Съмнително покачване на долара, което не буди доверие

Позитивни новини от вчера показаха, че нещата в сектора на инвестициите може и да не са така лоши, както се очаква

Доларът отчете печалби във вторник, подкрепен от изненадващо силни данни за инфлацията и производствения сектор, които сигнализираха, че Федералния Резерв ще е по-малко агресивен при намалението на лихвите. Друг доклад показа, че чуждестранните инвеститори са увеличили покупките на американски активи през февруари, което намали опасенията, че кредитната криза ще доведе до спад на капиталовите потоци към САЩ.

Данните от индекса на ФЕД-Ню Йорк, показали през април растеж от –22.23 до +0.63 вместо до само –17.0, са доста позитивни, тъй като породиха надежди, че състоянието на американската икономика може би не е чак толкова лошо.

В края на деня еврото беше с 0.4% по-евтино срещу долара на 1.5778 като по-рано беше достигнало връх от 1.5875, а миналата седмица отчете и рекордни стойности от 1.5912. Според анализатори все още съществува възможност за пробив на 1.60, но движението започва да губи потенциал, а пазарите очакват значително поскъпване на щатската валута през втората половина на годината. Срещу йената зелените пари нараснаха с 0.5% до 101.58 като по-рано отчетоха интрадневен връх от 101.79.

Миналата година доларът се обезцени с 10.5% срещу еврото, а през тази до този момент спада е от над 8% като причината е кампанията по намаление на лихвите на ФЕД, която започна със самото начало на кредитната криза в сектора на недвижимите имоти. Опасенията за американската икономика, която според мнозина специалисти е в рецесия, и очакванията за нови загуби в банковия сектор карат пазарите да прогнозират ново намаление на американските лихви през този месец, което би ги довело до нива от 2%.

Въпреки вчерашните печалби на долара, инвеститорите избягват покупките на валутата заради опасенията за по-силен спад на американската икономика и вероятността за по-големи загуби в банковия сектор. Продължаващите изказвания на европейски официални лица в посока на заплахите за по-висока инфлация също оказват подкрепа на еврото и ограничава загубите му. За разлика от ФЕД, ЕЦБ поддържа лихвените си проценти повече от година без промяна на нива от 4% и не показва желание за скорошна тяхна промяна. Засега доларът не допуска нов срив, тъй като по всичко изглежда, че се търсят доларови активи. Докладът на финансовото министерство за капиталовите потоци показа, че чуждестранните инвеститори са били нетни купувачи през февруари на дългосрочни американски активи в размер на 72.5 милиарда долара, което е над положителните стойности в предходния месец от 57.1 милиарда долара и е достатъчно да покрие търговския дефицит през същия месец от 62.3 милиарда долара. Според анализатори обаче цифрите показват, че кризата все още не се е задълбочила и предстои да видим намаление на търсенето на американски активи.

Индексът на цените на производителите за месец март нарасна от 0.3% до 1.1% при очаквания за резултат от 0.4%. На годишна база растежа се ускори от 6.4% до 6.9% вместо да стане по-умерен в размер на 5.9%. Днес излиза и индексът на потребителските цени като очакванията за базовия компонент са за увеличение от 0.2% на месечна и 2.4% на годишна основа, което е над целите на Федералния Резерв. Въпреки загрижеността на ФЕД за сегашните нива на инфлацията обаче, банката очаква тя да намалее през следващите месеци заради голямата празнина, която се появи на пазара на труда и в производствения сектор. Днес излизат и данните за началното жилищно строителство през март при очаквания за спад от 1.065 милиона до 1.025 милиона единици. При разрешителните за строителство прогнозите сочат намаление от 978 000 до 970 000.

В еврозоната вчера ZEW индексът, отчитащ доверието сред бизнеса в Германия, се влоши през април от –32.0 до –40.7 вместо да се подобри до –29.5. Днес излизат стойностите на индекса на потребителските цени и очакванията са за увеличение на месечния ръст през март от 0.3% до 0.9% и на годишния от 3.3% до 3.5%. Във Великобритания същият индекс за месец март показа вчера забавяне на растежа от 0.7% до 0.4% при очаквания за 0.6%, а на годишна база остана без промяна на 2.5% при прогнози за увеличение до 2.6%.

Днес излизат данните за безработицата на Острова през месец март като пазарите не очакват промяна на нивата от 5.2%.

ЕUR/USD

Съпротива е 1.5820, следвана от рекордните нива на 1.5912 и психологическата бариера на 1.60. Подкрепа е дъното от вчера на 1.5750, следвана от 1.5690, откъдето преминава възходяща трендлиния, 1.56 и дъното от 3 април на 1.5510.

Съпротива	1.5820	1.5910	1.6000
Подкрепа	1.5750	1.5690	1.5600

USD/JPY

Съпротива е 102.25, следвана от върха от 3 април на 102.92, а после идват и върховете от 11 и 5 март на 103.57 и 104.12. Подкрепа е вчерашното дъно на 100.78, следвана от 100, което в четвъртък ограничи спада и 99.30, което е 50% корекция на покачването 95.75-102.92.

Съпротива	102.25	102.90	103.60
Подкрепа	100.80	100.00	99.30

GBP/USD

Съпротива е 1.9720, което на няколко пъти през последните седмици беше много добра подкрепа, но веднъж пробито сега трудно ще допусне покачване. Следва върхът от понеделник на 1.9890, а после идват 2.00 и върхът на 2.0045.

Подкрепа е 1.96, което е 76% корекция на покачването 1.9335-2.0390. По-надолу подкрепи са еластичните нива около 1.9550 и дъното от 20 февруари на 1.9362.

Съпротива	1.9720	1.9890	2.0000
Подкрепа	1.9600	1.9550	1.9360

USD/CHF

Силна съпротива остава 1.0110, следвана от върха от 3 април на 1.0216 и 1.0350. В посока надолу подкрепа е 1.0020, следвана от дъното от 31 март на 0.9870, което в четвъртък ограничи спада и рекордното дъно на 0.9643.