Търсенето на сигурно убежище повиши доходността на щатските облигации

ФУНДАМЕНТАЛЕН КОМЕНТАР – Петър Лавов

Доларът поскъпна спрямо кошницата от валути в понеделник, тъй като доходността на американските облигации се повиши при търсенето на сигурно убежище, произтичащо от драматичен провал на Wall Street, където Dow Jones се срина с повече от 1500 пункта. Анализаторите обаче предупредиха, че по-нататъшният ръст на зелените пари ще бъде ограничен, тъй като изглежда, че другите основни икономики са в готовност да се разраснат по-бързо в сравнение със САЩ.

Спекулациите, че другите централни банки, за разлика от Федералния резерв, ще отхвърлят стимулите, вероятно ще забавят възстановяването на американската валута. "Продажбите на долари са силно преувеличени", каза Пол Кристофър, главен пазарен стратег в инвестиционния институт Wells Fargo в Сейнт Луис.

В началото на сесията в САЩ, американските 10-годишни облигации достигнаха 2,885%, което е най-високата им стойност от януари 2014 г. Месечните данни за заплатите предизвикаха опасения, че Федералният резерв може да повиши лихвените проценти по-бързо, за да се противопостави на натиска от по-високите заплати в САЩ.

Индексът на долара, измерващ силата на зелените пари спрямо шестте основни конкурентни валути, се повиши с 0,33% до 89,488 пункта, след като спечели 0,6% в петък. Търговците предпочитат по-рискови активи извън щатите, въпреки че доходността в САЩ остава най-високата сред развитите пазари, която доскоро поддържаше и долара. Данните за валутните фючърсни позиции показаха, че нетните мечи залози срещу зелената валута, са набъбнали до 17,5 млрд. долара миналата седмица. Тази цифра е малко под 5-годишния връх. 

Еврото падна от 1,2447 до 1,2367 долара в понеделник, и се намира малко под тригодишния си връх от 1,2538 долара. Единната валута бе повлияна от речта на президента на Европейската централна банка Марио Драги пред Европейския парламент. Драги заяви, че скокът на единната валута може да подкопае перспективите за ценова стабилност. Спрямо йената, зелената валута се понижи с 0,56% до 109,48 йени и се задържа малко над 4-месечното дъно от 109,76 йени на 26 януари, показват данните на Ройтерс.

Американските акции паднаха рязко в понеделник, като утвърдиха рязкото отстъпление от предишната сесия, тъй като инвеститорите се втурнаха към излизане от пазара на фона на нарастващите лихвени проценти. За S&P500 това беше най-лошият ден от 6 години насам. Индустриалният Dow Jones се срина с рекордните 1 175,21 пункта до 24 345,75 като за кратко корекцията достигна и до 1500 пункта надолу. Индексът на 30-те компании с най-голяма пазарна капитализация се търгуваше с умерени темпове в началото на сесията, преди да се срине. Общото движение и в двете посоки на сесията в понеделник на Dow Jones е от 5100 пункта, което можем да определим като свръхволатилност. Dow Jones също се срина под 25 000 пункта и изгуби печалбите си от началото на 2018 г. От техническа гледна точка, измерителят навлезе в низходящ тренд.

Измерителят S&P500 претърпя корекция от 4,1%, което е най-големият спад за един ден за първи път от август 2011 г. насам, достигайки 2 648,94 пункта. Широкият индекс се търгуваше положително по-рано в понеделник, тъй като технологичният сектор за кратко се повиши. S&P500 също затвори с повече от 7% по-малко и се намира под най-високото си ниво за всички времена, достигнато през миналия месец. От техническа гледна точка стойността се срина под 50-дневната пълзяща средна, което е ключово техническо ниво, даващо индикация за корекция. Широкият измерител също заличи печалбите си, постигнати от първия месец на 2018 г. Технологичният Nasdaq Composite спадна с 3,8% до 6 967,53 пункта, след като държеше ръст от 0,5% за сесията. В началото на американската търговия Apple и Amazon се движеха на положителна територия преди да затворят със спад съответно с 4.1% и 2.79%.

Акциите бяха подтикнати от бързото покачване на лихвените проценти миналата седмица. Стандартната 10-годишна доходност достигна най-високите си нива за първи път от четири години. За една нощ тя достигна 2,88%, при предходно ниво от 2,75%. Акциите се възползваха от силните икономически данни и солидния растеж на корпоративните печалби в началото на годината. Но увеличаването на инфлационните опасения напоследък разтърси Wall Street. Apple беше най-стабилният представител в Dow Jones, придвижвайки се в посока надолу само с 2,5%.

Златото се повиши в понеделник, възстановявайки се от загубите си от петък.  Спот златото приключи сесията вчера на 1 339,70 долара за тройунция, което с 0,51% ръст, оставайки доста под 17-месечния връх, постигнат в края на януари. Фючърсите на американско злато за доставка през април се повишиха с 0,43% до 1 343,10 долара за тройунция. Платината е нараснала с 0,55% до 991,80 долара за унция.

Петролът падна за втори пореден ден в понеделник, тъй като нарастващата американска продукция, по-слабият физически пазар и силата на долара отслабиха ценната суровина. Лекият суров американски петрол завърши сесията с 2% по-ниско, достигайки до 64,15 долара за барел. Сортът Брент поевтиня с 1,5% до 67,58 долара за барел. Черното злато на Северно море се търгуваше близо до най-ниското си ниво от началото на януари.
Най-важните новини за вторник дойдоха от Австралия с публикуването на доклада за продажбите на дребно в страната, които се оказа разочароващи за пазара. Кивито поевтиня с 20 пипса спрямо американския си колега, но половин час след новината се върна до старите си нива. Другите по-важни данни за деня ще дойдат от САЩ, Канада и Нова Зеландия. Следобед излизат данните за новите работни места в САЩ, а по същото време излизат и резултатите от индекса за покупателната способност в Канада. В 23:45 часа ще бъдат публикувани и резултатите за заетостта в Нова Зеландия.

ТЕХНИЧЕСКИ КОМЕНТАР – Здравко Пиринлиев

AUD/NZD

Вчера беше публикувана идея за продажби след пробив на нивото от 1,0830. Към момента това вече е налично и цената регистрира низходящо движение.

GBP/USD

В понеделник публикуването на индекса на услугите не оправда очакваните от пазара стойности, което, от своя страна, обезцени британския паунд. Това може да се яви като предпоставка за Английската централна банка да не бъде прекалено агресивна по време на изявлението си в четвъртък по отношение на бъдещи вдигания на лихвата. Чисто технически, потенциални позиции ще бъдат възможни, когато цената реализира пробив на нивото от 1,3933.

AUD/USD

Всяка новина е актив, следете Investor.bg и в Google News Showcase.