Недоверието на пазарите - сигнал за предстоящи проблеми в САЩ

Доларът поевтиня в понеделник заради страховете, че неволите на финансовия сектор в САЩ ще продължат

Доларът все пак поевтиня в понеделник заради страховете, че неволите на финансовия сектор в САЩ ще продължат, независимо че Bank of America отчете по-добри от очакваното резултати. По-рано през деня зелените пари бяха силни, по-специално срещу йената, когато банката съобщи, че печалбите й за второто тримесечие са по-големи, отколкото предполагаха анализаторите.

Инвеститорите обаче останаха предпазливи преди излизането по-късно през седмицата на резултатите и на други банки, сред тях Wachovia днес. Пазарите също така преценяваха полезността на спасителния план за помощ към финансовите гиганти, отпускащи ипотеки Fannie Mae и Freddie Mac. По този начин първоначалните покупки на долари не намериха продължение и те спряха.

В края на деня еврото беше с 0.3% по-скъпо на 1.5898. Доларът загуби и 0.2% срещу йената до 106.69, докато единната валута достигна срещу йената рекордни нива от 169.64.

Wall Street завърши деня на загуби, след като почти през целия ден беше на положителна територия, а петролът нарасна, което допълнително натежа върху долара. Натиск върху него дойде и от спада на индекса за водещите индикатори в САЩ през последния месец. Неговите стойности за юни бяха –0.1% при очаквания за 0.0% и предишен резултат от +0.1%. Цифрите подсказват нова слабост на икономиката, която ще се развие след три до шест месеца спрямо настоящия момент.

Американската валута в момента е много уязвима към слабост при икономическите данни от САЩ, спад на борсовите индекси или покачване на цената на петрола. Проблемите на Fannie Mae и Freddie Mac също са основна тема тази седмица, след като министърът на финансите Хенри Поулсън обяви в неделя, че е оптимистично настроен към предстоящо одобрение на Конгреса относно молбата на правителството да подкрепи двете компании.

В понеделник Поулсън заяви в интервю пред телевизията CNBC, че доверието в американските капиталови пазари и американската икономика е най-важният елемент, който може да даде сила на долара. Според специалисти Fannie Mae и Freddie Mac се нуждаят от нов капитал в размер на 10 до 15 милиарда долара за всяка от тях и очакват волатилността при ценните книжа на двете компании да продължи, докато не бъде намерен необходимия капитал.

В момента пазарите насочват вниманието си съм предстоящата днес реч на председателя на ФЕД-Филаделфия Чарлз Плосър. В четвъртък ще има и коментари от страна на президента на ФЕД-Ню Йорк Тимъти Гайднър, както и от председателя на комисията за финансов контрол на капиталовите пазари Кристофър Кокс, които ще произнесат реч пред американския Конгрес.

Интерес предизвиква и Червената книга, която ще бъде публикувана в сряда и от нея ще стане ясно доколко добре се балансира между слабостта на пазара на имотите и кризата на кредитните пазари и от друга страна нарастващата инфлация. Тази седмица внимателно наблюдавани ще бъдат и данните за продажби на жилища в САЩ.

ЕUR/USD

Първа съпротива е 1.5940, където се намира 62% корекция на спада 1.6035-1.5783. По-нагоре бариера са рекордните стойности от 1.6035.

Силна подкрепа е вчерашното дъно на 1.5827. Следва 1.5770, което е 62% корекция на растежа 1.5610-1.6035. По-надолу подкрепа е 1.57.

Съпротива	1.5940	1.6040	1.6150
Подкрепа	1.5830	1.5770	1.5700

USD/JPY

Съпротива е 106.90. Следва 107.50, където се намира 62% корекция на големия спад 114.63-95.75, а след това идва върхът от миналия месец на 108.56.

Подкрепа е 105.80, следвана от 105 и 103.80, където се намира 38% корекция на покачването 95.75-108.56 и ниво което силно реагира. Следваща подкрепа е двойното дъно на 102.60.

Съпротива	106.90	107.50	108.60
Подкрепа	105.80	105.00	103.80

GBP/USD

Съпротива е 2.0040, където се намират най-високите стойности от последните три дни, включително и днешната. Пробив тук ще намери може би силно продължение. Следваща бариера е 2.0240, което е 50% корекция на големия спад 2.1160-1.9330 и чието приближаване предизвика силна реакция. Пробив на това ниво ще срещне силни прегради при 2.04 и 2.05.

Подкрепа е 1.99. Следват дъната от 11 и 7 юли на 1.9753 и 1.9649.

Съпротива	2.0040	2.0240	2.0400
Подкрепа	1.9900	1.9750	1.9650

USD/CHF

Първа съпротива е върхът от четвъртък на 1.0256, който беше атакуван в петък и понеделник, но не беше преодолян. Следва много силна бариера при 1.0350. Евентуален пробив на това ниво ще срещне следваща съпротива при 1.0490.

В посока надолу подкрепа е 1.0110, следвана от 1.0020, което е 62% корекция на покачването 96.43-1.0623 и не беше убедително преодоляно. Следваща подкрепа е дъното от 10 април на 0.9888. Пробив тук отваря вратите за по-широк спад.