Има вероятност за извънредно намаление на американските лихви

Проблемите във финансовия сектор дават основание за интервенции на централните банки на валутните пазари

Американският долар се срина по време на днешната азиатска търговия, тъй като от „Lehman Brothers” заявиха, че ще подадат молба за фалит. Новината увеличи опасенията за банковата система и финансовата стабилонст в САЩ и породи спекулации за възможно намаление на лихвите на Федералния резерв.

Йената започна ударно новата седмица и се отправи към най-големите еднодневни печалби след началото на 2002 година, тъй като инвеститорите я считат за сигурен актив. Доларът се потопи с 2.3% до 105.45 при затваряне в петък на 107.86, докато еврото спадна от 153.43 до 152.26. Евро/долар се котираше на 1.4479, което е ръст от 1.7% спрямо петък.

Федералният резерв предприе серия от извънредни мерки в неделя, за да успокои финансовите пазари и да намали волатилността в търговията, която може да произлезе от срива на „Lehman Brothers”. Една от най-големите промени на ФЕД беше да приеме акции като гаранции за заеми в пари в брой. Това е първия случай на такава мярка в 95-годишната история на ФЕД. Способностите на централната банка обаче имат пределен капацитет и това се отразява негативно върху долара. Това пък прави нарастването на зелените пари от последните два месеца нестабилно.

Фючърсите на американските акции се сринаха днес, докато държавните облигации нараснаха, след като стана ясно, че разговорите за спасяването на „Lehman Brothers” са пропаднали. Допълнителен натиск дойде и от новината, че застрахователната компания „AIG” също търси извънредно финансиране. От „Lehman Brothers” обявиха днес, че ще обявят пред нюйоркски съд фалит, който обаче няма да включва дъщерните й фирми.

Междувременно стана ясно, че „Bank of America” е готова да придобие „Merrill Lynch” срещу 144 милиарда долара. В същото време десет от най-големите банки в света се ангажираха да създадат фонд в размер на 70 милиарда долара, чиято цел ще е да подпомогне ликвидността на световните пазари и да намали волатилността в определената от тях като „звънредна пазарна заобикаляща среда”. Опасенията за евентуални сътресения идват от ликвидиране на позиции при дериватите и суапите от дилъри и хедж-фондове.

Wall Street дори организира извънредна търговия в неделя при която позволи на дилърите да намалят позициите си към „Lehman Brothers”. Търгуваните обеми се оказаха слаби в иначе големия пазар на деривати от 455 трилиона долара. Анализатори отбелязаха, че несигурността е толкова голяма, че е възможна намеса на централните банки, отбелязвайки че във вторник ФЕД има и редовно заседание. Oт Японската централна банка днес вече съобщиха, че наблюдават много внимателно пазарите и работят в тясно сътрудничество с Федералния резерв и официалните власти в други държави.

Очакванията са за възможно изливане на ликвидни средства на пазарите, както и за евентуално намалрение на американските лихви по време на утрешното заседание. Икономисти отбелязаха, че ако пазарите премахнат очакването, че следващото действие на ФЕД ще е повишение, то евро/долар започва да изглежда свръхпродадено. Тези тенденции са вече налице, тъй като днес при старта на деня фючърсите по американските лихви вече показваха намаление преди месец декември.

Доларът спадна до 1.1107 срещу швейцарския франк спрямо нива от 1.1306 в петък, докато стерлингът нарасна до 1.8040 спрямо котировки от 1.7946.

ЕUR/USD

Подкрепи са 1.4250, 1.4180 и 1.4110, които са съответно 38, 50 и 62 процента корекции на покачването 1.3881-1.4479. Съпротиви са 1.45, пробитото дъно от 19 август на 1.4629 и 1.4730.

Съпротива	1.4500	1.4630	1.4730
Подкрепа	1.4250	1.4180	1.4110

USD/JPY

Съпротива е преодоляното 106.60, следвана от нивата около 108, където биват ограничавани покачванията през последните три дни. По-нагоре има силно еластична зона между 109 и 109.50, която ако бъде пробита ще има атака на 110.64.

При спад подкрепа е 105, следвана от дъното на 103.77 откъдето тръгна последният значим растеж на 16 юли. По-надолу подкрепа е 102.60.

Съпротива	106.60	108.00	109.50
Подкрепа	105.00	103.80	102.60

GBP/USD

Подкрепа е пробитият връх на 1.7973. Следват 1.7630 и две и половина годишното дъно на 1.7447.

Съпротива е днешният връх на 1.8125, а след това 1.84 и пробитото дъно от 15 август на 1.8512.

Съпротива	1.8130	1.8400	1.8510
Подкрепа	1.7970	1.7630	1.7450

USD/CHF

В посока нагоре съпротива е върхът от четвъртък на 1.1415. Следват бариери при нивата от 1.15 и особено 1.16, което ограничи растежа в края на миналата година.

Подкрепа е 1.10, следвана от много силна подкрепа при зоната около 1.0850, а след това идва пробитият връх на 1.0620.