Успешният аукцион на Португалия подкрепи еврото

Еврото успя да възвърне 1,24% от стойността си в сряда, като приключи търговията на нива от 1,3133 долара. Вчерашните аукциони за нови дългови книжа на Португалия с падеж през 2014 и 2022 г. преминаха при добър интерес. 

Португалия успя да пласира нови дългови книжа за 1,25 млрд. евро - точно в горната граница на планираните за продажба между 750 млн. и 1,25 млрд. евро. Бяха продадени дългови книжа с падеж на 15 октомври 2014 г. за 650 млн. евро при заявки за покупки за 1,708 млрд. евро, като нивото на покритие бе 2,6 пункта при средна лихва от 5,396%. Книжата с падеж на 15 юни 2020 г. бяха продадени за 600 млн. евро, като нивото на покритие бе 3,2 пункта при средна лихва от 6,716%.

Въпреки преминалия като цяло успешен аукцион и оптимизма, изразен от португалския финансов министър, лихвеният спред между 10-годишните португалски и немски книжа не спря да се разширява, което бе негативен знак за еврото.

Сред благоприятните новини около единната валута бяха по-добрите от очакваните данни за индустриалното производство на еврозоната за ноември и серията информации за възможни нови мерки на Европейския съюз за справяне с кризата.

Индустриалното производство в еврозоната нарасна през ноември, продължавайки стабилното покачване и затвърждавайки позицията на индустриалния сектор като двигател за икономическия ръст в еврозоната. Показателят се е повишил с 1,2% на месечна и със 7,4% на годишна база. Данните успяха да неутрализират отчетеното слабо национално потребление. През миналата седмица стана ясно, че слабите потребителски разходи в района са основната причина за низходящата ревизия на икономическия ръст за третото тримесечие на 2010 г.

За покачването на риск-апетита вчера допринесе и изказване на германския канцлер Ангела Меркел, която заяви, че Германия е готова да преразгледа условията на спасителния фонд от 750 млрд. евро за задлъжнелите страни, добавяйки, че най-голямата икономика в Европа ще направи каквото е необходимо, за да защити еврото.

“Подкрепяме всичко, което е нужно, за защита на еврото, като също така уважаваме и спасителния пакет. Ние казваме това, което винаги сме казвали след кризата в Гърция - ще застанем зад еврото. Ще направим каквото е необходимо и всичко ще бъде обсъдено стъпка по стъпка”, каза тя на обща среща с италианския премиер Силвио Берлускони.

Според агенция Bloomberg ЕС обмисля по-обширен антикризисен план за евентуална финансова подкрепа за Португалия. Планът включва заем за 60 млрд. евро за страната, предлагане на заеми от фонда на ЕС (EFSF) на по-ниски лихви и възможност EFSF да може да купува правителствени дългови книжа на вторичния пазар, подобно на Европейската централна банка.

От своя страна американската валута не получи нужната подкрепа от щатските данни вчера, което допълнително стимулира търсенето на еврото. Цените на вноса в САЩ нараснаха през декември за трети пореден месец и това се възприе като сигнал, че инфлацията може да се ускори от изключително ниските си нива. Цените на импорта са се повишили с 1,1% на месечна база след ръст с 1,5% през ноември.

Британският паунд отбеляза ръст от 1,06% спрямо долара в сряда, като в края на деня се разменяше за 1,5761 долара. Въпреки че вчерашните данни от Великобритания бяха относително негативни, общият спад на долара бе основната причина за възхода на стерлинга.

Дефицитът по търговския баланс на Великобритания се разшири значително през ноември, след като вносът е нараснал до рекордни нива. Търговският дефицит е достигнал 8,736 млрд. паунда от 8,591 млрд. паунда за октомври и при прогнози за спад до 8,2 млрд. паунда. Тази стойност е най-високата от началото на водене на статистика на показателя от 1980 година насам.

ЕUR/USD

Първа съпротива е върхът от 14 декември 2010 в 1,3500, следвана от 1,4280 – най-висока точка от 4 ноември 2010 г. и 1,4580 - връх от 13 януари 2010 г. Първа подкрепа за единната валута е 1,2587 - най-ниската стойност от 24 август 2010 г., следвана от 1,2150 - най-ниската стойност от 29 юни 2010 г. и дъното от 2010 г. в 1,1875.

USD/JPY

Първа съпротива е 85,90, явяваща се 38,2% корекция на Фибо на спада от 94,98 до 80,22, следвана от 87,60 – 50% корекция на Фибо на въпросния спад. Пробив на това ниво може да отвори пътя към 95 зоната – връх от 5 май 2010 г. Подкрепа доларът ще получи на 80,22, където се намира последното дъно. При спад под това ниво ще последва тест на психологическото 80,00, пробив на което ще доведе до тест на най-ниското ниво от 1995 г. в 79,75. 

GBP/USD

Първа съпротива се явява върхът в 1,6300 от 4 ноември 2010, следвана от 1,6455 – най-висока точка от 19 януари 2010, следвана от 1,6877 – връх от 15 ноември 2009 г. В посока надолу в средносрочен план първа подкрепа се явява 1,5260 – 50% корекция на фибо на покачването от 1,4227 до 1,6300, където се намира и долната част на оформилия се рейндж, следвана от психологическото 1,5000 – 61,8% по Фибо на същия спад. Едва пробив на това ниво може да отведе паунда до неговия годишен минимум в 1,4227 от 20 май 2010. 

USD/CHF

Първа съпротива е 1,0277, която се явява най-висока точка от 10 септември 2010 г., следвана от 1,0320 – 38,2% и 1,0600 нивата, които се явяват 50% корекция на Фибо на спада от 1,1731 до 0,9462. Първа подкрепа за долара е зоната около 0,9300, откъдето минава низходяща тренд линия, следвана от зоните 0,87 и 0,76 – също линии на падащи ценови канали.