществено и здравно

осигуряване

Непризнати разходи за амортизации, свързани с актив

с право на ползване

130

Намаления

Временни разлики

Обложените разходи по натрупващи се неизползвани

отпуски при плащане

(12)

(1)

(10)

(1)

(12)

(1)

(10)

(1)

Финансов резултат след данъчно преобразуване

(212)

(413)

Данъчна ставка

10%

Текущ разход за данък

Отсрочен данъчен приход в резултат от:

- обратно проявление на данъчни временни разлики

Разход за данък, нетно

4.24 Сделки със свързани лица

Транзакциите със свързани лица са извършвани при пазарни условия.

4.24.1 Сделки с дъщерни предприятия

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Покупка на услуги:

-покупка на услуги от “Парк хотел Москва” АД 9

Продажба на услуги:

-продажба на услуги от “Бистрец” АД 15

-продажба на услуги от “Парк хотел Москва” АД -

-продажба на услуги от “Елпром АНН” АД 60

-продажба на услуги от “Търг.на едро Сливен” АД 60

135

124

Приходи от лихви по заеми

- “Парк хотел Москва” АД 109

115

109

115

Разходи за лихви по депозити

- “БИРА” АД 2

- “Бистрец” АД 1

4.24.2 Сделки с други свързани предприятия

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Продажба на услуги:

-продажба на услуги на „ИБЦ“ АД 4

-продажба на услуги от “Аугуста-91” АД 19

-продажба на услуги от “Инкомс ИМ” АД 20

Приходи от лихви по заеми

-“Аугуста-91” АД 60

-“Инкомс ИМ” АД 12

4.24.3 Сделки с ключов управленски персонал

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Краткосрочни възнаграждения

- заплати 407

406

- разходи за социални осигуровки 37

444

443

Членовете на Управителния и Надзорния съвет на дружеството са внесли гаранции за

управлението си в размер 81 хил.лв.

4.24.4 Салда към края на годината

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Вземания от:

- дъщерни предприятия 2 823

2 975

- други предприятия 1 534

1 867

Общо: в т.число 4 357

4 842

дългосрочни 1 962

2 509

краткосрочни 2 395

2 333

Задължения към:

- дъщерни предприятия 395

403

Общо: в т.число 395

403

дългосрочни

краткосрочни 315

312

4.25 Кредитен риск

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Търговски и други вземания 2 132

2 067

Дългосрочни вземания 2 000

2 547

Инвестиции с фиксирана доходност 4 117

4 254

Пари и парични еквиваленти 3 327

2 937

11 576

11 805

Максималната кредитна експозиция към датата на баланса за търговски вземания

на дружеството, по географски райони:

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

В страната 2 132

2 067

2 132

2 067

4.26 Ликвиден риск

31.12.2021

Балансова

стойност

Договорени

парични

потоци

6 -12 месеца

‘000 лв

Задължения към банка по получен заем 528

(528)

Търговски и други задължения 406

(406)

934

(934)

31.12.2020

Балансова

стойност

Договорени

парични

потоци

6 -12 месеца

‘000 лв

Задължение към банка по получени

заеми 538

(538)

Търговски и други задължения 413

(413)

951

(951)

4.27 Валутен Риск

Експозицията на дружеството към валутен риск е:

31.12.2021

‘000 лв

BGN

EUR

USD

Търговски вземания 2 132

Пари и парични еквиваленти 1 058

189

2 083

Задължения към банка по получен заем -

(528)

Tърговски задължения и други (406)

Брутна балансова експозиция 2 784

(339)

2 083

31.12.2020

BGN

EUR

USD

‘000 лв

Търговски вземания 2 067

Пари и парични еквиваленти 614

374

1 951

Задължение към банка по получени

заеми -

(538)

Tърговски задължения и други (413)

Брутна балансова експозиция 2 268

(164)

1 951

Среден приложим курс за

периода

Курс на датата на

отчета

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2020

USD 1.65

1.71

1.73

1.59

Анализ на чувствителността

Повишение с 10% на лева спрямо следните валути към 31.12.2021г ще доведе до

увеличение/(намаление) на собствения капитал и печалбата или загубата със суми, така както са

показани по-долу. Този анализ се основава на това, че всички други променливи, и по-

специално лихвените проценти остават непроменени. Същият анализ е извършен за 2020 г.

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

В капитала

В отчета за

дохода

В капитала

В отчета за

дохода

USD -

208

195

10 процентно отслабване на лева спрямо валутите по-горе към 31.12.2021г. би имало същото

като суми, но обратно като посока ефект при допускането, че всички други променливи са

постоянни.

Разширено оповестяване за ефектите от изменението на валутните курсове с 1% върху

валутните експозиции по отделни валути и ефект от промяна на валутни позиции при промяна с

1 % на курса на лева спрямо валутата.

4.28 Лихвен риск

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Инструменти с фиксирана доходност

Финансови активи 4 117

4 254

Инструменти с плаваща доходност

Финансови пасиви 528

538

Ефект от промяна в отчета

за дохода

Ефект от

промяна в

капитала

увеличение

намаление

увеличение

намаление

31.12.2021

‘000 лв

Инструменти с плаваща лихва

Чувствителност на паричния поток

(нетно)

(5)

31.12.2020

‘000 лв

Инструменти с плаваща лихва

Чувствителност на паричния поток

(нетно) 5

(5)

4.29

Справедливите стойности на финансовите активи и пасиви, както и

техните отчетни стойности в отчета за финансовото състояние са

представени както следва:

31.12.2021

31.12.2020

‘000 лв

Балансова

стойност

Справедлива

стойност

Балансова

стойност

Справедлива

стойност

Търговски и други вземания 2 132

2 132

2 067

Инвестиции 6 117

6 117

6 801

Пари и парични еквиваленти 3 330

3 330

2 939

Задължения към банка по получени

заеми (528)

(528)

(538)

Търговски и други задължения (406)

(406)

(413)

10 645

10 856

Нива на оценяване на справедливата стойност

31.12.2021

‘000 лв

Ниво 1

Ниво 3

общо

Търговски и други вземания -

2 132

Инвестиции 6 117

6 117

Пари и парични еквиваленти 3 330

3 330

Задължение към банка по получен заем (528)

(528)

Търговски и други задължения -

(406)

8 919

1 726

10 645

Ниво 1 – Листинговани (некоригирани) цени на активните пазари за идентични активи/

пасиви

Ниво 3 – Активи/ пасиви, които не се основават на наблюдаема пазарна информация

5 Събития след датата на отчета за финансовото състояние

След датата на отчета за финансовото състояние не са настъпили събития, които да

изискват корекции или оповестявания.

ГОДИШЕН ИНДИВИДУАЛЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА

НА “БЪЛГАРСКА ХОЛДИНГОВА КОМПАНИЯ” АД

- ЗА 2021 ГОДИНА

I. РАЗВИТИЕ НА ДЕЙНОСТТА И СЪСТОЯНИЕ НА ДРУЖЕСТВОТО

Пандемията COVID-19 продължава да оказва негативно влияние върху световната

икономика. Забавянето на икономическия растеж влияе и върху дружествата от групата

на „Българска холдингова компания“ АД. Най-сериозно беше засегнат сектора

„Туризъм“.

Дейността на “Българска холдингова компания” АД през текущата финансова година

беше насочена в няколко направления:

 Управление на дъщерните дружества

Следвайки поставените задачи в началото на годината по отношение на своите дъщерни

дружества и през 2021 г. “Българска холдингова компания” АД участваше в

планиранетото на бизнеса им. “Българска холдингова компания” АД оказваше

съдействие при:

 осъществяване на инвестиционни мероприятия

 усъвършенстване на техните продукти и услуги, в зависимост от изискванията на

пазара

 усъвършенстване на маркетинговата дейност, дейността свързана с управлението

на човешките ресурси, и други дейности свързани с управлението на дружествата

 осигуряване на финансови средства за оперативната и инвестиционната дейност

на дружествата

 Участие в процеса по бизнес планиране и контрол на постигнатите резултати

Осъзнавайки важната роля на контрола в управлението на дъщерните дружества,

ръководството на “Българска холдингова компания” АД продължи своята практика за

бизнес планиране и контролиране на резултатите.

Ръководството на “Българска холдингова компания” АД се стреми да бъде непрекъснато

в течение на дейността на дъщерните дружества. Информация се обменя ежемесечно

като дружествата предоставят отчети за дейността си всеки месец. Провеждат се

работни срещи между ръководството на холдинга и съответните ръководства на

дружествата, на които се отчитат резултатите за изминалия период.

 Оказване на съдействие за финансиране на дъщерните дружества

Към 31.12.2021 г. вземанията по отпуснати заеми – дългосрочни и краткосрочни, са на

стойност 2 670 хил.лв.

 Структура на порфейла

Към края на 2021 г “Българска Холдингова Компания” АД притежава пакети акции от 21

дружества и инвестиции в държавни ценни книжа.

Отрасловата структура към края на 2021 г. е следната:

Най-голям е делът на инвестициите направени в отрасъл търговия и услуги – около

48,46%. Към датата на изготвяне на годишния доклад за дейността в портфейла на

холдинга има 7 дъщерни дружества по смисъла на чл. 277, ал. 3 от Търговския закон.

Общият брой акции от такива дружества е 10 817 578, което представлява 94,23 % от

общия брой акции, притежавани от дружеството.

Освен в акции “Българска холдингова компания” АД е инвестирала част от финансовия

си ресурс в държавни ценни книжа.

ОСНОВНИ ПАРАМЕТРИ НА ГОДИШНИЯ ФИНАНСОВ ОТЧЕТ

А. Разходи на дружеството

През отчетната 2021 г. в дружеството са извършени разходи в размер на 996 хил. лева,

които са разпределени както следва: 24,90 % от тях са финансови разходи и 75,10 % -

разходи за оперативна дейност.

Финансовите разходи са в размер на 248 хил. лева. Разходите свързани с

преоценка на финансови активи държани за търгуване- 116 хил.лв. Разходите за лихви

по получени заеми и предоставени депозити са в размер на 14 хил.лв. Резултат от

операции с финансови активи – 84 хил.лв. Други финансови разходи – 34 хил.лв.

Разходите за оперативна дейност са в размер на 748 хил. лв. и включват разходи

за амортизации, разходи за осигуровки, разходи за заплати, разходи за материали,

разходи за външни услуги и други разходи.

Като цяло може да се каже, че разходите на дружеството са намалели с 5,68 % спрямо

предходната финансова годин.

Б. Финансов резултат на дружеството

В дружеството през 2021 г. е налице отрицателен финансов резултат в размер на 318

хил. лв.

За отчетната година в дружеството са начислени отсрочени данъци в размер на 12

хил.лв.

В. Приходи на дружеството

Финансовите приходи са в размер на 477 хил.лв. и представляват приходи от

лихви- 315 хил.лв. и приходи свързани с промяна на валетни курсове- 162 хил.лв.

Относителният дял на финансовите приходи е 71,62%.

Приходите от предоставени услуги са в размер на 189 хил.лв. и относителен дял от

28,38%.

Г. Активи на дружеството

Дълготрайните активи заемат 69,18 % от всички активи на дружеството и са

структурирани както следва:

- Дълготрайни материални активи в размер на 386 хил. лв. или 1.33 %.

- Актив с право на ползване в размер на 84 хил.лв или 0.29% - съгласно договор за

наем на помещения.

- Дългосрочните финансови активи в размер на 17 552 хил. лв. или 60.68 % от

общата стойност на дълготрайните активи. Най-значителен е делът на дългосрочните

инвестиции в дъщерни дружества (57,11%). Останалите участия са разпределени в

участия в асоциирани предприятия – 11 хил. лв. (0.04%) , участия в други дружества-

36 хил.лв. (0.12%) и инвестиции в държавни ценни книжа – 984 хил. лв. (3.40%).

Към дълготрайните активи спадат още:

- дългосрочни вземания от свързани предприятия – 1 962 хил. лв. (6,78%)

- активи по отсрочени данъци- 26 хил.лв. ( 0.09%)

Краткотрайните активи заемат дял от 30,82 % и са структурирани по следния начин:

- Краткосрочни вземания от свързани предприятия – 2 395 хил. лв. – 8,28 %.

- Парични средства - в размер на 3 330 хил. лв. или 11,41 % от общата стойност

на активите.

- Краткосрочни финансови активи – 3 135 хил. лв. – 10,84%, които

представляват инвестиции в държавни ценни книжа и участия в други дружества

и парични средства от депозити в банки

- Материални запаси в размер на 3 хил. лв – 0.01%

- Други вземания в размер на 51 хил. лв.- 0.18%

Д. Пасиви на дружеството

Собственият капитал на дружеството към 31.12.2021 г. е в размер на 27 986 хил. лв.

или 96.76 % от общата сума на пасивите на дружеството и е разпределен както следва:

- Основен капитал – 6 584 хил.лв.

- Премии от емисия – 7 407 хил.лв.

- Резерв от последващи оценки на активите и пасивите – (571) хил.лв.

- Резерви – 13 559 хил.лв.

- Резултат от предходни периоди – 1 325 хил.лв.

- Резултат от текущия период – (318) хил.лв.

Дългосрочните пасиви са в размер на 80 хил.лв и представляват задължения към

свързани предприятия, формирани въз основа на сключен договор за наем на

помещения.

Краткосрочните пасиви на дружеството възлизат на 858 хил. лв. (2.97 % от общата

сума на пасивите). Те включват задълженията към свързани предприятия в размер

315 хил. лв., задължения към персонала по неизползвани отпуски и осигурителни

предприятия в размер на 13 хил. лв., и задължения към банка по предоставен кредит

в размер на 528 хил.лв., данъчни задължения в размер ва 1 хил.лв.и други задължения в

размер на 1 хил.лв.

1. ЛИКВИДНОСТ:

- През 2021 г. “Българска холдингова компания” АД е посрещала потребностите си за

обезпечаване разходите за дейността си предимно със собствени средства.

- Собствените средства са резултат от приходите от основната дейност на

дружеството:

 Приходи от лихвени плащания по държавни ценни книжа

 Приходи от лихви във връзка с лихвоносни вземания от дъщерни дружества

 Приходи от оказани услуги и други

- “Българска холдингова компания” АД пренасочи тези средства за финансиране на

инвестиционна си програма.

Източници на ликвидност за “Българска холдингова компания” АД през 2021 г.

- Вътрешни източници

Към 31.12.2021 г. наличните парични средства на “Българска холдингова компания” АД

възлизат на 3 330 хил.лв. по разплащателни сметки и наличност в касата. Дружеството

разполага и с парични средства, предоставени под формата на депозити в банки в размер

на 777 хил.лв.

