Счетоводни сделки в края на годината продължават да дават сила на долара

Доларът продължи да нараства срещу еврото и през новата седмица благодарение на сделки в края на годината и спекулации, че нивата на инфлацията в САЩ може да принудят ФЕД да направи по-малък брой намаления на лихвите през следващата година.

Лошите условия на кредитните пазари обаче, както и опасността за по-слаб икономически растеж в САЩ, поставиха зелените пари под натиск срещу други валути. Йената и швейцарския франк бяха стабилни, тъй като инвеститорите ликвидираха carry trade позиции. Американските борсови индекси също спаднаха, тъй като инвеститорите се опасяват от покачващите се нива на инфлацията и признаците за слаби продажби на дребно по време на новогодишните празници в най-голямата икономика в света.

Като цяло печеливши в момента са йената и франка, заради намаляването на рисковите позиции, както и доларът, тъй като през последните месеци бяха изградени много къси доларови позиции, които в момента се закриват. Настроението на пазарите остава позитивно спрямо зелените пари, тъй като е налице теглене на печалби с приближаването на края на годината. В допълнение, започват да нарастват аргументите, че Федералния Резерв може би няма да намали лихвите по време на заседанието си на 30 януари.

 

 

В края на деня еврото се търгуваше на 1.4393 срещу долара, което е спад от 0.2%. В рамките на деня беше достигнато най-ниското ниво на еврото за последния месец и половина при 1.4332. Доларът обаче спадна срещу йената с 0.4% до 112.94 и с 0.3% срещу швейцарския франк до 1.1490. Стерлингът напредна с 0.2% срещу зелените пари до 2.0204, а единната валута поевтиня и срещу йената с 0.6% до 162.54.

В момента прогнозите все още са насочени към намаление на американските лихви през 2008 година, чиято цел ще е да предпази икономиката от спадащия пазар на недвижимите имоти. Все повече нарастват обаче прогнозите, че набиращия скорост инфлационен натиск най-вероятно ще принуди Федералния Резерв да намали броя на пониженията на лихвите. Това няма да намали значително доходността на долара, тъй като опасенията за световния икономически растеж най-вероятно ще принудят останалите големи централни банки също да намаляват лихвите или най-малкото да ги държат без промяна.

Последните данни показаха, че потребителските цени в САЩ са отчели през ноември най-голямо покачване за последните две години като дори и базовия индекс, изключващ цените на храните и енергийните продукти, също надмина предварителните прогнози.

Фючърсите в момента калкулират около 90% шанс за намаление на лихвите през януари, което е намаление спрямо миналата седмица, когато прогнозите сочеха 100% вероятност за такова действие. В един момент в понеделник шансовете за промяна на монетарната политика бяха калкулирани дори на 70%.

Вчера ФЕД трябваше да предложи първите 20 милиарда долара при 28-дневно финансиране в сътрудничество с европейската и швейцарската централни банки. Въпреки че все още е рано да се правят прогнози, финансовите пазари започнаха да се опасяват от стагфлация. Това е период през които цените нарастват при спадащ икономически растеж. Такъв един сценарий ще усложни значително задачата на ФЕД, както и най-вероятно ще доведе до неприятности за долара. По-рано в понеделник икономист от ФЕД-Сан Франциско обяви, че кредитната криза, спадащите цени на жилищата и високите цени на енергията са увеличи възможността за рецесия в САЩ.

Вчера при икономическите данни стана ясно, че през октомври е имало неочаквано голямо увеличение на дългосрочните капиталови потоци в размер на 114 милиарда долара, което е значително над увеличението през септември от 15.4 милиарда долара. Цифрите оказаха подкрепа на долара, въпреки че анализаторите бяха скептични относно тяхната точност. Те се аргументираха с факта, че по времето на тези потоци към САЩ доларът е бил слаб.

Отново вчера индексът за производството на ФЕД-Ню Йорк отчете за декември спад от 27.37 до 10.31 при прогнози за стойности от 20.0. В Швейцария индустриалното производство остана без промяна през третото тримесечие при предишно увеличение от 2.9% и очаквания вчера за спад от 2.0%.

Днес в САЩ ще станат ясни данните за началното жилищно строителство през ноември при предишен резултат от 1,229 млн. и очаквания за 1,190 млн. единици. При разрешителните за строителство очакванията са за намаление от 1,178 млн. до 1,150 млн.

В Еврозоната ще бъде публикуван търговския баланс за октомври. Прогнозите сочат излишък от 3.08 милиарда евро при предишен излишък от 3.10 милиарда евро. Във Великобритания излиза индекса на потребителските цени за ноември при очаквания за ръст от 0.3% при предишно увеличение от 0.5%. Същият индекс ще бъде оповестен и в Канада като прогнозите сочат ръст от 0.2% през ноември спрямо предходно намаление от 0.3%.

 

Първа съпротива е вчерашния интрадневен връх на 1.4450. Следват пробитите нива на 1.4520, а след тях 1.4575, което удържа натиска надолу в четвъртък, но в петък беше преодоляно с лекота. По-нагоре съпротива е 1.4655 откъдето тръгна огромния срив в последния ден от седмицата.

Надолу първа подкрепа е вчерашното дъно на 1.4330. Следва върхът от 1 октомври на 1.4280, а след него 1.4170, където преминава 100-дневната пълзяща средна.

 

Тук картината остава без промяна след вчерашната консолидация. Съпротива е 113.80, което е 62% корекция на голямото движение 117.93-107.21. Следват ключовите нива от 115, а след тях и 115.40, които са 76% корекция на споменатия спад.

Първа подкрепа е 112.70, където се намират най-ниските стойности от вчера. Следва 111.60, което е 50% корекция на покачването 109.55-113.60, а след това идва и 111.10, което е 62% на този растеж.

  

GBP/USD 

 

Първа съпротива е 2.0340, което е 50% корекция на спада от последните дни 2.0574-2.0100. Следва върхът от петък на на 2.0444, а след него съпротива е 2.0550, където преминава 50-дневната пълзяща средна.

Подкрепа е дъното от 25 септември на 2.0085, следвана от силна подкрепа при 2.0000, където се пада 76% корекция на голямото покачване 1.9650-2.1160. По-надолу подкрепа е и дъното от 18 септември на 1.9878.

 

 

При растеж съпротива е 1.1570, следвана от 1.1650, което е 76% корекция на спада 1.1890-1.0890. По-нагоре съпротива има при бившето силно дъно на 1.1880.

В посока надолу подкрепа е 1.1420 откъдето преминава 50-дневната пълзяща средна. Следва пробитото 1.1350, а след него подкрепа е 1.1230, което е 50% корекция на покачването 1.0890-1.1570.