Еврото под натиск преди срещата на Европейската централна банка

Еврото поевтиня в сряда, тъй като пазарите очакват днес от ЕЦБ да изостави бдителността си по отношение на инфлацията и да обърне внимание и на опасенията за икономическия растеж. Прогнозите са, че европейските лихви ще останат без промяна на нива от 4%, което е с 1% над американските, а вниманието на всички инвеститори ще бъде насочено към изказването на председателя на банката Жан-Клод Трише и дали той ще продължи агресивната риторика спрямо инфлацията при сигналите за спад на европейската икономика. Дори обаче и да липсва промяна в коментарите, еврото най-вероятно няма да се възползва, тъй като твърдата позиция по отношение на монетарната политика може да навреди на доверието към ЕЦБ. Повечето специалисти очакват в момента спад на единната валута срещу долара, йената, швейцарския франк и стерлинга. В момента фючърсите вече отразяват намаление на европейските лихви с 50 базови пункта до третото тримесечие и 50% шанс за понижение от още 25 пункта преди края на годината.

Вчера еврото завърши деня с 0.1% по-ниско срещу долара на 1.4620, което е почти в средата на рейнджа 1.4310-1.4966 в който се търгува валутата след средата на месец ноември. Единната валута загуби 0.4% до 155.67 срещу йената и поевтиня с 0.4% срещу швейцарския франк до 1.6045. Доларът спадна с 0.3% срещу йената до 106.45 йени като причината е спада в края на деня на американските борсови индекси.

Английската централна банка днес също има редовно заседание на което се очаква намаление на лихвите с 25 базови пункта от 5.50% до нива от 5.25%. Не много добрите данни от двете икономики предполагат, че централните банки ще бъдат днес по-умерени в изказванията си.

Вчера йената започна много силно деня и беше купувана заради спада на азиатските борсови индекси, който беше най-голям за последните две седмици и се дължеше на опасенията за световната икономика. При такава среда инвеститорите избягваха рисковите покупки и изкупуваха обратно йени с което намаляваха рисковите позиции в портфейлите си, както и покриваха загуби от други позиции.

Американските борсови индекси бяха под натиск през целия ден и трудно удържаха печалбите и в крайна сметка завършиха на червено, което даде допълнителна подкрепа на йената. Причината за негативните очаквания за световната икономика са излезлите във вторник данни за ISM индекса за сектора на услугите в САЩ, които показаха най-големия месечен спад откакто се води статистика. В допълнение, все повече стават сигналите, че спада няма да се ограничи само до Съединените щати.

Продажбите на дребно за декември в еврозоната намаляха, въпреки пазаруването тогава за коледните празници, а в същото време растежа в сектора на услугите на Стария континент стана почти нулев през месец януари. Именно тези цифри доведоха до спекулации, че пред еврото предстои поевтиняване подобно на това на долара от миналата година, когато кредитната криза засегна американската икономика. Вчера от „Citigroup” обявиха, че при паричните потоци на клиентите й се забелязва, че институционалните инвеститори, които обикновено залагат на средносрочни и дългосрочни тенденции, са започнали да ликвидират евро позициите си, а именно те доведоха до рекордните стойности на единната валута в края на миналата година. Това тяхно поведение поставя под сериозно съмнение продължението на ралито в евро/долар.

Вчера в Канада IVEY PMI индекса за сектора на услугите отчете неочаквано голям растеж за януари от 45.9 до 56.2 при очаквания за стойности от 46.0.

ЕUR/USD

 

Първа съпротива е вчерашния интрадневен връх на 1.4670. Следва 1.4725, което е 38% корекция на спада 1.4950-1.4592. По-нагоре съпротива е 1.4780, чийто пробив доведе преди два дни до голямо поевтиняване.

Подкрепа е 1.4590, което е 62% корекция на покачването 1.4365-1.4950 и засега удържа спада. Следва 1.4510, чийто пробив би задълбочил слизането.

 

USD/JPY

 

Първа съпротива е 107.10, което е 62% корекция на спада 107.72-106.17. Следва дъното от 4 януари на 107.90, което на три пъти ограничи растежа на 17 и 25 януари, както и на 5 февруари. По-нагоре съпротива е 108.90, което е 76% корекция на спада 110.10-104.96.

Подкрепа е 105.70, следвана от дъното на 104.96, а след това идва дъното от май 2005 година на 104.20.

  

GBP/USD

 

Първа подкрепа е 1.9480, което е 76% корекция на покачването 1.9335-1.9960. Следва многомесечното дъно на 1.9335 и 1.91, което е 50% корекция на голямото покачване 1.7050-2.1160.

Съпротива е 1.97 явяващо се 62% корекция на поевтиняването 1.9785-1.9554. Следва началото на този спад от 1.8785, а по-нагоре силна съпротива е 1.9960, чийто пробив е необходим за по-силно нарастване на стерлинга.

 

USD/CHF

 

При растеж съпротиви са 1.1060, 1.1160 и 1.1260, които са съответно 38, 50 и 62 процента корекции на спада 1.1590-1.0730 като първата от тях ограничи покачването във вторник.

В посока надолу подкрепа е 1.0950, следвано от дъното на 16 януари на 1.0835 и рекордното дъно на 1.0730.