Към 31.12.2021 г. вземанията на “Българска холдингова компания” АД са в размер на 4

890 хил.лв. Основната им част представлява :

 2 670 хил.лв. вземания от свързани предприятия по отпуснати парични заеми,

в т.ч.:

 дългосрочни – 1 962 хил.лв.

 краткосрочни – 708 хил.лв.

 358 хил.лв. краткосрочни вземания от свързани предприятия по договори за

извършени услуги и СМР.

 1 329 хил.лв. вземания от свързани предприятия по лихви по отпуснати заеми.

Останалите вземания са вземания по лихви по ДЦК и предплатени разходи за

абонаменти в размер на 51 хил.лв.

- Външни източници

Привлечените средства са под формата на ломбарден банков заем в размер на 528

хил.лв. като е сключен договор за револвираща кредитна линия с банкова институция.

Заемът е обезпечен с парични средства.

Във връзка с така изложеното, основните параметри на показателите за финансов анализ

на дейността имат следните стойности:

Показател 31.12.2019

31.12.2020

31.12.2021

К обща ликвидност 10.406

9.896 10.386

2. КАПИТАЛОВИ РЕСУРСИ

През 2021 г. общият капиталов ресурс възлиза на 28 924 хил.лв, като 96.76% са собствен

капитал и 3.24% е привлечен капитал. В сравнение с предходната година, се наблюдава

намаление на капиталовия ресурс с около 1.22 %.

Това се отразява и на показателите за финасова автономност и задлъжнялост:

Показател 31.12.2019

31.12.2020

31.12.2021

К финансова автономност 29.546 29.598 29.836

Показател 31.12.2019

31.12.2020

31.12.2021

К задлъжнялост 0.034 0.034 0.034

Собственият капитал на „Българска холдингова компания” АД към 31.12.2021 г. е 27

986 хил.лв. Намалението спрямо предходната финансова година е с 358 хил.лв. или с

около 1.22%.

Краткосрочните задължения на „Българска холдингова компания” АД към 31.12.2021

г. възлизат на 858 хил.лв. и са намалели с 8 хил.лв. спрямо същите към 31.12.2020 г.

3. РЕЗУЛТАТИ ОТ ДЕЙНОСТТА

За финансовата 2021 г.е формиран отрицателен финансов резултат в размер на 318

хил.лв.

II. ВАЖНИ СЪБИТИЯ, НАСТЪПИЛИ СЛЕД ДАТАТА, КЪМ КОЯТО

Е СЪСТАВЕН ГОДИШНИЯТ ФИНАНСОВ ОТЧЕТ

За периода след датата, към която е съставен финансовият отчет, до датата на

публикуването му не са настъпили важни и/или значителни за дейността на

предприятието некоригиращи събития, неоповестяването на които би повлияло за

вярното и честно представяне на финансовите отчети.

III. ПРЕДВИЖДАНО РАЗВИТИЕ НА ДРУЖЕСТВОТО

С оглед провежданата инвестиционна програма в дружествата от туристическия

отрасъл, се очаква повишаване на рентабилността им в дългосрочен план. За целта

дейността на “Българска холдингова компания” АД ще е насочена в следните основни

направления:

- Преструктуриране на портфейла от акции в зависимост от стратегическите интереси

и текущата икономическа конюнктура, с цел увеличаване на приходите в

краткосрочен и дългосрочен план.

- Ефективно управление на дъщерните дружества с цел повишаване капитализацията

им, подпомагане при реализацията на продукцията и осигуряване на нужните

инвестиции.

- Ефективно управление на свободните парични ресурси.

Главна цел е повишаване рентабилността на дъщерните дружества, а оттам и

повишаване на текущите приходи и печалбата, което ще доведе до нарастване на

стойността на акциите на “Българска холдингова компания” АД.

IV. ДЕЙСТВИЯ В ОБЛАСТТА НА НАУЧНО-

ИЗСЛЕДВАТЕЛСКАТА И РАЗВОЙНАТА ДЕЙНОСТ

Дружеството не извършва собствена изследователска и иновационна дейност, както и

трансфер на иновации. През текущата година също няма потребност дружеството да

заделя средства за научни изследвания и разработки.

V. ИНФОРМАЦИЯ ПО ЧЛ.187Д ОТ ТЪРГОВСКИЯ ЗАКОН

През 2021 г. дружеството не е придобивало или прехвърляло собствени акции.

Към 31.12.2021 г. дружеството не притежава собствени акции.

VI. ИНФОРМАЦИЯ ПО ЧЛ.247 ОТ ТЪРГОВСКИЯ ЗАКОН

1. ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯ, ПОЛУЧЕНИ ОБЩО ПРЕЗ 2021 Г. ОТ ЧЛЕНОВЕТЕ

НА НАДЗОРНИЯ И УПРАВИТЕЛНИЯ СЪВЕТ НА ДРУЖЕСТВОТО:

Разходите за възнаграждения през 2021 год. на членовете на Надзорния и Управителния

съвет на дружеството са в размер на 407 хил.лв.

2. ПРИДОБИТИ, ПРИТЕЖАВАНИ И ПРЕХВЪРЛЕНИ ОТ ЧЛЕНОВЕТЕ НА

НАДЗОРНИЯ И УПРАВИТЕЛНИЯ СЪВЕТ НА ДРУЖЕСТВОТО АКЦИИ И

ОБЛИГАЦИИ НА “БЪЛГАРСКА ХОЛДИНГОВА КОМПАНИЯ” АД:

През 2021 год. не са придобивани и прехвърляни акции на “Българска холдингова

компания” АД от членовете на Надзорния и Управителния съвет на дружеството.

„Българска компания за текстил” АД в качеството му на член на Надзорния съвет на

„Българска холдингова компания” АД притежава 589 450 броя акции.

Останалите членовете на Надзорния и Управителния съвет не притежават акции на

дружеството.

3. ПРАВА НА ЧЛЕНОВЕТЕ НА НАДЗОРНИЯ И УПРАВИТЕЛНИЯ СЪВЕТ

НА ДРУЖЕСТВОТО ДА ПРИДОБИВАТ АКЦИИ И ОБЛИГАЦИИ НА

“БЪЛГАРСКА ХОЛДИНГОВА КОМПАНИЯ” АД:

Членовете на Надзорния и Управителния съвет на “Българска холдингова компания” АД

имат право да придобиват акции и облигации на дружеството при спазване на

разпоредбите на Търговския закон.

Съгласно устава на дружеството, членовете на Надзорния и Управителния съвет на

“Българска холдингова компания” АД имат право от свое или от чуждо име да

осъществяват конкурентна на дружеството дейност като сключват търговски сделки,

участват в търговски дружества като неограничено отговорни съдружници, както и да

бъдат прокуристи, управители или членове на съвети на други дружества или

кооперации, когато се извършва конкурентна на дружеството дейност

4. УЧАСТИЕ НА ЧЛЕНОВЕТЕ НА НАДЗОРНИЯ И УПРАВИТЕЛНИЯ СЪВЕТ

НА ДРУЖЕСТВОТО В ТЪРГОВСКИ ДРУЖЕСТВА КАТО

НЕОГРАНИЧЕНО ОТГОВОРНИ СЪДРУЖНИЦИ, ПРИТЕЖАВАНЕТО НА

ПОВЕЧЕ ОТ 25 НА СТО ОТ КАПИТАЛА НА ДРУГО ДРУЖЕСТВО, КАКТО

И УЧАСТИЕТО ИМ В УПРАВЛЕНИЕТО НА ДРУГИ ДРУЖЕСТВА ИЛИ

КООПЕРАЦИИ КАТО ПРОКУРИСТИ, УПРАВИТЕЛИ ИЛИ ЧЛЕНОВЕ НА

СЪВЕТИ:

Хараламби Борисов Анчев – Председател на Съвета на директорите на „Аугуста-91”АД

гр.Хисар като представител на „Саджиларете“ ЕАД гр.София, председател на Съвета на

директорите и изпълнителен директор на „Индустриален бизнес център“ АД гр.София,

председател на Съвета на директорите на „Търговия на едро Плевен”АД гр.Плевен като

представител на „Аугуста- 91” АД, председател на Съвета на директорите на „Търговия

на едро Слевен”АД гр.Сливен като представител на „Българска индустриална компания”

АД, председател на Съвета на директорите на „Модтрико”АД гр.Левски като

представител на „Българска импресарско-рекламна агенция” АД, председател на Съвета

на директорите на „Елпром АНН”АД гр.Петрич като представител на „Аугуста 91” АД,

председател на Съвета на директорите на „Инкомс-инструменти и механика” АД

гр.София, председател на Съвета на директорите на„Парк хотел Москва” АД гр.София,

председател на Съвета на директорите на „Българска лизингова компания”ЕАД

гр.София като представител на „Бистрец”АД.

“Българска компания за текстил” АД

Бойко Борисов Биров- Няма данни за извършвана извън дружеството дейност

“Индустриален бизнес център” АД

Христо Христов Друмев- Няма данни за извършвана извън дружеството дейност.

„Инкомс инструменти и механика“ АД

Пирин Василев Атанасов- член на Съвета на директорите на „Модтрико”АД гр.Левски

като представител на „Българска лизингова компания” ЕАД

„АТП Бухово“ АД

Цвета Калуст Калустян- Бакърджиева- Изпълнителен директор на “Търговия на едро

Сливен” АД, гр. Сливен като представител на „Българска лизингова компания“ ЕАД,

член на съвета на директорите на „Харманлийска керамика“ АД като представител на

„Инкомс инструменти и механика„ АД

Ирина Михайлова Молерова- Няма данни за извършвана извън дружеството дейност,

освен като адвокат към САК.

5. ДОГОВОРИ ПО ЧЛ. 240 Б ОТ ТЪРГОВСКИЯ ЗАКОН, СКЛЮЧЕНИ ПРЕЗ

2021 Г.:

През 2021 год. не са сключвани договори по чл.240 Б от Търговския закон.

6. ПЛАНИРАНА СТОПАНСКА ПОЛИТИКА ПРЕЗ 2022 Г., ОЧАКВАНИТЕ

ИНВЕСТИЦИИ, РАЗВИТИЕ НА ПЕРСОНАЛА, ОЧАКВАНИЯТ ДОХОД ОТ

ИНВЕСТИЦИИ И РАЗВИТИЕ НА ДРУЖЕСТВОТО, КАКТО И

ПРЕДСТОЯЩИТЕ СДЕЛКИ ОТ СЪЩЕСТВЕНО ЗНАЧЕНИЕ ЗА

ДЕЙНОСТТА НА ДРУЖЕСТВОТО:

Основните тенденции в дейността на “Българска холдингова компания” АД и през

следващите години се очаква да бъдат свързани с:

- управление на дружества от своя портфейл, в които “Българска холдингова

компания” АД може да упражнява контрол пряко или чрез свързан лица

- инвестиране в дружества от порфейла, към които “Българска холдингова компания”

АД има дългосрачен интерес

- финансиране на дружествата, в които “Българска холдингова компания” АД участва

Основните стратегически интереси на “Българска холдингова компания” АД са насочени

в туристическия отрасъл.

VII. НАЛИЧИЕ НА КЛОНОВЕ НА НА ДРУЖЕСТВОТО

Към 31.12.2021 год. дружеството няма открити клонове.

VIII. ИЗПОЛЗВАНИ ОТ ДРУЖЕСТВОТО ФИНАНСОВИ ИНСТРУМЕНТИ

Финансовите инструменти, които дружеството използва, се подразделят на следните

видове:

1. Финансови активи – парични средства, търговски и други вземания,

предоставени заеми, инвестиции в ценни книжа ( акции и облигации).

2. Финансови пасиви – търговски и други задължения.

Оповестяването на информация за финансовите инструменти и за свързаните с тях

рискове е важно за потребителите на информация от финансовите отчети.

Финансовият риск (несигурност) представлява възможни колебания в стойността на

финансовите инструменти, паричните потоци или във финансовия резултат, дължащи се

на външни (в по-голяма степен) и вътрешни фактори.

Финансовият риск бива четири основни вида:

1. Ценови риск, в т.ч.

a) валутен риск, представляващ възможни колебания в стойността на

финансовите инструменти в резултат на промени във валутните курсове;

б) лихвен риск, при който стойността на финансовите инструменти може да

се промени в резултат на промени в лихвените проценти, както е например

при облигации с фиксиран лихвен процент;

в) пазарен риск, при който се променя стойността на финансовия инструмент

в резултат на промени в пазарните цени на ценните книжа.

2. Кредитен риск, при който може да се реализира загуба поради неизпълнение на

задълженията на една от страните, например при непогасяване от страна на

длъжниците на предоставени заеми.

3. Ликвиден риск, който се свързва с трудности при набавяне на парични средства

за изпълнение на ангажиментите по финансовия инструмент, например

невъзможност за набавяне на парични средства от кредитополучател за

погасяване на главница и изплащане на лихви по получен заем.

4. Риск на паричния поток, представляващ колебания в размера на бъдещите

парични потоци, свързани с даден финансов инструмент.

ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ

СЪГЛАСНО ЧЛ.100 Н, АЛ.8 ВЪВ ВРЪЗКА С АЛ.7, Т.1 ОТ ЗАКОНА ЗА ПУБЛИЧНО

ПРЕДЛАГАНЕ НА ЦЕННИ КНИЖА

I. Информация по чл. 100н, ал. 8, т. 1 и т.2 от ЗППЦК

Управителният и Надзорният съвет на „Българска холдингова компания” АД на свои заседания,

проведени на 12.03.2008 г. приеха Националния кодекс за добро корпоративно управление.

Дружеството декларира, че приема да се съобразява и да прилага основните принципи и добри

практики на корпоративно управление, заложени в кодекса.

Информация по чл. 100н, ал. 8, т. 3 от ЗППЦК

В „Българска холдингова компания“ АД е изградена система за вътрешен контрол, която

гарантира ефективното функциониране на системите за отчетност и разкриване на информация.

Системата за вътрешен контрол се изгражда и функционира и с оглед идентифициране на

рисковете, съпътстващи дейността на дружеството и подпомагане тяхното ефективно

управление.

„Българска холдингова компания“ АД прилага правила и процедури, регламентиращи

ефективното функциониране на системите за отчетност и разкриване на информация от

дружеството. В правилата детайлно са описани различните видове информация, създавани и

разкривани от дружеството, процесите на вътрешнофирмения документооборот, различните

нива на достъп до видовете информация на отговорните лица и сроковете за обработка и

управление на информационните потоци. Създадената система за управление на рисковете

осигурява ефективното осъществяване на вътрешен контрол при създаването и управлението на

всички фирмени документи в т.ч. финансовите отчети и другата регулирана информация, която

дружеството е длъжно да разкрива в съответствие със законовите разпоредби.

