Поредното правилно решение на Бъфет

Решението на милиардера Уорън Бъфет да увеличи дела си във финансови компании, начело с Wells Fargo и U.S. Bancorp, и да избягва компаниите, отпускали рискови кредити, се изплаща за Berkshire Hathaway, пише Bloomberg.

Инвестициите в банковия сектор на Berkshire са нараснали с 36 на сто през третото тримесечие, докато 84-те компании, включени в индекса на финансовия сектор на Standard & Poor’s 500, са поевтинели с 0,1 на сто. Berkshire е най-големият акционер в Wells Fargo и U.S. Bancorp към края на септември, по данни на Bloomberg.

„С една дума: търпение. Уорън разполага с лукса да проявява търпение, когато повечето играчи са под натиск да действат и не могат да чакат възможности“, коментира Уилям Фрелс, главен изпълнителен директор на Mairs & Power Inc.

Претеглената кошница на финансовите акции на Berkshire е нараснала средно с по 2,3 на сто на тримесечие за годината до септември. За същия период финансовите акции в S&P са падали средно с 11,4 на сто на тримесечие.

Все пак финансовата криза се отразява и на Berkshire и от 30 септември финансовите инвестиции на компанията са паднали с 32 на сто, като се изключи инвестицията на стойност 5 млрд. долара в Goldman Sachs Group. За същия период индексът на финансовия сектор на S&P е паднал с 41 на сто.

Отчетът за дяловете на Berkshire през третото тримесечие показва, че компанията е увеличила притежанията си в Wells Fargo и U.S. Bancorp и е задържала дела си в American Express, оставайки най-големият инвеститор в издателя на кредитни карти.

Единствената финансова компания, от която Berkshire се е оттеглил през третото тримесечие, е била Bank of America, където делът е бил намален на 5 млн. акции от 9,1 млн. акции. Bank of America направи това, което Бъфет отказа да направи – купи затруднената Countrywide Financial, основен играч на пазара на ипотеки и в частност на високорисковия му сегмент.

През октомври 2007 г. Бъфет заяви, че “никога не е бил близо” до придобиване на акции на Countrywide. Той отрече и слуховете, че е обмислял закупуване на част от Bear Stearns, по-късно придобита от JPMorgan Chase.

„Фактът, че той (Бъфет) се въздържа от толкова много сделки, които излязоха неуспешни, показва, че правилно е разчел, че нещата ще се влошат”, коментира Уитни Тилсън, ръководен директор на хедж фонда T2 Partners LLC.