Доларът на 5-седмично дъно спрямо еврото

Фундаментален коментар

Щатският долар започна новата седмица със спад спрямо останалите основни валути, като в ранната част на деня дори достигна 5-седмично дъно по отношение на еврото. Причина за слабото представяне на „зелените пари” беше всеобщото търсене на рискови активи от страна на пазарните участници, както и положителните за единната валута макроикономически новини, които подкрепиха нейното рали.

Въпреки че заетостта в еврозоната отчете нов спад през последното тримесечие на 2008 година, фокусът на инвеститорите беше насочен главно върху индекса на потребителските цени за февруари. Данните показаха първо увеличение на инфлационния показател от септември насам, като същевременно стойността му на годишна база излезе в унисон с предварителните очаквания от 1.2%. Тези цифри бяха приети като обнадеждаващи за еврото, тъй като поне за кратко спряха спекулациите за ново понижение на основната лихва от страна на Европейската централна банка.

Още в ранната част на днешния ден обаче е възможно икономическите новини да окажат негативно влияние върху единната валута, тъй като се очаква данните за икономическото доверие в Германия отново да покажат песимистичните нагласи сред инвеститорите за развитието на икономиката на страната.

За слабото представяне на щатския долар през изминалия ден спомогнаха и фундаменталните новини отвъд Океана. Индустриалното производство се сви за четвърти пореден месец през февруари, като същевременно индексът за промишлената активност в региона на Ню Йорк отчете по-голям от очакванията спад през текущия месец. Порцията негативни новини бяха допълнени от данните за капиталовите потоци за януари, които показаха, че чуждестранните инвеститори са били нетни продавачи на деноминирани в долари активи през първия месец на годината. Спадът на дългосрочните парични постъпления от близо 43 милиарда долара е най-силният за показателя на месечна база от август 2007 година насам.

Японската йена остана слабо търсена през първия ден на седмицата, като поевтиня спрямо останалите основни валути. Негативно влияние върху представянето на азиатската валута оказа засиленият апетит към риск от страна на пазарните участници, както и очакванията за започващата днес среща на Bank of Japan, на която ще бъде обсъждано текущото ниво на лихвите в страната. Имайки предвид изключително ниското ниво, на което се намира основната лихва в момента – едва 0.10% - шансовете за допълнителното й редуциране изглеждат минимални. Вместо това обаче вниманието на инвеститорите ще бъде насочено към изявленията след края на срещата на централната банка, тъй като голяма част от пазарните участници очакват по-конкретни мерки от страна на институцията предвид влошаващите се икономически условия в Япония. Все още високите нива, на които се намира йената спрямо останалите основни валути в момента, както и намалялото търсене на местни стоки и услуги, оказват неблагоприятно влияние върху експортно ориентираната икономика на страната. 

Технически коментар

EUR/USD
Open – 1.2910; High – 1.3071; Low – 1.2833; Close – 1.2967

След пробива на низходящата тренд линия през върховете от 28 януари и 23 февруари критично ниво пред продължаване на ралито е върхът при 1.2991. Въпреки краткотрайното преодоляване на това ниво в ранната част на вчерашната сесия силните съпротиви пред двойката след него успяха да ограничат по-сериозно възходящо движение. При нов опит за продължаване на покачването предстои тест на 1.2991, следван от 55-дневната и 100-дневната МА, текущо проектирани съответно при 1.3003 и 1.3055, както и силната резистентна зона около 1.3080. 

Първа краткосрочна подкрепа е върхът при 1.2898, следван от горепосочената тренд линия, която е текущо проектирана при 1.2698.

GBP/USD
Open – 1.3964; High – 1.4228; Low – 1.3888; Close – 1.4059

Затварянето близо 200 пипса под най-високата стойност от вчера предполага спад при паунд/долар по време на днешната сесия. Първа цел пред двойката надолу е дъното при 1.3956, следвано от най-ниската стойност от юни 2001 година при 1.3682 и 1.3652.

Потенциалът за сериозно рали на този етап е доста ограничен, като всяко движение във възходяща посока изглежда корективно предвид преобладаващия „мечи” тренд. Съпротива пред кабела представлява върхът при 1.4303, следван от дъното при 1.4350, което е допълнително подсигурено от 55-дневната МА.

USD/JPY
Open – 97.79; High – 98.63; Low – 97.54; Close – 98.16

Въпреки покачването след дъното при 95.65 пред долар/йена предстои силната съпротива на 200-дневната МА, текущо проектирана при 99.79. Предвид неуспеха на двойката да преодолее това ниво след ралито, започнало в средата на януари, изглежда по-вероятно нов опит за продължаване на възходящото движение отново да бъде ограничен от него.

При подновяване на низходящия импулс предстоят подкрепите на дъната при 96.58 и 95.65, следвани от “neckline”-а на двойното дъно при 94.63.