Системата за вътрешен контрол отразява спецификата, големината, организационната структура,

сложността и обема на дейностите, административната и бизнес среда, степента на

регулираност, философията и стила на управление и т.н.

Основополагащият компонент на системите за вътрешен контрол е контролната среда.

В дружеството има установена добра комуникация между ръководството и служителите. Няма

написани норми на поведение, но добрите взаимоотношиния между ръководството и персонала,

създавани в продължение на годините на функционирането на дружеството, са в основата на

липсата на текучество на кадри.

По отношение на компетентността в дружеството работят добре подготвени специалисти с

дългогодишен стаж в него.

Дружеството има установена с годините организационна структура, която не е променяна

съществено последните години.

Ръководството разбира важността на обезпечеността на основния персонал с материални и

технически ресурси за качесвено изпълнение на поставените задачи. Налично е компютърно и

софтуерно оборудване, библиотека с нормативна литература.

Политиката и практиката на ръководството, свързани с човешките ресурси, се изразява в

следното: Подборът на квалифицирани лица демонстрира ангажимента на предприятието да

назначава компетентни и надеждни служители – с фокус върху образователния ценз, предишен

професионален опит, минали постижения и доказателства за почтеност и етично поведение.

Политиката за обучение за повишение на квалифицирания персонал включва практики като

например семинари за обучение, периодични оценки на резултатите от работата и други.

Управлението на риска е вторият компонент на вътрешния контрол. Ръководството на

дружеството идентифицира, оценява и контролира потенциалните събития и ситуации, които

могат да повлияят негативно върху постигането на целите на дружеството.

Информация по чл.10, параграф 1, буква „в“ от Директива 2004/25/ЕО относно

предложения за поглъщане - значими преки или косвени акционерни участия

(включително косвени акционерни участия чрез пирамидални структури и кръстосани

акционерни участия) по смисъла на чл.85 от Директива 2001/34/ЕО

Участията на „Българска холдингова компания“ АД в капитала на други търговски дружества са

подробно описани в т. 7. Информация за дялови участия на емитента, за основните му

инвестиции в страната и чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални

активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата

група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството и източниците/начините на

финансиране от Доклада за дейността на дружеството за 2021 година, към който настоящата

декларация е приложение.

Информация по чл.10, параграф 1, буква „г“ от Директива 2004/25/ЕО относно

предложения за поглъщане - притежателите на всички ценни книжа със специални права

на контрол и описание на тези права.

„Българска холдингова компания” АД няма акционери със специални контролни права.

Структурата на капитала на “Българска холдингова компания” АД, гр. София към 31.12.2021 г. е

както следва:

 капитал на “Българска холдингова компания” АД: 6 583 803 лева разпределен в 6 583 803

безналични акции с номинал 1 лев;

 акции придобити от юридически лица: 29 юридически лица притежаващи общо 3 329 486

броя акции от капитала на “Българска холдингова компания” АД, относителен дял – 50,57%;

 акции придобити от физически лица: 139 873 физически лица притежаващи общо 3 254 317

броя акции от капитала на “Българска холдингова компания” АД, относителен дял – 49,43%.

Информация по чл.10, параграф 1, буква „е“ от Директива 2004/25/ЕО относно

предложения за поглъщане - всички ограничения върху правата на глас, като например

ограничения върху правата на глас на притежателите на определен процент или брой

гласове, крайни срокове за упражняване правото на глас или системи, посредством които

чрез сътрудничество с дружеството финансовите права, предоставени на ценните книжа, са

отделени от притежаването на ценни книжа.

Уставът на “Българска холдингова компания” АД не съдържа ограничения върху правата на

глас, като ограничения върху правата на глас на акционерите с определен процент или брой

гласове, краен срок за упражняване на правата на глас или системи, при които със

сътрудничество на дружеството финансовите права, свързани с акциите, са отделени от

притежаването на акциите.

Информация по чл.10, параграф 1, буква „з“ от Директива 2004/25/ЕО относно

предложения за поглъщане - правилата, с които се регулира назначаването или смяната на

членовете на съвета и внасянето на изменения в учредителния договор.

„Българска холдингова компания“ АД има двустепенна структура на управление – Надзорен и

Управителен съвет.

Разпоредби (чл. 33 – чл. 38) от Устава на „Българска холдингова компания“ АД относно

назначаването и освобождаването на членовете на Управителния и Надзорния съвет на

дружеството:

Членовете на Надзорния съвет се избират от Общото събрание на акционерите за срок от 5

години. Членовете на първия Надзорния съвет се определят за срок от 3 години и могат да бъдат

преизбирани без ограничения.

Надзорният съвет се състои от 3 членове. Едно лице не може да бъде едновременно член на

Управителния и на Надзорния съвет на дружеството. Член на Надзорния съвет може да е

физическо или юридическо лице. Юридическите лица се представляват в Надзорния съвет от

техния законен представител или от упълномощено от него лице, с нотариално заверено

пълномощно. Не може да бъде член на Надзорния съвет лице, което:

 няма постоянно местоживеене в страната;

 не притежава подходяща професионална квалификация и опит;

 е било член на управителен или контролен орган или неограничено отговорен съдружник в

прекратено поради несъстоятелност дружество, ако са останали неудовлетворени кредитори.

Физическите лица, представляващи юридическите лица, членове на съвета, трябва да отговарят

на същите изисквания, посочени по-горе.

След изтичане на мандата членовете на Надзорния съвет продължават да изпълняват своите

функции до избирането от Общото събрание на акционерите на нов Надзорен съвет.

Надзорният съвет:

 избира и освобождава и определя броя на членовете на Управителния съвет;

 взема решение за увеличаване на капитала на дружеството по чл. 8, ал. 3 от този устав;

 представлява дружеството само в отношенията с Управителния съвет.

Дружеството се управлява и представлява от Управителен съвет, който се избира от

Надзорният съвет за срок от 5 години. Първият управителен съвет се избира за срок от три

години.

Членовете на Управителния съвет могат да бъдат преизбирани без ограничения. След изтичане

на мандата членовете на Управителния съвет продължават да изпълняват своите функции до

определянето от Надзорния съвет на нов Управителен съвет.

Членовете на Управителния и Надзорния съвет имат право от свое или от чуждо име да

сключват търговски сделки, да участват в търговски дружества като неограничено отговорни

съдружници, както и да бъдат прокуристи, управители или членове на съвети на други

дружества или кооперации, включително в случаите, когато се извършва конкурентна дейност на

дружеството.

Разпоредби (чл. 26) от Устава на БХК АД относно извършването на изменения и

допълнения в устава

Общото събрание на акционерите има изключителната компетентност да взема решения по

изменяне и допълване на устава на дружеството.

Информация по чл.10, параграф 1, буква „и“ от Директива 2004/25/ЕО относно

предложения за поглъщане - правомощия на членовете на съветите, и по специално

правото да емитират или изкупуват обратно акции.

Компетентност на Надзорния съвет и Управителня съвет на БХК АД (чл. 8 – чл. 12 от Устава):

Надзорният съвет взема решение за увеличаване на капитала на дружеството по чл. 8, ал. 3 от

устава. Управителният съвет след предварителното съгласие на Надзорния съвет може да вземе

решение за увеличаване капитала на дружеството до 40 000 000 лева, по реда на чл.196 от

Търговския закон и при условията на чл.112 и чл.112а на Закона за публичното предлагане на

ценните книжа.

Капиталът на дружеството не може да бъде увеличаван по реда на чл.193, чл.195 и чл.196, ал.3 от

Търговския закон, освен в случаите на чл. 113, ал.2 от Закона за публичното предлагане на

ценните книжа.

Увеличението на капитала чрез издаване на нови акции става чрез емитиране на права по чл.112,

ал.2 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа.

Всеки акционер има право да запише новоемитирани акции или да прехвърли правата си, които

съответстват на неговия дял в капитала преди увеличението, в сроковете и при условията,

определени по чл.112а, ал.1, т.6 и 7 от Закона за публичното предлагане на ценните книжа.

След вписването на увеличението на капитала Надзорния съвет е длъжен да покани акционерите да

получат новите си акции.Неполучените от акционерите нови акции, се продават на фондовата

борса, след изтичане на една година от обявяване на решение за увеличаване на капитала в

Търговския регистър. Правата на акционерите се погасяват, а получените от продажбата суми се

отнасят във фонд "Резервен".

Дружеството може да придобива през една календарна година повече от 3 на сто собствени акции

с право на глас, в случаите на намаляване на капитала чрез обезсилване на акции и обратно

изкупуване, само при условията и по реда на търгово предлагане по чл. 149б.

В случаите извън предишната хипотеза, Дружеството изкупува свои акции, като Управителният

съвет е задължен да оповести чрез бюлетина на регулирания пазар информация за броя собствени

акции, които възнамерява да изкупи и инвестиционния посредник, натоварен да изпълни

поръчката.

Компетентност на Управителния съвет на БХК АД:

Информация по чл. 100н, ал. 8, т. 5 от ЗППЦК

II. „Българска холдингова компания” АД има двустепенна система на управление.

Управителните и представителните функции се осъществяват от Управителния съвет, а

контролните- от Надзорния съвет.

Надзорният съвет и Управителният съвет действат съвместно в изгода на акционерите и се

съобразяват със заинтересованите лица.

1. УПРАВИТЕЛЕН СЪВЕТ

1.1. Функции и задължения

В управлението си Управителният съвет се ръководи от приетата визия, цели и стратегии на

дружеството и се стреми да защитава интересите на акционерите.

Управителият съвет разработва в съответствие с насоките, дадени от Надзорния съвет,

стратегията на дружеството и осигурява нейното изпълнение.

Разработва политиката на дружеството в областта на риска и вътрешния контрол и отговаря за

изграждането на система за управление на риска. Управителният съвет и дъщерните дружества

периодично оценяват рисковете пред бизнеса, който управляват и обсъждат мерки за управление

на риска на съвместни срещи. Управителният съвет информира Надзорния съвет на съвместни

заседания и чрез представяне на отчети за дейността на „Българска холдингова компания” АД,

които се изготвят на неконсолидирана и консолидирана база за всяко тримесечие и за годината.

Управителния съвет прави всичко възможно да спазва поетите ангажименти и договорите, които

„Българска холдингова компания” АД сключва.

В дружеството има изградена финансово-информационна система, която се актуализира в

зависимост от нуждите на групата и изискванията на законодателството и международните

счетоводни стандарти. Управителният съвет осигурява нейното надеждно функциониране.

Системата се проверява от регистриран одитор, избран от ОСА и се проверява от Одитния

комитет, избран през 2009г.

Решенията на Управителния съвет се съгласуват с Надзорния съвет съгласно изискванията на

Търгавския закон, Закона за публичното предлагане на ценни книжа и Устава на дружеството.

Управителният съвет информира Надзорния съвет за дейността на дружеството и дъщерните

дружества на съвместни заседания и чрез представяне на отчети за дейността, които се изготвят

за всяко тримесечие и за годината на консолидирана и неконсолидирана база.

По време на своя мандат членовете на Управителния съвет се ръководят в своята дейност от

общоприетите принципи на почтеност и управленска и професионална компетентност.

1.2. Структура и компетентност

Управителият съвет на дружеството се състои от трима члена. Те имат подходящо образование,

управленски опит и компетенции в различни сфери, с което допринасят Управителният съвет

като орган да бъде ефективен при управлението на дружеството. Двама от членовете на

Управителния съвет са избрани за изпълнителен директор.

В устава на дружеството са определени задълженията и компетентостите на членовете на

Управителния съвет, както и задълженията им за лоялност към дружеството и основанията за

освобождаването им от отговорност.

Компетенциите, правата и задълженията на членовете на Управителния съвет следват

изискванията на закона, устройствените актове и стандартите на добрата професионална и

управленска практика.

1.3. Възнаграждения

В съответствие със законовите изисквания и добрата практика на корпоративно управление

размерът и структурата на възнагражденията на членовете на Управителния съвет са в

съответствие със задълженията и приноса на всеки член на Управителния съвет в дейността и

резултатите на дружеството, възможността за подбор и задържане на квалифицирани и лоялни

ръководители, необходимостта от съответствие на интересите на членовете на Управителния

съвет и дългосрочните интереси на дружеството.

Възнагражденията на членовета на Управителния съвет се формират в зависимост от

отговорностите, които поемат. Досега на членовета на Управителния съвет не са предоставяни

акции, опции върху акции и други подходящи финансови инструменти.

Редът за осигуряване и използване на допълнителни стимули от членовете на Управителния

съвет се регламентират от устройствените актове на дружеството.

Информацията за възнагражденията на членовете на Управителния съвет се представя в

годишния отчет, който се публикува на интернет страницата на Комисията за финансов надзор,

Българска фондова борса- София АД и Инвестор БГ.

1.4. Конфликт на интереси

Членовете на Управителния съвет трябва да избягват и да не допускат реален или потенциален

конфликт на интереси.

Те трябва незабавно да разкриват конфликти на интереси и да осигуряват на акционерите достъп

до информация за сделки между дружеството и членовете на Управителния съвет и свързани с

него лица.

Всеки конфликт на интереси следва да бъде разкриван пред Надзорния съвет.

Потенциален конфликт на интереси съществува тогава, когато дружеството възнамерява да

осъществи сделка с юридическо лице, в което член на Управителния съвет или свързани

(заинтересувани) с него лица имат финансов интерес и сделка с юридическо лице, в което член

на Съвета е член на Управителния съвет или Надзорния съвет.

2. НАДЗОРЕН СЪВЕТ

2.1. Функции и задължения

Надзорният съвет назначава, дава насоки и контролира Управителния съвет на дружеството,

съобразно разделението на функциите в рамките на двустепенната структура.

Надзорният съвет дава насоки на Управителния съвет при определянето на визията, целите и

стратегията на дружеството и контролира тяхното изпълнение.

Надзорният съвет дава насоки на Управителият съвет при създаването на система за управление

на риска, вътрешния контрол и финансово-информационната система и контролира тяхното

функциониране.

Надзорният съвет контролира спазването на законите и правилата, залегнали в устройствените

актове на дружеството.

Надзорният съвет осъществява своята дейност при ефективен обмен на информация с

Управителният съвет.

Надзорният съвет провежда заседания, вкл. и съвместни с Управителния съвет, на които

получава информация, дава насоки и контролира Управителния съвет.

При изпълнение на своите задачи и задължения Надзорният съвет се ръководи от законите,

устройствените актове на дружеството и стандартите за почтеност и компетентност.

2.2. Назначаване и освобождаване на членовете на Управителния съвет

Надзорният съвет назначава и освобождава членовете на Управителния съвет, съобразно

устройствените актове на дружеството, принципите за приемственост и устойчивост на работата

на Управителния съвет и стандартите на добрата практика на корпоративно управление.

