В очакване на трудовата заетост в САЩ

В сряда доларът се срина срещу повечето валути, след като Федералният Резерв отново намали лихвите, този път с 50 базови пункта. За по-малко от десет дни американската централна банка понижи нивата на лихвите с общо 1.25% до 3%, което им отрежда място сред най-ниските в развития свят. Вчера обаче дилърите теглеха печалби, тъй като нарастват опасенията, че кредитната криза, която започна в САЩ може би ще достигне и останалите икономики.В допълнение се увеличи усещането, че ФЕД изпреварва малко събитията, докато ЕЦБ изостава от тях. Това от своя страна означава, че САЩ може да се намираблизо до края на кризата, докато еврозоната всеки момент ще се изправи пред нея.

В края на деня еврото беше с 0.1% по-евтино срещу зелените пари на нива от 1.4964. През деня единната валута достигна връх от 1.4914, което е с около половин цент по-малко от рекордните върхове на 1.4966. При излизащите днес данни за трудовата заетост в САЩ се очаква растеж на новите работни места през месец януари с 63 000 след разочароващото увеличение от 18 000 през декември.

Щатската валута спадна с 0.1% срещу йената до 106.33 като движенията в двойката бяха в абсолютен синхрон с движенията на борсовите индекси. Доларът загуби 0.2% срещу швейцарския франк до 1.0801 като през деня достигна рекордно историческо дъно от 1.0759.

Изминалият месец беше лош за долара, който пострада от влошаващата се икономическа картина в САЩ, както и от резките намаления на американските лихви. През януари зелените пари загубиха 4.4% срещу йената, което е най-слабо месечно представяне след март 2004 година. Еврото напредна с 1.9% срещу долара, а швейцарския франк с 4.7%. След септември Федералния Резерв намали лихвите с общо 2.25% до нива от 3%, които са по-ниски от всички останали в индустриалния свят с изключение на тези в Япония и Швейцария. Загубата на лихвено предимство прави долара много уязвим в близък план. Това трудно ще се промени дори днес данните за заетостта да излязат по-силни от очакваното. По-добри резултати ще намалят опасенията за рецесия, но това пък ще провокира инвеститорите да правят рискови покупки от което ще спечелят високо доходните валути, а долара не е сред тях.

Единственият плюс за американската валута е, че ситуацията в еврозоната не е много по-добра. Инфлацията на Стария континент нарасна през януари до абсолютни рекорди, докато икономическото доверие се срина до две годишно дъно, което дава възможност за развитие на стагфлация, един от най-големите страхове за инвеститорите по целия свят. Колкото по-дълго ЕЦБ задържа нивата на лихвите на 4%, толкова повече се влошават икономическите перспективи, което пък означава, че еврото почти не разполага с дългосрочна подкрепа и е изправено пред риска за сериозен спад.

Вчера в САЩ излезе индекса за личните потребителски разходи за декември, който остана без промяна на 0.2%, каквито бяха и предварителните прогнози. В еврозоната икономическото доверие за януари спадна от 103.4 до 101.7 при очаквания за резултат от 104.2. Предходната стойност е низходяща ревизия от първоначално отчетеното 104.8. Потребителското доверие също спадна от –9 до –12 при очаквания за по-малко намаление до –10. Безработицата на Стария континент в първия месец на годината остана без промяна на нива от 7.2% при прогнози за намаление до 7.1%.

Жилищата във Великобритания поевтиняха през януари с 0.1% при предишно тяхно намаление от 0.5%. На годишна база обаче е налице ръст на цените им от 4.2% при предишен от 4.8%. Доверието сред потребителите на острова обаче се е подобрило от –14 до –13 при първоначални очаквания за влошаване до –15. В Япония началното жилищно строителство е намаляло през декември с 19.1%, което все пак е по-добър резултат от очакванията за спад с 20% и е подобрение спрямо предишната стойност за намаление от 27%.

Днес освен гореспоменатата заетост в САЩ, ще бъде публикувана и финалната оценка за потребителското доверие през месец януари на Мичиганския университет. Прогнозите сочат спад от 80.5 до 79.0. Пак в Америка ще бъде отчетен и ISM индекса в сектора на производството за януари при прогнози за спад от 47.7 до 47.5. В еврозоната и Великобритания излизат еквивалентните PMI индекси като в Европа не се очаква промяна от 52.6, а за острова прогнозите сочат лек спад от 52.9 до 52.6.

ЕUR/USD

 

Независимо от резките движения вчера, които бяха затворени между 1.48 и 1.4920, техническата картина остава без промяна. Силна съпротива е 1.4920, следвана от рекордните стойности на 1.4965 и психологическите нива от 1.50.

Подкрепа е дъното от днес на 1.4816. Следват 1.4780 и 1.47, които са 23 и 38 процента корекции на повишението 1.4365-1.4912.

 

USD/JPY

 

Подкрепа е вчерашното дъно на 105.70, а след него идва две и половина годишното дъно от миналата сряда на 104.96. Следваща подкрепа е дъното от месец май 2005 година на 104.20.

Съпротива е 106.80, което е 62% корекция на спада 107.87-105.70. Следва дъното от 4 януари на 107.90, което се оказа много трудна преграда за преодоляване в обратна посока. В последствие идва 108.90 явяващо се 76% корекция на спада 110.10-105. По-нагоре съпротива е върхът на 110.10.

  

GBP/USD

 

Първа съпротива е върхът от сряда на 1.9957. Следва силна съпротива при 2.0020, където се намират върхът от 28 декември на 2.0020, както и 50-дневната пълзяща средна.

Подкрепа е 1.9720, което е 38% корекция на 1.9335-1.9957. По-надолу подкрепа е 1.9570 явяващо се 62% корекция на същото покачване. Следваща подкрепа е 1.9465.

 

USD/CHF

 

Подкрепа е новото рекордно дъно на 1.0757. Надолу на практика липсват подкрепи до ключовото 1.05.

При растеж съпротива е 1.0870. Следва върхът от сряда на 1.0948 и 1.10, което ограничи покачването в петък.