Политиката на Надзорния съвет по отношение на възнагражденията на членовете на

Управителния съвет е съобразена с отговорностите, които поема всеки член, както и със

ситуацията на пазара на труда и икономическата ситуация.

2.3. Структура и компетентност

Съставът на Надзорния съвет гарантира независимостта и безпристрастността на решенията и

действията на неговите членове.

Броят на членовете на Надзорния съвет, в т.ч броят на независимите членове и

разпределението на задачите между тях се регламентира от устройствените актове на

дружеството.

Независимият член действа в най-добрия интерес на дружеството и акционерите безпристрастно

и необвързано.

Членовете на Надзорния съвет имат подходящи знания и опит, които изисква заеманата от тях

позиция.

След избирането им новите членове на Надзорния съвет трябва да преминат въвеждаща

програма по правни и финансови въпроси, свързани с дейността на дружеството.

Обучениета на членовете на Надзорния съвет се насърчава.

Членовете на Надзорния съвет разполагат с необходимото време за изпълнение на техните

задачи и задължения.

2.4. Възнаграждения на членовете на Надзорния съвет

Общото събрание на акционерите определя възнаграждението на членовете на Надзорния съвет.

Възнагражденията на членовете на Надзорния съвет съответстват на тяхната дейност и

задължения и не се обвързват с резултатите от дейността на дружеството.

Членовете на Надзорния съвет не следва да бъдат компенсирани за своята дейност с акции или

опции.

Разкриването на информация за възнагржденията на членовете на Надзорния съвет е в

съотвествие със законовите норми и устройствените актове на дружеството. Акционерите трябва

да имат лесен достъп до информацията за възнагражденията.

„Българска холдингова компания” АД представя информация за възнагражденията на членовете

на Надзорния съвет в годишния отчет на дружеството.

2.5. Конфликт на интереси

Членовете на Надзорния съвет избягват реален или потенциален конфликт на интереси.

Те трябва незабавно да разкриват конфликти на интереси и да осигуряват на акционерите достъп

до информация за сделки между дружеството и членовете на Надзорния съвет или свързани с

него лица.

Потенциален конфликт на интереси съществува тогава, когато дружеството възнамерява да

осъществи сделка с юридическо лице, в което член на Надзорния съвет или свързани

(заинтересувани) с него лица имат финансов интерес и сделка с юридическо лице, в което член

на Съвета е член на Управителен съвет, Надзорен съвет или Съвет на директорите.

2.6. Комитети

Работата на Надзорния съвет се подпомага от комитети, като Надзорният съвет определя

необходимостта от тяхното създаване съобразно спецификата на дружеството.

Надзорният съвет е създал комитет по одит, включващ независим директор и експерти.

Комитетът е създаден въз основа на писмено определена структура, обхват от задачи, начин на

функциониране и процедури за отчитане.

Одитният комитет на „Българска холдингова компания” АД е избран от Общото събрание на

акционерите, проведено на 30.06.2009г. Председателят на одитния комитет има финансово

образование и компетентност.

3. ОДИТ И ВЪТРЕШЕН КОНТРОЛ



Корпоративните ръководства, подпомагани от комитета по одит, писмено мотивират пред

Общото събрание предложението си за избор на одитор, като се ръководят от установените

изисквания за професионализъм.

На проведеното ОСА през 2021 г. Надзорният съвет предложи на ОСА регистриран одитор на

база препоръки на одитният комитет на „Българска холдингова компания” АД.

Всяка година ръководството разглежда и обсъжда предложения от различни одитори и след

внимателно преценяване се избира най-подходящия, който да бъде предложен на ОСА.

Одиторите се избират от ОСА за всяка финансова година.

Има изградена система за вътрешен контрол, която гарантира ефективното функциониране на

системите за отчетност и разкриване на информация.

Системата за вътрешен контрол се изгражда и функционира и с оглед идентифициране на

рисковете, съпътстващи дейността на дружеството и подпомагане тяхното ефективно

управление.

В „Българска холдингова компания” АД има изградена система за вътрешен контрол, която

непрекъснато се усъвършенства спрямо изискванията на законодателството и добрите практики.

Одитният комитет осигурява надзор на дейностите по вътрешния контрол и следи за

взаимоотношенията с външния одитор.

4. ЗАЩИТА ПРАВАТА НА АКЦИОНЕРИТЕ

Корпоративните ръководства гарантират равнопоставено третиране на всички акционери,

включително миноритарните и чуждестранните акционери и са длъжни да защитават техните

права.

Общо събрание на акционерите

Всички акционери имат право да участват в Общото събрание на акционерите и да изразяват

мнението си.

Акционерите с право на глас имат възможност да упражняват правото си на глас на Общото

събрание на дружеството и чрез представители.

Корпоративните ръководства осъществяват ефективен контрол, като създават необходимата

организация за гласуването на упълномощените лица в съответствие с инструкциите на

акционерите или по разрешените от закона начини.

Корпоративните ръководства изготвят правила за организирането и провеждането на редовните

и извънредните Общи събрания на акционерите на дружеството, които гарантират

равнопоставено

третиране на всички акционери и правото на всеки от акционерите да изрази мнението си по

точките от дневния ред на Общото събрание.

Корпоративните ръководства организират процедурите и реда за провеждане на Общото

събрание на акционерите по начин, който не затруднява или оскъпява ненужно гласуването.

Правата на акционерите са регламентирани в Устава на „Българска холдингова компания” АД

като са съобразени с изискванията на законодателството и добрите практики.

Корпоративните ръководства предприемат действия за насърчаване участието на акционерите в

Общото събрание на акционерите, вкл. чрез осигуряване на възможност за дистанционно

присъствие чрез технически средства (вкл. интернет) в случаите когато това е възможно и

необходимо, и не противоречи на процедурите и реда за провеждане на Общото събрание на

акционерите. „Българска холдингова компания” АД ще прилага тази практика, когато се създаде

нормативен регламент и има надеждна и сигурна техническа възможност.

Материали на Общото събрание на акционерите

Текстовете в писмените материали, свързани с дневния ред на Общото събрание са конкретни и

ясни и не въвеждат в заблуждение акционерите. Всички предложения относно основни

корпоративни събития се представят като отделни точки в дневния ред на Общото събрание, в

т.ч. предложението за разпределението на печалбата.

Дружеството поддържа на интернет страницата си специална секция относно правата на

акционерите и участието им Общото събрание на акционерите.

Корпоративните ръководства съдействат на акционерите, имащи право съгласно действащото

законодателство, да включват допълнителни въпроси в дневния ред на Общото събрание и да

предлагат решения по вече включени въпроси в дневния ред на Общото събрание.

Корпоративните ръководства гарантират правото на акционерите да бъдат информирани относно

взетите решения на Общото събрание на акционерите.

Протоколите от заседанията на ОСА се публикуват в законовите срокове в Комисията за

финансов надзор, Българска фондова борса и Инвестор БГ.

Еднакво третиране на акционери от един клас

Всички акционери от един клас се третират еднакво. Всички акции в рамките на един клас дават

еднакви права на акционерите от същия клас.

Корпоративните ръководства гарантират предоставянето на достатъчна информация на

инвеститорите относно правата, които дават всички акции от всеки клас след придобиването им.

Консултации между акционерите относно основните акционерни права

В границите, допустими от действащото законодателство и в съответствие с разпоредбите на

устройствените актове на дружеството, корпоративните ръководства не възпрепястват

акционерите да се консултират помежду си по въпроси, които се отнасят до техните основни

акционерни права, по начин, който недопуска извършване на злоупотреби.

Сделки на акционери с контролни права и сделки на злоупотреба

Корпоративните ръководства недопускат осъществяването на сделки с акционери с контролни

права, които нарушават правата и/или законните интереси на останалите акционери,

включително при условията на договаряне сам със себе си.

5. РАЗКРИВАНЕ НА ИНФОРМАЦИЯ

Корпоративните ръководства утвърждават политиката за разкриване на информация в

съответствие със законовите изисквания и устройствените актове

В съответствие с приетата политика корпоративните ръководства поддържат системата за

разкриване на информация.

Системата за разкриване на информация гарантира равнопоставеност на адресатите на

информацията (акционери, заинтересовани лица, инвестиционна общност) и не позволява

злоупотреби с вътрешна информация.

Корпоративните ръководства гарантират, че системата за разкриване на информация осигурява

пълна, навременна, вярна и разбираема информация, която дава възможност за обективни и

информирани решения и оценки.

Корпоративните ръководства своевременно оповестяват структурата на капитала на дружеството

и споразумения, които водят до упражняване на контрол съгласно правилата за разкриване на

информация.

В границите на действащото законодателство и в съответствие с разпоредбите на устройствените

актове на дружеството, корпоративните ръководства гарантират, че правилата и процедурите,

съгласно които се извършва придобиването на корпоративен контрол и извънредни сделки като

сливания и продажби на съществени части от активите, са ясно и своевременно оповестени.

Корпоративните ръководства са утвърдили и контролират спазването на вътрешни правила за

изготвяне на годишните и междинните отчети и реда за разкриване на информация.

„Българска холдингова компания” АД предоставя максимално изчерпателна информация в

отчетите за дейността си. Информацията се предоставя в срок съгласно изискванията на ЗППЦК

и нормативните актове по прилагането му. Информацията се изготвя, така че да предоставя

точно и достоверно дейността на дружеството, както и да бъдат напълно изчерпателни по

отношение на нормативно изискваните данни. Всичката информация се публикува на интернет

страницата на Комисията на финансов надзор, Българска фондова борса и в бюлетина на

Инвестор.БГ. Корпоративните ръководства са приели вътрешни правила, които осигуряват

своевременно оповестяване на всяка съществена периодична или инцидентна информация

относно дружеството, неговото управление, корпоративните му ръководства, оперативната му

дейност, акционерната му структура.

Като част от системата за разкриване на информация, „Българска холдингова компания“ АД има

разработена и поддържана интернет страница с утвърдено съдържание, обхват и периодичност

на разкриваната чрез нея информация. В интернет страницата на дружеството е включена

следната информация:

 данни за дружеството;

 данни за акционерната структура;

 устройствените актове на дружеството;

 данни за управителните и контролните органи;

 финансови отчети за последните 10 години;

 материалите за предстоящите общи събрания на акционерите на дружеството.

Информация за взетите решения от общите събрания на акционерите за последните три

години;

 информация за одиторите;

 информация за предстоящи събития;

Устройствените актове са уставът и всички вътрешни актове, които установяват специфичните

правила, процедури и критерии за функционирането и управлението на дружеството.

 важна информация, свързана с дейността на дружеството.

Дружеството периодично разкрива информация за корпоративното управление. Разкриването на

информация за корпоративното управление става в съответствие с принципа „спазвай или

обяснявай”. Принципът изисква в случаи на неспазване на някои от препоръките на Кодекса за

корпоративно управление, да се представи обяснение за това.

6. ЗАИНТЕРЕСОВАНИ ЛИЦА

Корпоративното управление осигурява ефективно взаимодействие със заинтересованите лица.

Към тази категория се отнасят определени групи лица, на които дружеството директно

въздейства и които от своя страна могат да повлияят на дейността му, в т.ч. доставчици,

клиенти, служители, кредитори, групи за обществен натиск и други. Дружеството

идентифицира кои са заинтересованите лица с отношение към неговата дейност въз основа на

тяхната степен и сфери на влияние, роля и отношение към устойчивото му развитие.

В своята политика спрямо заинтересованите лица корпоративните ръководства се съобразяват

със законовите изисквания. Добрата практика на корпоративно управление изисква съобразяване

със заинтересованите лица в съответствие с принципите на прозрачност, отчетност и бизнес

етика.

Корпоративните ръководства гарантират достатъчна информираност на всички заинтересовани

лица относно законово установените им права.

В съответствие с тази политика корпоративните ръководства са изработили конкретни правила

за отчитане на интересите на заинтересованите лица, които правила до осигурят и тяхното

привлечане при решаването на определени, изискващи позицията им въпроси.

Тези правила гарантират баланса между развитието на дружеството и икономическото,

социалното и екосъобразното развитие на средата, в която то функционира.

Корпоративните ръководства поддържат ефективни връзки със заинтересованите лица.

Периодично и в съответствие със законовите норми и добрата международна практика за

разкриване на информация от нефинансов характер дружеството да информира за

икономически, социални и екологични въпраси, касаещи заинтересованите лица, като например:

борба с корупцията; работа със служителите, доставчиците и клиентите; социалната отговорност

на дружеството; опазването на околната среда.

Корпоративние ръководства гарантират правото на своевременен и редовен достъп до относима,

достатъчна и надеждна информация относно дружеството, когато заинтересованите лица

участват в процеса на корпоративно управление.

Информация по чл. 100н, ал. 8, т. 6 от ЗППЦК

„Българска холдингова компания“ АД прилага политика за многообразие при подбора и

оценката на членовете на административните, управителните и надзорните органи на

дружеството, като счита, че тази политика допринася за осигуряване на надеждна система за

управление и контрол, основана на принципите за прозрачност и независимост.

Основните критерии и принципи на политиката на многообразие при подбор и оценка на

членовете на ръководните, управителните и надзорните органи на „Българска холдингова

компания“ АД са:

 Членовете на управителните органи могат да бъдат само дееспособни физически и

юридически лица, като не се въвеждат ограничения, свързани с възраст, пол,

националност, образование

 Добра репутация, професионален опит и управленски умения

 Поддържане на баланс между опита, професионализма, познаването на дейността, както

и независимостта и обективността в изразяването на мнения и вземане на решения.

Изпълнителен директор

Цвета Бакърджиева

Tsveta Kalust

Kalustyan-

Bakardzhieva

Digitally signed

by Tsveta Kalust

Kalustyan-

Bakardzhieva

Date: 2022.03.17

10:30:58 +02'00'

IX. ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРИЛОЖЕНИЕ № 2 КЪМ ЧЛ.10, Т.1

ОТ НАРЕДБА № 2 ОТ 09.11.2021Г. за първоначално и последващо разкриване на

информация при публично предлагане на ценни книжа и допускане на ценни

книжа до търговия на регулирон пазар

1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно

основните категории стоки, продукти и/ или предоставени услуги, с

посочване на техния дял в приходите от продажби на емитента като цяло и

промените, настъпили през отчетната финансова година.

Основната дейност на “Българска холдингова компания”АД е придобиване, управление,

оценка и продажба на участия в други дружества и финансиране на своите дъщерни

дружества. Затова не може да се говори за негови пазари в смисъла, който имат пазарите

на стоки и услуги. Дейността на дружеството е на територията на Република България.

През изминалата финансова години дружеството е реализирало приходи, както следва:

НАИМЕНОВАНИЕ НА ПРИХОДИТЕ

31.12.2020 31.12.2021 отклонение

хил.лв % хил.лв % хил.лв %

а 1

3 4

5 6

А. Приходи от обичайната дейност

I.Нетни приходи от продажби на:

Услуги

193 36.90% 189 28.38%

-4 -2.07%

ОБЩО ЗА ГРУПА I :

193 36.90% 189 28.38%

-4 -2.07%

II. Финансови приходи

Приходи от лихви

330 63.10% 315 47.30%

-15 -4.55%

Положителни разлики от промяна на

валутни курсове

162

24.32%

162

100.00%

ОБЩО ПО ГРУПА II :

330 63.10% 477 71.62%

147 44.55%

Б. Общо приходи от дейността ( I+II)

523 100.00% 666 100.00% 143 27.34%

2. Информация относно приходите, разпределени по отделни категории

дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците

за снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или

предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по отношение

на всеки отделен продавач или купувач/ потребител, като в случай че

относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или

приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно,

за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с емитента.

Акциите на “Българска холдингова компания” АД се търгуват на свободния пазар на

“Българска фондова борса – София” АД.

През 2021 година на свободния пазар на “БФБ – София” АД са изтъргувани общо 111

321 броя акции на стойност 82 132.55 лева. През 2020 г. акциите на „Българска

холдингова компания” АД се търгуваха на нива между 0.50 лв. и 0.75 лв., като

среднопретеглента цена за периода е била 0.74 лв.

3. Информация за сключени съществени сделки.

През 2021 г. в дейността на “Българска холдингова компания” АД няма сключени

съществени сделки.

4. Информация относно сделките, сключени между емитента и свързани лица

през отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както и

сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се

отклоняват от пазарните условия, по които емитента или негово дъщерно

дружество е страна с посочване на стойността на сделките, характера на

свързаността и всяка информация, необходима за оценка на въздействието

върху финансовото състояние на емитента.

През 2021 год. „Българска холдингова компани” АД е сключила сделки със свързани

лица с предмет на дейност предоставяне на счетоводни и правни услуги и отдаване под

наем.

„Българска холдингова компания” АД и дъщерните й дружества не са страна по сделки,

които са извън обичайната дейност на дружествата или се отклоняват от пазарните

условия.

5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента характер,

имащи съществено влияние върху дейността му, и реализираните от него

приходи и извършени разходи; оценка на влиянието им върху резултатите

през текущата година.

През 2021 год. не е имало събития с необичаен за „Българска холдингова компания” АД

характер, имащи съществено влияние върху дейността й, върху реализираните приходи

и извършените разходи от дружеството.

6. Информация за сделки водени извънбалансово – характер и бизнес цел,

посочване финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако

рискът и ползите от тези сделки са съществени за емитента и ако

разкриването на тази информация е съществено за оценката на финансовото

състояние на емитента.

През 2021 год. в „Българска холдингова компания” АД няма сделки, които да се водят

извънбалансово.

7. Информация за дялови участия на емитента, за основните му инвестиции в

страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти,

нематериални активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови

ценни книжа извън неговата група предприятия по смисъла на Закона за

счетоводството и източниците/ начините на финансиране.

Nо Наименование Седалище

Общ брой на

акциите

Брой

придобити

акции

% акции

"ПАРК ХОТЕЛ МОСКВА" АД ГР.СОФИЯ 12 102 392

5 089 645 42.05%

БИРА АД ГР.СОФИЯ 5 000 000

4 957 850 99.16%

"ТЪРГОВИЯ НА ЕДРО - СЛИВЕН" АД ГP.CЛИBEH 100 000 85 266

85.27%

"БИСТРЕЦ" АД ГP.KЬPДЖAЛИ

364 980 312 271

85.56%

"АТП-БУХОВО" AД ГР.БУХОВО 30 186 21 232

70.34%

6 "ЕЛПРОМ-АНН" АД ГP.ПETPИЧ 220 694 189 698 85.96%

"ТЪРГОВИЯ НА ЕДРО - ПЛЕВЕН" АД ГP.ПЛEBEH 236 553 161 616

68.32%

"ИНКОМС-ИНСТРУМЕНТИ И МЕХАНИКА" АД ГР. СОФИЯ 75 349 25 306

33.59%

"ПОЛИМЕРИ" АД ГР.ДЕВНЯ 5 324 513

619 081 11.63%

"РЕКОРД" АД ГP.Г. OPЯXOBИЦA

29 689 1 692

5.70%

11 "НОРА" АД ГP.ЛOBEЧ 538 160 14 896 2.77%

"ОКОЛЧИЦА" АД C.MOPABИЦA

28 589 150

0.52%

13 "ЕЛПРОМ - ЕЛИН" АД ГP.KУБPAT 172 073 296 0.17%

14 "ПЛАСТИМО" АД ГP.CAMOKOB

62 345 13 0.02%

15 "ВИХРЕН-БЛ" АД

ГP.БЛAГOEBГPAД

137 373 16 0.01%

16 "ЛЕЙДИ СОФИЯ" АД ГР. САМОКОВ 1 000 000 56 0.01%

"ВАМО"АД ГР.ВАРНА 816 615 20

0.00%

"КАРИЕРНИ МАТЕРИАЛИ" АД ГР.СОФИЯ 1 049 444

1 0.00%

АКБ КОРПОРАЦИЯ ГР.СОФИЯ 2 843 483

50 0.00%

Инкомс - Телеком Холдинг АД гр. София 6 330 542

1 375 0.02%

21 "ХИМКО" АД ГP.BPAЦA 13 628 275 40 0.00%

Освен в акции „Българска холдингова компания” АД е инвестирало част от финансовия

си ресурс в държавни ценни книжа.

„Българска холдингова компания” АД не притежава инвестиции в чужбина.

През 2021 г. източниците на финансиране на инвестиционите проекти на“Българска

холдингова компания” АД са основно собствени средства.

Привлечени средства са под формата на ломбарден банков заем като е сключен договор

за револвираща кредитна линия с банкова институция. Заемът е обезпечен с парични

средства.

8. Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно дружество

в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване на

условията по тях, включително на крайните срокове за

изплащане, както и информация за предоставени гаранции и поемане на

задължения.

През 2015г. дружеството е получило ломбарден банков заем, чиято размер към

31.12.2021г. възлиза на 528 хил.лв. като е сключен договор за револвираща кредитна

линия с банкова институция при договорен лихвен процент в размер на едномесечен

LIBOR /в евро/ плюс надбавка. Кредитната линия е обезпечена с парични средства.

9. Информация за отпуснатите от емитента или от негово дъщерно

дружество заеми, предоставяне на гаранции или поемане на задължения

общо или към едно лице или негово дъщерно дружество, включително и на

свързани лица с посочване на имена или наименование и ЕИК на лицето,

характера на взаимоотношенята между емитента или неговите дъщерни

дружества и лицето заемополучател, размера на неизплатената главница,

лихвен процент, дата на сключване на договора, краен срок на погасяване,

размер на поето задължение, специфични условия, различни от посочените в

тази разпоредба, както и целта за която са отпуснати, в случай че са

сключени като целеви.

През 2021г. „ Българска холдингова компания” АД е предоставила заем на дъщерното

си дружество „Търговия на едро Плевен“АД с ЕИК 114004579 в размер на 20 хил.лв. с

лихвен процент от 3,5%. Дата на сключване на договора за заем е 30.08.2021г.

Окончателно погасяване на заема е 31.08.2022 г. Заемът е обезпечен със запис на заповед

в полза на кредитодателя.

Към 31.12.2021 г. „ Българска холдингова компания” АД е предоставила

инвестиционни заеми на дъщерните си дружества при следните условия:

• Предоставен заем на “Парк хотел Москва” АД ЕИК 831157463 - неизплатена

главница в размер на 1 162 хил. лв. и с лихвен процент към датата на предоставяне на

заема от 9,3 %. Дата на сключване на договора за заем е 15.09.2004г. Окончателно

погасяване на заема е 31.08.2025 г.. Заемът е обезпечен със запис на заповед в полза на

кредитодателя. От 01.01.2005 г. заемът е предоговорен с анекс от месец декември 2004 г.

като целево безвъзмездно финансиране за придобиване на дълготрайни активи и

реконструкция и модернизация на съществуващите до този момент. Считано от

01.01.2007 г. посоченият остатък по заема е преоформен с лихвен процент в размер на 6

% на годишна база до падежа му.

• Предоставен заем на “Парк хотел Москва” АД ЕИК 831115463- неизплатена

главница в размер на 431 хил. лв. и с лихвен процент към датата на предоставяне на

заема от 7 %. Дата на сключване на договора за заем е 20.08.2013г. Окончателно

погасяване на заема е 15.08.2022 г.. Заемът е обезпечен със запис на заповед в полза на

кредитодателя

Към 31.12.2021 г. „ Българска холдингова компания” АД е предоставила заеми на

свързани лица при следните условия:

• Предоставен заем на “Аугуста - 91” АД ЕИК 825302377- неизплатена главница в

размер на 800 хил. лв и с лихвен процент към датата на предоставяне на заема от 9 %.

Дата на сключване на договора за заем е 05.03.2003г. Окончателно погасяване на заема е

31.12.2025г. Заемът е обезпечен със запис на заповед в полза на кредитодателя .От

01.01.2005 г. заемът е предоговорен с анекс от месец декември 2004 г.,като целево

безвъзмездно финансиране за придобиване на дълготрайни активи и реконструкция и

модернизация на съществуващите до този момент. Считано от 01.01.2007 г. посоченият

остатък по заема е преоформен с лихвен процент в размер на 6 % на годишна база до

падежа му.

• Предоставен заем на “Инкомс инструменти и механика” АД ЕИК 121110956 –

неизплатена главница в размер на 132 хил. евро и лихвен процент от 4,55 %. Дата на

сключване на договора за заем е 07.05.2013г. Окончателно погасяване на заема е

31.12.2022 г. Заемът е обезпечен със запис на заповед в полза на кредитодателя.

Към 31.12.2021 г. „ Парк хотел Москва” АД - дъщерно дружество на „Българска

холдингова компания“ АД е предоставила дългосрочен инвестиционен заем на

дъщерното си дружество при следните условия:

• Предоставен заем на “Аугуста - 91” АД ЕИК 825302377- неизплатена главница в

размер на 2 140 хил. лв. Дата на сключване на договора за заем е 01.07.2004г.

Окончателно погасяване на заема е 30.06.2025 г.. Заемът е обезпечен със запис на

заповед в полза на кредитодателя. От 01.01.2005 г. заемът е предоговорен с анекс от

месец декември 2004 г. като целево безвъзмездно финансиране за придобиване на

дълготрайни активи и реконструкция и модернизация на съществуващите до този

момент. Считано от 01.01.2007 г. посоченият остатък по заема е преоформен с лихвен

процент в размер на 6 % на годишна база до падежа му.

10. Информация за използването на средства от извършена нова емисия ценни

книжа през отчетния период.

През 2021 год.„ Българска холдингова компания” АД не е извършила нова емисия ценни

книжа.

11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати,

отразени във финансовия отчет за финансовата година, и по-рано

публикувани прогнози за тези резултати.

Управителният съвет на „Българска холдингова компания” АД не е публикувал

прогнози за резултата от текущата финансова година.

12. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите

ресурси с посочване на възможностите за обслужване на задълженията,

евентуални заплахи и мерки, които емитентът е предприел или предстои да

предприеме с оглед отстраняването им.

- През 2021 г. “Българска холдингова компания” АД е посрещала потребностите си за

обезпечаване разходите за дейността си със собствени средства.

- Собствените средства са резултат от приходите от основната дейност на Холдинга:

 Приходи от лихвени плащания по държавни ценни книжа

 Приходи от лихви във връзка с лихвоносни вземания от дъщерни дружества

 Приходи от оказани услуги и други

„Българска холдингова компания” АД няма просрочени задължения, текущите

задължения се обслужват навреме. Не съществуват евентуални заплахи за просрочване

на задълженията.

13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с

посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на

възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност.

С оглед провежданата инвестиционна програма в дружествата от туристическия отрасъл,

се очаква повишаване на рентабилността им в дългосрочен план. За целта дейността на

“Българска холдингова компания” АД ще е насочена в следните основни направления:

- Преструктуриране на портфейла от акции в зависимост от стратегическите интереси

и текущата икономическа конюнктура, с цел увеличаване на приходите в

краткосрочен и дългосрочен план.

- Ефективно управление на дъщерните дружества с цел повишаване капитализацията

им, подпомагане при реализацията на продукцията и осигуряване на нужните

инвестиции.

- Ефективно управление на свободните парични ресурси.

Главна цел е повишаване рентабилността на дъщерните дружества, а оттам и

повишаване на текущите приходи и печалбата, което ще доведе до нарастване на

стойността на акциите на “Българска холдингова компания” АД.

14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните

принципи на управление на емитента и на неговата група предприятия по

смисъла на Закона за счетоводството.

През отчетния период не са настъпили промени в основните принципи на управление на

„Българска холдингова компания” АД и на групата предприятия на дружеството по

смисъла на Закона за счетоводство.

15. Информация за основните характеристики на прилаганите от емитента в

процеса на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и

система за управление на рисковете.

Този индивидуален финансов отчет на Дружеството е изготвен в съответствие с

Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), издадени от Съвета по

Международни счетоводни стандарти (СМСС) и разясненията за тяхнотот прилагане,

издадени от Комитета за разяснение на МСФО (КРМСФО), приети от Европейския

съюз.

В „Българска холдингова компания” е създаден Одитен комитет. Той е избран от

Общото събрание на акционерите проведено през 2009г.

Целта на Одитния комитет е да контролира финансовото отчитане на дружеството,

спазването на вътрешните правила за контрол и управление на рисковете, както и

наблюдение на независимия финансов одит.

Работата, наблюденията и заключенията на Одитния комитет се представят в доклад до

Общото събрание на акционерите.

16. Информация за промените в управителнте и надзорните органи през

отчетната финансова година.

През 2021г. няма промяна в управителните и надзорните органи на дружеството.

17. Информация за размера на възнагражденията, наградите и / или ползите на

всеки от членовете на управителните и контролните органи за отчетната

финансова година, изплатени от емитента и негови дъщерни дружества,

независимо от това, дали са били включени в разходите на емитента или

произтичат от разпределение на печалбата, включително;

a) получени суми и непарични възнаграждения;

Членове на управителни и контролни органи Начислени

възнаграждения в хил.лв.

Хараламби Борисов Анчев 975

Христо Христов Друмев 45

Бойко Борисов Биров 45

Пирин Василев Атанасов 36

Ирина Михайлова Молерова 4

Цвета Калуст Калустян- Бакърджиева 106

Членовете на управителните и контролните органи на “Българска холдингова компания”

АД не са получавали непарични възнаграждения.

б) условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината,

дори и ако възнаграждението се дължи на по-късен момент;

Членовете на управителните и контролните органи на “Българска холдингова компания”

АД нямат условни или разсрочени възнаграждения.

в) сума, дължима от емитента или негови дъщерни дружества за изплащане

на пенсии, обезщетения при пенсиониране или други подобни обезщетения.

На членовете на управителните и контролните органи на “Българска холдингова

компания” АД не се дължат компенсации и обезщетения при пенсиониране.

18. Информация за притежаваните от членовете на управителните и

контролните органи и прокуристи акции на емитента, включително

акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от акциите

от всеки клас, както и предоставени им от емитента опции върху негови

ценни книжа – вид и размер на ценните книжя, върху които са учредени

опциите, цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и

срок на опциите.

„Българска компания за текстил” АД в качеството му на член на Надзорния съвет на

„Българска холдингова компания” АД притежава 589 450 броя акции.

Останалите членовете на управителните и контролните органи, прокуристът и висшият

ръководен състав на дружеството не притежават акции на “Българска холдингова

компания” АД, както и опции върху ценни книжа на емитента.

19. Информация за известните на дружеството договорености (включително и

след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ

период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции

или облигации от настоящи акционери или облигационери.

“Българска холдингова компания” АД няма информация за постигнати договорености

(включително и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ

период могат да настъпят промени в капитала на дружеството.

20. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни

производство, касаещи задължения или вземания на емитента в размер най-

малко на 10 на сто от собствения му капитал; ако общата стойност на

задълженията или вземанията на емитента по всички образувани

производства надхвърля 10 на сто от собствения му капитал, се представя

информация за всяко производство поотделно.

„Българска холдингова компания ” АД не е страна във висящи съдебни,

административни или арбитражни дела, касаещи задължения или вземания в размер най-

малко на 10 на сто от собствения капитал.

21. Данни за директора за връзки с инвеститорите, включително телефон и

адрес за кореспонденция.

„Българска холдингова компания ” АД има назначен директор за връзки с

инвеститорите:

Невена Гроздева, тел. +359 2 971 23 91, адрес: гр.София 1113 ул.Незабравка № 25 ет.1.

XI. ДРУГА ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРЕЦЕНКА НА ДРУЖЕСТВОТО

Ръководството на “Българска холдингова компания” АД преценява, че

информацията, която е оповестена във финансовия отчет и отчета за дейността, е

достатъчна, за да се получи вярна и точна представа за състоянието на дружеството за

изминалата 2021 година.

ИНФОРМАЦИЯ ЗА

“БЪЛГАРСКА ХОЛДИНГОВА КОМПАНИЯ” АД, гр. СОФИЯ

ПО ПРИЛОЖЕНИЕ № 3 към чл.10, т.2 от НАРЕДБА № 2 ОТ 09.11.2021 Г. ЗА

ПЪРВОНОЧАЛНО И ПОСЛЕДВАЩО РАЗКРИВАНЕТО НА ИНФОРМАЦИЯ

ПРИ ПУБЛИЧНО ПРЕДЛАГАНЕ НА ЦЕННИ КНИЖА И ДОПУСКАНЕ НА ЦЕННИ

КНИЖА ДО ТЪРГОВИЯ НА РЕГУЛИРАН ПАЗАР

1. ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ЦЕННИТЕ КНИЖА, КОИТО НЕ СА ДОПУСНАТИ

ДО ТЪРГОВИЯ НА РЕГУЛИРАН ПАЗАР В РЕПУБЛИКА БЪЛГАРИЯ ИЛИ ДРУГА

ДЪРЖАВА ЧЛЕНКА.

Структурата на капитала на “Българска холдингова компания” АД, гр. София (БХК АД)

към 31.12.2021 г. е както следва:

- капитал на БХК АД: 6 583 803 лева разпределен в 6 583 803 безналични акции с

номинал 1 лев;

- акции придобити от юридически лица: 29 юридически лица притежаващи общо 3 329

486 броя акции от капитала на “Българска холдингова компания” АД, относителен дял –

50,57%;

- акции придобити от физически лица: 139 873 физически лица притежаващи общо 3 254

317 броя акции от капитала на “Българска холдингова компания” АД, относителен дял –

49,43%.

2. ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ПРЯКОТО И НЕПРЯКОТО ПРИТЕЖАВАНЕ НА 5

НА СТО ИЛИ ПОВЕЧЕ ОТ ПРАВАТА НА ГЛАС В ОБЩОТО СЪБРАНИЕ НА

ДРУЖЕСТВОТО, ВКЛЮЧИТЕЛНО ДАННИ ЗА АКЦИОНЕРИТЕ, РАЗМЕРА НА

ДЯЛОВОТО ИМ УЧАСТИЕ И НАЧИНА, ПО КОЙТО СЕ ПРИТЕЖАВАТ АКЦИИТЕ.

Към 31.12.2021 год. “Българска холдингова компания” АД няма акционери - физически

лица, притежаващи 5 на сто или повече от акциите на дружеството с право на глас.

Към 31.12.2021 год. в “Българска холдингова компания” АД акционери - юридически лица

с 5 на сто или повече от акциите на дружеството с право на глас са:

1. Наим

енование

“Българска лизингова къща" ООД

Брой акции с право на глас в капитала към 31.12.2021 год. 593 044

Процент от капитала и гласовете в Общо събрание 9,01%

Начин, по който се притежават акциите пряко

2. Наим

енование

“Българска информационно – консултантска къща" АД

Брой акции с право на глас в капитала към 31.12.2021 год. 457 470

Процент от капитала и гласовете в Общо събрание 6,95%

Начин, по който се притежават акциите пряко

3. Наим

енование

“Български електронни системи и технологии" АД

Брой акции с право на глас в капитала към 31.12.2021 год. 458 305

Процент от капитала и гласовете в Общо събрание 6,96%

Начин, по който се притежават акциите пряко

4. Наим

енование

“Българска компания за текстил" АД

Брой акции с право на глас в капитала към 31.12.2021 год. 589 450

Процент от капитала и гласовете в Общо събрание 8,95%

Начин, по който се притежават акциите пряко

5. Наим

енование

“Българска външно-търговска компания" АД

Брой акции с право на глас в капитала към 31.12.2021 год. 514 846

Процент от капитала и гласовете в Общо събрание 7,82%

Начин, по който се притежават акциите пряко

3. ДАННИ ЗА АКЦИОНЕРИТЕ СЪС СПЕЦИАЛНИ КОНТРОЛНИ ПРАВА И

ОПИСАНИЕ НА ТЕЗИ ПРАВА.

„Българска холдингова компания” АД няма акционери със специални контролни права.

4. СПОРАЗУМЕНИЯ МЕЖДУ АКЦИОНЕРИТЕ, КОИТО СА ИЗВЕСТНИ НА

ДРУЖЕСТВОТО И КОИТО МОГАТ ДА ДОВЕДАТ ДО ОГРАНИЧЕНИЯ В

ПРЕХВЪРЛЯНЕТО НА АКЦИИ ИЛИ ПРАВОТО НА ГЛАС.

“Българска холдингова компания” АД, гр. София не разполага с информация за

споразумения между акционерите, които могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на

акции или правото на глас.

5. СЪЩЕСТВЕНИ ДОГОВОРИ НА ДРУЖЕСТВОТО, КОИТО ПОРАЖДАТ

ДЕЙСТВИЕ, ИЗМЕНЯТ СЕ ИЛИ СЕ ПРЕКРАТЯВАТ ПОРАДИ ПРОМЯНА В

КОНТРОЛА НА ДРУЖЕСТВОТО ПРИ ОСЪЩЕСТВЯВАНЕ НА ЗАДЪЛЖИТЕЛНО

ТЪРГОВО ПРЕДЛАГАНЕ, И ПОСЛЕДИЦИТЕ ОТ ТЯХ, ОСВЕН В СЛУЧАИТЕ КОГАТО

РАЗКРИВАНЕТО НА ТАЗИ ИНФОРМАЦИЯ МОЖЕ ДА ПРИЧИНИ СЕРИОЗНИ ВРЕДИ

НА ДРУЖЕСТВОТО; ИЗКЛЮЧЕНИЕТО ПО ПРЕДХОДНОТО ИЗРЕЧЕНИЕ НЕ СЕ

ПРИЛАГА В СЛУЧАИТЕ, КОГАТО ДРУЖЕСТВОТО Е ДЛЪЖНО ДА РАЗКРИЕ

ИНФОРМАЦИЯТА ПО СИЛАТА НА ЗАКОНА.

БХК АД не е страна по договори, които пораждат действие, изменят се или се прекратяват

поради промяна в контрола на дружеството при осъществяване на задължително търгово

предлагане.

ДОКЛАД

ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ НА ПОЛИТИКАТА ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА НА ЧЛЕНОВЕТЕ

НА УПРАВИТЕЛНИЯ И НАДЗОРНИЯ СЪВЕТ

НА „БЪЛГАРСКА ХОЛДИНГОВА КОМПАНИЯ“ АД

В този документ е предоставена информация съгласно изискванията на чл. 100н, ал.4, т.5 от

ЗППЦК

1. Информация относно процеса на вземане на решения при определяне на

политиката на възнагражденията, включително ако е приложимо, информация за

мандата и състава на комитета по възнагражденията, имената на външните

консултанти, чиито услуги са били използвани при определянето на политиката на

възнагражденията.

Политиката за възнагражденията на „Българска холдингова компания“ АД е разработена

и приета на 03.06.2020г. от Надзорния съвет на дружеството и е утвърдена от Общота

събрание на акционерите на дружеството, провело се на 04.08.2020г. чрез включване на

самостоятелна точка в дневния ред, обявен в поканата по чл.115, ал.2 от Закона за

публичното предлагане на ценни книжа. В „Българска холдингова компания“ АД няма

създаден комитет по възнагражденията с оглед вътрешната организация надружеството.

При разработването на политиката не са използвани външни консултатни.

2. Информация относно относителната тежест на променливото и постоянното

възнаграждение на управителните и контролните органи

„Българска холдингова компания“ АД изплаща на членовете на Управителния и

Надзорния съвет само постоянно възнаграждение, чийто размер отчита задълженията,

степента на натовареност, както и приноса на всеки един член на Управителния и

Надзорния съвет в дейността и резултатите на дружеството, възможността за подбор и

задържане на квалифицирани и лоялни ръководители, наличието на съответствие между

интересите на членовете на Управителния и Надзорния съвет и дългосрочните интереси

на дружеството.

3. Информация относно критериите за постигнати резултати, въз основа на които се

предоставят опции върху акции, акции на дружеството или друг вид променливо

възнаграждение и обяснение как критериите по чл.14, ал.2 и 3 допринасят за

дългосрочните интереси на дружеството.

След преценка на финансово-икономическото положение на дружеството и установяване

на обективни критерии за постигнати резултати, „Българска холдингова компания“ АД

може да предостави като допълнително възнаграждение на членовете на Управителния

съвет акции и други подходящи финансови инструменти.

4. Пояснение на прилаганите методи за преценка дали са изпълнени критериите за

постигнатите резултати.

Критериите за постигнати резултати от дейността следва да насърчават стабилността на

дружеството в дългосрочен план и да включват нефинансови показатели, които са от

значение за дългосрочната дейност на дружеството, като например спазването на

приложимите правила и процедури.

5. Пояснение относно зависимостта между възнаграждението и постигнатите

резултати

При формиране на възнагражденията на управителния и надзорен орган на дружеството,

се прилагат следните основни принципи:

 Съответствие на възнагражденията с реализирането на бизнес целите и

стратегията за развитие на дружеството, защита на интересите на „Българска

холдингова компания“

 Осигуряване на възнаграждение, което да позволи привличането, задържането и

мотивирането на членовете на съветите с необходимите качества за успешно

управление и развитие на дружеството

 Отчитане на задълженията, ангажираността и приноса на всеки един от членовете

на Управителния съвет в дейността и резултатите на дружеството.

6. Основните плащания и обосновки на годишната схема за изплащане на бонуси

и/или на всички други непарични допълнителни възнаграждения

Всички членове на Управителния и Надзорния съвет на „Българска холдингова

компания“ АД получават единствено постоянно възнаграждение, конкретния размер на

което се определя от Общото събрание на акционерите на дружеството. Компанията

изплаща задължителни социални и здравни осигуровки.

След преценка на финансово-икономическото положение на дружеството и установяване

на обективни критерии за постигнати резултати, „Българска холдингова компания“ АД

може да предостави като допълнително възнаграждение на членовете на Управителния и

Надзорния съвет акции и други подходящи финансови инструменти.

7. Описание на основните характеристики на схемата за допълнително доброволно

пенсионно осигуряване и информация относно платените и/или дължимите вноски

от дружеството в полза на директора за съответната финансова година, когато е

приложимо.

„Българска холдингова компания“ АД има сключен договор с пенсионно-осигурителна

компания за допълнително доброволно пенсионно осигуряване. Платените вноски от

дружеството в полза на директора за финансовата 2020г. са в размер на 120 лв.

8. Информация за периодите на отлагане на изплащането на променливите

възнаграждения.

Всички членове на Управителния и Надзорния съвет на „Българска холдингова

компания“ АД получават единствено постоянно възнаграждение, конкретния размер на

което се определя от Общото събрание на акционерите на дружеството.

9. Информация за политиката на обезщетенията при прекратяване на договорите

При прекратяване на договорите с членовете на Управителния и Надзорния съвет на

„Българска холдингова компания“ АД, поради изтичане и неподновяване на мандата, за

който са избрани, както и при предсрочно прекратяване на договора, дружеството не

дължи обещетение.

10. Информация за периода, в който акциите не могат да бъдат прехвърляни и опциите

върху акциите не могат да бъдат упражнявани, при променливи възнаграждения,

основани на акции

През изтеклата финансова година дружеството не е предоставяло като допълнителни

възнаграждения на членовете на Управителния и Надзорния съвет акции и опции върху

акции.

11. Информация за политиката за запазване на определен брой акции до края на

мандата на членовете на управителните и контролните органи след изтичане на

периодите по т.10

През изтеклата финансова година дружеството не е предоставяло като допълнителни

възнаграждения на членовете на Управителния и Надзорния съвет акции и опции върху

акции.

12. Информация относно договорите на членовете на управителните и контролните

органи, включително срока на всеки договор, срока на предизвестието за

прекратяване и детайли относно обещетенията и/или други дължими плащания в

случай на предсрочно прекратяване

Договорите с членовете на управителните и контролните органи на дружеството са със

срок до изтичане на мандата. Няма срок на предизвестие за прекратяване на договорите.

При прекратяване на договорите с член на Надзорния и Управителния съвет,

дружеството не дължи изплащане на обезщетение и/или други плащания в случай на

предсрочно прекратяване.

13. Пълният размер на възнагражденията и на другите материални стимули на

членовете на управителните и контролните органи за съответната финансова

година.

През изминалата финансова година на членовете на управителните и контролните органи

от дружеството са начислени възнаграждения в размер на 406 хил.лв.

Членовете на управителните и контролните органи не са получавали други материални

стимули.

14. Информация за възнаграждението на всяко лице, което е било член на управителен

и контролен орган в публично дружество за определен период през съответната

финансова година:

а) пълният размер на изплатеното и/или начислено възнаграждение на лицето за

съответната финасова година

б) възнаграждението и други материали и нематериални стимули, получени от

лицето от дружества от същата група

Членовете на управителните и контролните органи не са получавали други материални

стимули.

в) възнаграждение, получено от лицето под формата на разпределение на печалбата

и/или бонуси и основания за предоставянето им.

Членовете на управителните и контролните органи не са получавали възнаграждения под

формата на разпределение на печалбата и/или бонуси.

г) всички допълнителни плащания за услуги, предоставени от лицето извън

обичайните му функции, когато подобни плащания са допустими съгласно

сключения с него договор

На членовете на управителните и контролните органи не са предоставяни допълнителни

плащания за услуги извън обичайните му функции.

д) платено и/или начислено обезщетение по повод прекратяване на функциите му

по време на последната финансова година

На членовете на управителните и контролните органи не са изплащани и/или

начислявани обещетени по повод прекратяване на функциите му по време на

финансовата 2020 години.

е) обща оценка на всички непарични облаги, приравнени на възнаграждения, извън

посочените в букви „а“ – „д“

Членовете на управителните и контролните органи не са получавали непарични облаги,

приравнени на възнаграждения.

ж) информация относно всички предоставени заеми, плащания за социално-битови

разходи и гаранции от дружеството или негови дъщерни дружества или други

дружества, които са предмет на консолидация в годишния му финансов отчет,

включително данни за оставаща неплатена част и лихвите

Членове на управителни и контролни органи Начислени възнаграждения

в хил.лв.

Хараламби Борисов Анчев 228

Христо Христов Друмев 45

Бойко Борисов Биров 45

Пирин Василев Атанасов 36

Ирина Михайлова Молерова 4

Цвета Калуст Калустян- Бакърджиева 48

Членове на управителни и контролни органи Начислени възнаграждения

в хил.лв.

Хараламби Борисов Анчев 747

Цвета Калуст Калустян- Бакърджиева 58

На членовете на управителните и контролните органи не са предоставяни заеми, не са

извършвани плащания за социално-битови разходи и не са поемани гаранции от

дружеството или негови дъщерни дружества или други дружества, коита са предмет на

консолидация.

15. Информация по отношение на акциите и/или опциите върху акциите и/или други

схеми за стимулиране въз основа на акции:

а) брой на предложените опции върху акции или предоставените акции от

дружеството през съответната финансова година и условията, при които са

предложени, съответно предоставени

През финансовата 2021 година на членовете на управителните и контролните органи на

дружеството не са предлагани опции върху акции, както и не са предоставяни акции,

както и други схеми за стимулиране въз основа на акции.

б) брой на упражнените опции върху акции през съответната финансова година и

за всяка от тях, брой на акциите и цената на упражняване на опцията или

стойността на лихвата по схемата за стимулиране на база акции към края на

финансовата година

През финансовата 2021 година членовете на управителните и контролните органи на

дружеството не са упражнили опции върху акции.

в) брой на неупражнените опции върху акции към края на финансовата година,

включително данни относно тяхната цена и дата на упражняване и съществени

условия за упражняване на правата

Към края на финансовата 2021 година не са съществували неупражнени опции върху

акции от членовете на управителните и контролните органи на дружеството.

г) всякакви промени в сроковете и условията на съществуващи опции върху акции,

приети през финансовата година

През финансовата 2021 година не са налице съществуващи опции върху акции.

16. Годишно изменение на възнаграждението, резултатите на дружеството и на средния

размер на възнагражденията на основа пълно работно време на служителите в

дружеството, които не са директори, през предходните поне пет финансови години,

представени заедно по начин, които да позволява съпоставяне.

в хил. лева

2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2021 г.

резултат (362)

(78)

(79)

(521)

(318)

реден

годишен

размер на

възнаграждението на служителите,

които не са директори 15

среден годишен размер на

възнаграждението на членовете на

управителните и контролните органи 67

НС И УС

РЕЗУЛТАТ

СРЗ

17. Информация за упражняване на възможността да се изиска връщане на

променливото възнаграждение.

Дружеството може да поиска връщане на променливото възнаграждение, когато то е

предоставено въз основа на данни, които в последствие са се оказали неверни.

18. Информация за всички отклонения от процедурата за прилагането на политиката

за възнагражденията във връзка с извънредни обстоятелства по чл.11, ал.13 от

Наредба № 48 от 20.03.2013г. за политиката на възнагражденията, включително

разяснения на естеството на извънредните обстоятелства и посочване на

конкретните компоненти, които не са приложени.

През 2021г. не са налице извънредни обстоятелства , които водят до отклонения от

процедурата за прилагането на политиката за възнагражденията.

Изпълнителен директор

Цвета Бакърджиева

Tsveta Kalust

Kalustyan-

Bakardzhieva

Digitally signed by

Tsveta Kalust Kalustyan-

Bakardzhieva

Date: 2022.03.17

10:32:53 +02'00'

ВЪТРЕШНА ИНФОРМАЦИЯ ПО ЧЛ.7 ОТ РЕГЛАМЕНТ №

596/2014 НА ЕВРОПЕЙСКИЯ ПАРЛАМЕНТ И НА СЪВЕТА ОТ 16

АПРИЛ 2014Г.ОТНОСНО ПАЗАРНАТА ЗЛОУПОТРЕБА ПРЕЗ

2021 Г.

В този документ е предоставена информация съгласно изискванията на чл. 12, ал.1, т.2 от Наредба № 2

от 19. 11. 2021 год. за първоначално и последващо разриване на информация при публично предлагане

на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар.

Електронна препратка : Интернет-страницата на Инвестор.БГ на адрес

https://www.investor.bg/bulletin/

1. Точна информация, която не е била направена публично достояние,

свързана пряко или косвено с един или повече емитенти или с един или

повече финансови инструменти и която, ако бъде направена публично

достояние, би могло да повлияе чувствително върху цената на финансови

инструменти или свързаните с тях дериватни финансови инструменти.

През 2021г. “Българска холдингова компания” АД няма информация, коята не е била

направена публично достояние, свързана пряко или косвено с дружеството или с финансови

инструменти.

2. По отношение на стоковите деривати- точна информация, която не е била

направена публично достояние, свързана пряко или косвено с един или

повече деривати или свързано пряко със свързания спот договор за стоки и

която, ако не бъде направена публично достояние, би могла да повлияе

чувствително върху цените на тези деривати или свързани спот договори за

стоки и когато става въпрос за информация, която може основателно да се

очаква да бъде разкрита или трябва да бъде разкрита по силата на

законовите или подзаконовите разпоредби на равнището на Съюза или на

национално равнище, пазарните правила, договорите, обичайните правила

или практики на съответните пазари на стокови деривати или спот пазари.

През 2021 год. “Българска холдингова компания” АД няма информация, коята не е

била направена публично достояние, свързана пряко или косвено със стокови деривати и

спот договори за стоки.

3. По отношение на квотите за емисии или продаваните на търг основани на

тях продукти - точна информация, която не е била направена публично

достояние, която се отнася пряко или косвено до един или повече такива

инструменти и която, ако не бъде направена публично достояние, би могла

да повлияе чувствително върху цените на тези инструменти или на

свързаните с тях деривативни финансови инструменти.

През 2021 год. “Българска холдингова компания” АД няма информация, коята не е

била направена публично достояние, свързана пряко или косвено с квотите за емисии или

продаваните на търг основани на тях продукти.

4. Информация, предадена от клиент и свързана с подадени, но все още

неизпълнени нареждания на клиента, свързани с финансови инструменти,

коята е точна, отнася се пряко или косвено до един или повече емитенти на

финансови инструменти или до един или повече финансови инструменти и,

ако бъде разкрита публично, би могла да повлияе чувствително върху

цената на тези финансови инструменти, цената на свързаните спот договори

за стоки или свързаните с тях дериватни финансови инструменти.

През 2021 год. “Българска холдингова компания” АД няма информация, предадена

от клиент и свързана с подадени, но все още неизпълнени нареждания на клиента, свързани с

финансови инструменти.

ДЕКЛАРАЦИЯ

на основание чл.100н, ал.4, т.4 от Закона за публичното предлагане на ценни

книжа

Подписаната, Цвета Калуст Калустян-Бакърджиева, в качеството ми на Изпълнител

директор на “Българска холдингова компания” АД,

ДЕКЛАРИРАМ, ЧЕ:

Доколкото ми е известно

1. Финансовият отчет към годишен финансов отчет за дейността за 2021 г., съставен

съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно

информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и загубата на

„Българска холдингова компания” АД и на дружествата, включени в

консолидацията;

2. Докладът за дейността към годишен финансов отчет за дейността за 2021 г.

съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността на

„Българска холдингова компания“ АД и на дружествата, включени в

консолидацията, заедно с основните рискове и несигурности, пред които е

изправено дружеството.

21.01.2021 г. Декларатор:

Цвета Бакърджиева

Tsveta Kalust

Kalustyan-

Bakardzhieva

Digitally signed

by Tsveta Kalust

Kalustyan-

Bakardzhieva

Date: 2022.03.17

10:33:21 +02'00'

ДЕКЛАРАЦИЯ

на основание чл.100н, ал.4, т.4 от Закона за публичното предлагане на ценни

книжа

Подписаният, Милчо Пеев Кълчишков, в качеството ми на Главен счетоводител на

“Българска холдингова компания” АД,

ДЕКЛАРИРАМ, ЧЕ:

Доколкото ми е известно

1. Финансовият отчет към годишен финансов отчет за дейността за 2021 г.,

съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно

информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и загубата на „Българска

холдингова компания” АД и на дружествата, включени в консолидацията;

2. Докладът за дейността към годишен финансов отчет за дейността за 2021

г. съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността на „Българска

холдингова компания“ АД и на дружествата, включени в консолидацията, заедно с

основните рискове и несигурности, пред които е изправено дружеството.

21.01.2021 г. Декларатор:

Милчо Кълчишков

Milcho

Peev

Kalchishkov

Digitally signed

by Milcho Peev

Kalchishkov

Date: 2022.03.17

10:24:04 +02'00'

ДОКЛАД

НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР

До акционерите на „БЪЛГАРСКА ХОЛДИНГОВА КОМПАНИЯ“ АД

Мнение

Ние извършихме одит на годишния индивидуален финансов отчет на „БЪЛГАРСКА ХОЛДИНГОВА

КОМПАНИЯ“ АД („Дружеството“), съдържащ индивидуален отчет за финансовото състояние към 31

декември 2021г. и индивидуален отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход,

индивидуален отчет за промените в собствения капитал и индивидуален отчет за паричните потоци за

годината, завършваща на тази дата, както и пояснителните приложения към индивидуалния финансов

отчет, съдържащи оповестяване на съществените счетоводни политики и друга пояснителна

информация.

По наше мнение, приложеният годишен индивидуален финансов отчет представя достоверно, във

всички съществени аспекти, финансовото състояние на „БЪЛГАРСКА ХОЛДИНГОВА КОМПАНИЯ“ АД

към 31 декември 2021 г. и неговите финансови резултати от дейността и паричните му потоци за

годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово

отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС) и интерпретацията на Европейската Комисия – ГД

„Вътрешен пазар и услуги“, както е оповестено в Приложение 2.1.

База за изразяване на мнение

Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски стандарти (МОС). Нашите

отговорности съгласно тези стандарти са описани допълнително в раздела от нашия доклад

„Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“. Ние сме независими от „БЪЛГАРСКА

ХОЛДИНГОВА КОМПАНИЯ“ АД в съответствие с Международния етичен кодекс на професионалните

счетоводители (включително Международни стандарти за независимост) на Съвета за международни

стандарти по етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС), заедно с етичните изисквания на Закона за

независимия финансов одит (ЗНФО), приложими по отношение на нашия одит на финансовия отчет в

България, като ние изпълнихме и нашите други етични отговорности в съответствие с изискванията на

ЗНФО и Кодекса на СМСЕС. Ние считаме, че одиторските доказателства, получени от нас, са достатъчни

и уместни, за да осигурят база за нашето мнение.

Ключови одиторски въпроси

Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата професионална преценка са били

с най-голяма значимост при одита на годишния индивидуален финансов отчет за текущия период. Тези

въпроси са разгледани като част от нашия одит на годишния индивидуален финансов отчет като цяло

и формирането на нашето мнение относно него, като ние не предоставяме отделно мнение относно

тези въпроси.

Ключов одиторски въпрос

Как този ключов одиторски въпрос беше адресиран

при проведения от нас одит

Съществуване и Оценяване на

Инвестиции в дъщерни дружества.

Приложение 4.3. към годишния

индивидуален финансов отчет.

В тази област нашите одиторски процедури включиха:

• Дискусия с ръководството на Дружеството за

придобиване на разбиране по процеса за

придобиване и управление на инвестиции в

дъщерни предприятия;

Дейността на Дружеството е придобиване

и управление на инвестиции в Дъщерни

Дружества. Дружеството има съществени

инвестиции в Дъщерни Дружества, чиято

балансова стойност към края на 2021г. е

16 521 хил.лв, или 57% от балансовата

сума към същата дата.

В края на всеки отчетен период

ръководството на Дружеството анализира

различни фактори, които биха могли да

имат съществено влияние върху

възстановимата стойност на инвестициите

в дъщерните предприятия с цел преценка

на адекватността на предходната

извършена оценка и необходимостта от

извършването на нова такава.

Поради тези причини ние сме

идентифицирали оценката и

съществуването на Инвестициите в

дъщерни предприятия като ключов

одиторски въпрос.

• Проверка на съществуването на инвестициите —

справка в търговския регистър за съществуването

на дружествата, както и за промени в

регистрирания им капитал;

• Проверка на акционерните книги на дружествата

за промени в размера на участията на

акционерите;

• Преглед на протоколите от общите събрания на

акционерите и от заседанията на съвета на

директорите на дружествата;

• Проверка за наличие на обезценка на

инвестициите в дъщерни предприятия. Анализ на

факторите, които Дружеството е взело при

формиране на преценката си по отношение на

уместността на честота на оценките;

• Оценяване адекватността и последователността на

прилаганата от дружеството счетоводна политика

във връзка с определяне на признаването и

последващото оценяване на Инвестициите в

дъщерни предприятия;

• Преглед за пълнота и адекватност на

оповестяването в годишния индивидуален

финансов отчет на дружеството, на информацията

за Инвестициите в дъщерни предприятия.

Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад върху него

Ръководството носи отговорност за другата информация. Другата информация се състои от годишен

индивидуален доклад за дейността, декларация за корпоративно управление и доклад за изпълнение

на политиката за възнагражденията, изготвени от ръководството съгласно Глава седма от Закона за

счетоводството, както и самостоятелно Приложение № 2 и Приложение № 3 от Наредба № 2 от

09.11.2021г. на КФН, но не включва годишния индивидуален финансов отчет и нашия одиторски

доклад, върху него, която получихме преди датата на нашия одиторски доклад.

Нашето мнение относно годишния индивидуален финансов отчет не обхваща другата информация и

ние не изразяваме каквато и да е форма на заключение за сигурност относно нея, освен ако не е

изрично посочено в доклада ни и до степента, до която е посочено.

Във връзка с нашия одит на годишния индивидуален финансов отчет, нашата отговорност се състои в

това да прочетем другата информация и по този начин да преценим дали тази друга информация е в

съществено несъответствие с годишния индивидуален финансов отчет или с нашите познания,

придобити по време на одита, или по друг начин изглежда да съдържа съществено неправилно

докладване.

В случай че на базата на работата, която сме извършили, ние достигнем до заключение, че е налице

съществено неправилно докладване в тази друга информация, от нас се изисква да докладваме този

факт.

Нямаме какво да докладваме в това отношение.

Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление за годишния

индивидуален финансов отчет

Ръководството носи отговорност за изготвянето и достоверното представяне на този годишния

индивидуален финансов отчет в съответствие с МСФО, приложими в ЕС и за такава система за

вътрешен контрол, каквато ръководството определя като необходима за осигуряване изготвянето на

финансови отчети, които не съдържат съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи

се на измама или грешка.

При изготвяне на годишния индивидуален финансов отчет ръководството носи отговорност за

оценяване способността на Дружеството да продължи да функционира като действащо предприятие,

оповестявайки, когато това е приложимо, въпроси, свързани с предположението за действащо

предприятие и използвайки счетоводната база на основата на предположението за действащо

предприятие, освен ако ръководството не възнамерява да ликвидира Дружеството или да

преустанови дейността му, или ако ръководството на практика няма друга алтернатива, освен да

постъпи по този начин.

Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на надзор над процеса

по финансово отчитане на Дружеството.

Отговорности на одитора за одита на годишния индивидуален финансов отчет

Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност относно това дали годишния индивидуален

финансов отчет като цяло не съдържа съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи

се на измама или грешка, и да издадем одиторски доклад, който да включва нашето одиторско

мнение. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че одит,

извършен в съответствие с МОС, винаги ще разкрива съществено неправилно отчитане, когато такова

съществува. Неправилни отчитания могат да възникнат в резултат на измама или грешка и се считат за

съществени, ако би могло разумно да се очаква, че те, самостоятелно или като съвкупност, биха могли

да окажат влияние върху икономическите решения на потребителите, вземани въз основа на този

годишен индивидуален финансов отчет.

Като част от одита в съответствие с МОС, ние използваме професионална преценка и запазваме

професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние също така:

• идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни отчитания във годишния

индивидуален финансов отчет, независимо дали дължащи се на измама или грешка,

разработваме и изпълняваме одиторски процедури в отговор на тези рискове и получаваме

одиторски доказателства, които да са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето

мнение. Рискът да не бъде разкрито съществено неправилно отчитане, което е резултат от

измама, е по-висок, отколкото риска от съществено неправилно отчитане, което е резултат от

грешка, тъй като измамата може да включва тайно споразумяване, фалшифициране,

преднамерени пропуски, изявления за въвеждане на одитора в заблуждение, както и

пренебрегване или заобикаляне на вътрешния контрол.

• получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към одита, за да разработим

одиторски процедури, които да са подходящи при конкретните обстоятелства, но не с цел

изразяване на мнение относно ефективността на вътрешния контрол на Дружеството.

• оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и разумността на счетоводните

приблизителни оценки и свързаните с тях оповестявания, направени от ръководството.

• достигаме до заключение относно уместността на използване от страна на ръководството на

счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие и, на базата на

получените одиторски доказателства, относно това дали е налице съществена несигурност,

отнасяща се до събития или условия, които биха могли да породят значителни съмнения

относно способността на Дружеството да продължи да функционира като действащо

предприятие. Ако ние достигнем до заключение, че е налице съществена несигурност, от нас

се изисква да привлечем внимание в одиторския си доклад към свързаните с тази несигурност

оповестявания във годишния индивидуален финансов отчет или в случай че тези

оповестявания са неадекватни, да модифицираме мнението си. Нашите заключения се

основават на одиторските доказателства, получени до датата на одиторския ни доклад.

Бъдещи събития или условия обаче могат да станат причина Дружеството да преустанови

функционирането си като действащо предприятие.

• оценяваме цялостното представяне, структура и съдържание на годишния индивидуален

финансов отчет, включително оповестяванията, и дали годишният индивидуален финансов

отчет представя основополагащите за него сделки и събития по начин, който постига

достоверно представяне.

Ние комуникираме с лицата, натоварени с общо управление, наред с останалите въпроси, планирания

обхват и време на изпълнение на одита и съществените констатации от одита, включително

съществени недостатъци във вътрешния контрол, които идентифицираме по време на извършвания

от нас одит.

Ние предоставяме също така на лицата, натоварени с общо управление, изявление, че сме изпълнили

приложимите етични изисквания във връзка с независимостта и че ще комуникираме с тях всички

взаимоотношения и други въпроси, които биха могли разумно да бъдат разглеждани като имащи

отношение към независимостта ни, а когато е приложимо, и предприетите действия за елиминиране

на заплахите или приложените предпазни мерки.

Сред въпросите, комуникирани с лицата, натоварени с общо управление, ние определяме тези

въпроси, които са били с най-голяма значимост при одита на годишния индивидуален финансов отчет

за текущия период и които следователно са ключови одиторски въпроси. Ние описваме тези въпроси

в нашия одиторски доклад, освен в случаите, в които закон или нормативна уредба възпрепятства

публичното оповестяване на информация за този въпрос или когато, в изключително редки случаи,

ние решим, че даден въпрос не следва да бъде комуникиран в нашия доклад, тъй като би могло

разумно да се очаква, че неблагоприятните последствия от това действие биха надвишили ползите от

гледна точка на обществения интерес от тази комуникация.

Доклад във връзка с други законови и регулаторни изисквания

Допълнителни въпроси, които поставят за докладване Законът за счетоводството и Законът

за публичното предлагане на ценни книжа

В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела „Друга

информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад върху него“ по отношение на

доклада за дейността, декларацията за корпоративно управление, нефинансовата

декларация,доклада за плащанията към правителствата и доклада за изпълнение на политиката за

възнагражденията, ние изпълнихме и процедурите, добавени към изискваните по МОС, съгласно

„Указания относно нови и разширени одиторски доклади и комуникация от страна на одитора" на

професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на дипломираните

експерт-счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят проверки за наличието, както и проверки на

формата и съдържанието на тази друга информация с цел да ни подпомогнат във формиране на

становище относно това дали другата информация включва оповестяванията и докладванията,

предвидени в Глава седма от Закона за счетоводството и в Закона за публичното предлагане на ценни

книжа, (чл. 100н, ал. 10 от ЗППЦК във връзка с чл. 100н, ал. 8, т. 3 и 4 от ЗППЦК, както и чл. 100н, ал. 13

от ЗППЦК във връзка с чл. 116в, ал. 1 от ЗППЦК), приложими в България.

Становище във връзка с чл. 37, ал. 6 от Закона за счетоводството

На базата на извършените процедури, нашето становище е, че:

а) Информацията, включена в годишния индивидуален доклад за дейността за финансовата година,

за която е изготвен годишния индивидуален финансов отчет, съответства на годишния

индивидуален финансов отчет.

б) Годишния индивидуален доклад за дейността е изготвен в съответствие с изискванията на Глава

седма от Закона за счетоводството и на чл. 100(н), ал. 7 от Закона за публичното предлагане на

ценни книжа.

в) В декларацията за корпоративно управление за финансовата година, за която е изготвен

годишният индивидуален финансов отчет, е представена изискваната съгласно Глава седма от

Закона за счетоводството и чл. 100 (н), ал. 8 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа

информация.

г) Докладът за изпълнение на политиката за възнагражденията за финансовата година, за която е

изготвен годишния индивидуален финансов отчет, е предоставен и отговаря на изискванията,

определени в наредбата по чл. 116в, ал. 1 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа.

Становище във връзка с чл. 100(н), ал. 10 във връзка с чл. 100 н, ал. 8, т. 3 и 4 от Закона за

публичното предлагане на ценни книжа

На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на дейността на

предприятието и средата, в която то работи, по наше мнение, описанието на основните

характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на предприятието във връзка

с процеса на финансово отчитане, което е част от доклада за дейността (като елемент от съдържанието

на декларацията за корпоративно управление) и информацията по чл. 10, параграф 1, букви "в", "г",

"е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 година

относно предложенията за поглъщане, не съдържат случаи на съществено неправилно докладване.

Допълнително докладване относно одита на финансовия отчет във връзка с чл. 100(н),

ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа

Изявление във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3, б. „б“ от Закона за публичното предлагане на ценни

книжа

Информация относно сделките със свързани лица е оповестена в Пояснителни приложения към

индивидуалния финансов отчет – статия 4.24.Сделки със свързани лица към годишния индивидуален

финансов отчет. На база на извършените от нас одиторски процедури върху сделките със свързани

лица като част от нашия одит на годишния индивидуален финансов отчет като цяло, не са ни станали

известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, че

сделките със свързани лица не са оповестени в приложения годишен индивидуален финансов отчет

за годината, завършваща на 31 декември 2021г., във всички съществени аспекти, в съответствие с

изискванията на МСС 24 „Оповестяване на свързани лица“. Резултатите от нашите одиторски

процедури върху сделките със свързани лица са разгледани от нас в контекста на формирането на

нашето мнение относно годишния индивидуален финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на

отделно мнение върху сделките със свързани лица.

Изявление във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3, б. „в” от Закона за публичното предлагане на ценни

книжа

Нашите отговорности за одит на годишния индивидуален финансов отчет като цяло, описани в раздела

на нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“, включват оценяване дали

финансовият отчет представя съществените сделки и събития по начин, който постига достоверно

представяне. На база на извършените от нас одиторски процедури върху съществените сделки,

основополагащи за годишния индивидуален финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември

2021 г., не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да

направим заключение, че са налице случаи на съществено недостоверно представяне и оповестяване

в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от Европейския съюз. Резултатите от

нашите одиторски процедури върху съществените за годишния индивидуален финансов отчет сделки

и събития на Дружеството са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно

годишния индивидуален финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху

тези съществени сделки.

Докладване за съответствие на електронния формат на индивидуалния финансов

отчет, включен в годишния индивидуален финансов отчет за дейността по чл. 100н,

ал.4 от ЗППЦК с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ

В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела

„Отговорности на одитора за одита на годишния индивидуален финансов отчет“, ние изпълнихме

процедурите, съгласно „Указания относно изразяване на одиторско мнение във връзка с прилагането

на единния европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за финансовите отчети на дружества, чиито ценни

книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар в Европейския съюз (ЕС)" на професионалната

организация на регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт-

счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят проверка на форма

та и дали четимата от човек част на

този електронен формат съответства на одитирания годишен индивидуален финансов отчет и

изразяване на становище по отношение на съответствието на електронния формат на годишния

индивидуален финансов отчет на „БЪЛГАРСКА ХОЛДИНГОВА КОМПАНИЯ“ АД за годината, завършваща

на 31 декември 2021 година, приложен в електронния файл „BHC Reporting package.zip“, с

изискванията на Делегиран Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018 г. за

допълнение на Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета чрез регулаторни

технически стандарти за определянето на единния електронен формат за отчитане („Регламент за

ЕЕЕФ“). Въз основа на тези изисквания, електронният формат на годишния индивидуален финансов

отчет, включен в годишния индивидуален отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК, трябва да

бъде представен в XHTML формат.

Ръководството на Дружеството е отговорно за прилагането на изискванията на Регламента за ЕЕЕФ при

изготвяне на електронния формат на годишния индивидуален финансов отчет в XHTML.

Нашето становище е само по отношение на електронния формат на годишния индивидуален финансов

отчет, приложен в електронния файл „BHC Reporting package.zip“ и не обхваща другата информация,

включена в годишния индивидуален финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК.

На базата на извършените процедури, нашето мнение е, че електронният формат на годишния

индивидуален финансов отчет на Дружеството за годината, завършваща на 31 декември 2021 година,

съдържащ се в приложения електронен файл „BHC Reporting package.zip“, е изготвен във всички

съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ.

Докладване съгласно чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014 във връзка с изискванията на

чл. 59 от Закона за независимия финансов одит

Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит във връзка с чл. 10 от Регламент (ЕС)

№ 537/2014, ние докладваме допълнително и изложената по-долу информация.

Деян Венелинов Константинов е назначено за задължителен одитор на годишния индивидуален

финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 г. на „БЪЛГАРСКА ХОЛДИНГОВА

КОМПАНИЯ“ АД („Дружеството“) от общото събрание на акционерите, проведено на 17.06.2021г., за

период от една година.

Одитът на финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 г. на Дружеството

представлява втори поред пълен непрекъснат ангажимент за задължителен одит на това предприятие,

извършен от нас.

Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с допълнителния доклад,

представен на одитния комитет на Дружеството, съгласно изискванията на чл. 60 от Закона за

независимия финансов одит.

Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за независимия финансов

одит забранени услуги извън одита.

Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята независимост спрямо

Дружеството.

За периода, за който се отнася извършеният от нас задължителен одит, освен одита, ние не сме

предоставили услуги на Дружеството, които не са посочени в доклада за дейността или финансовия

отчет на Дружеството.

Регистриран одитор 652:

ДЕЯН КОНСТАНТИНОВ

22 март 2022 година

Гр. Сливен, България

Ул. „ Мур” 13- А-4

DEYAN

VENELINOV

KONSTANTI

NOV

Digitally signed

by DEYAN

VENELINOV

KONSTANTINOV

Date: 2022.03.22

09:01:38 +02'00'