Силни данни за американската икономика подкрепиха долара

Доларът нарасна в четвъртък, след като продажбите на дребно и индекса на цените на производителите в САЩ излязоха по-силни от очакваното и подкрепиха становището, че американската икономика няма да изпадне в рецесия, въпреки продължаващите проблеми на кредитните пазари.

Неочаквано високите стойности подкрепиха аргументите на Федералния Резерв за по-малкото намаление на лихвите от 25 пункта преди три дни. В момента на решението беше налице широк скептицизъм, че централната банка не прави нужното, за да намали неблагоприятното влияние идващо от кредитната криза. Вчера обаче цифрите подкрепиха хода на ФЕД, тъй като икономиката се оказва в добро състояние и не може с лекота да се намаляват лихвите на стъпки от по 50 базови пункта.

В края на деня еврото загуби 0.6% до нива от 1.4620 срещу долара, след като по-рано бяха задействани множество автоматични стоп ордери, което доведе до интрадневно дъно от 1.4575. Миналата седмица единната валута беше достигнала едномесечно дъно, тогава от 1.4610. Зелените пари поскъпнаха с 0.6% срещу швейцарския франк до 1.1415. Стерлингът загуби 0.4% до 2.0390 като при него натиск в посока надолу оказа и излезлия по-рано слаб доклад за цените на недвижимите имоти във Великобритания. Долар/йена остана в голяма степен без промяна на нива от 112.23. Движенията в четвъртък на валутните пазари бяха по-резки заради много слабите търгувани обеми, което се дължи на приближаването на края на годината.

Тази седмица ФЕД намали лихвите с 25 пункта до нива от 4.25%, което е по-слаб ход отколкото мнозина очакваха. Данните от вчера обаче доведоха до движение по фючърсите, които вече калкулират по-слаби шансове за поредица от бъдещи намаления на лихвите.

Междувременно първоначалния ентусиазъм сред търгуващите акции относно плана предложен от централните банки за разрешаване на кризата с ликвидността намаля. Като част от плана ФЕД ще проведе два търга на стойност 20 милиарда долара всеки, както и ще отвори валутни суапове съвместно с европейската и швейцарската централни банки. Първоначално това беше разглеждано като сигнал, че банките са се ангажирали да помогнат на финансовите компании, които се опитват да наберат средства за целите на счетоводните баланси преди края на годината.

Това доведе до увеличаване на рисковите покупки и възобновяване на carry trade търговията при която се купуват високо доходни валути като например австралийските и новозеландските долари. Еуфорията обаче се оказа краткотрайна и европейските и азиатските борсови индекси спаднаха вчера, тъй като според инвеститорите тези мерки няма да разрешат моментално кредитната криза породена от проблемите на пазара на вторичните ипотеки. Обявените търгове от ФЕД и останалите централни банки се оказаха относително малки и ще имат слабо пряко влияние върху паричните пазари.

Австралийският долар поевтиня вчера с 0.7% до 0.8760 срещу зелените пари, но през последния месец остава в рейнджова търговия между 0.8650 и 0.9085. Новозеландският долар спадна с 1% до 0.7811 срещу американския си съименник. Според анализатори, доларът е изправен пред опасността да поевтинее срещу йената ако желанието на инвеститорите за по-висока доходност намалее за сметка на по-сигурните покупки.

 

Сътрудничеството на ФЕД с останалите централни банки по отношение трудностите на пазарите изпраща силен сигнал, но тези трудности сигнализират за структурни проблеми, които не могат да се разрешат до края на годината. В такава среда най-логичното движение в долар/йена е в посока на поевтиняване.

Индексът на цените на производителите в САЩ за месец ноември нарасна неочаквано много с 3.2% при очаквания за 1.5% и предишна стойност от 0.1%. Продажбите на дребно за същия месец отчетоха ръст от 1.2% при прогнози за 0.6% и предишно увеличение от 0.2%. В Швейцария лихвите останаха без промяна на нива от 2.75%, каквито бяха и очакванията на пазарите.

Днес в САЩ ще станат ясни и стойностите на индекса на потребителските цени за месец ноември като очакванията са за негово повишение от 0.3% до 0.6%. По-късно ще бъде публикувано и индустриалното производство при прогнози за негов растеж от 0.1% през месец ноември, след като в предходния месец беше отчетен спад от 0.5%. По-рано през деня излиза индекса на потребителските цени за ноември и в еврозоната като тук прогнозите сочат липса на промяна и запазване на ръста от 0.5%.

 

Първа съпротива ще оказват нивата около 1.4680. При техен пробив идва силната съпротива при 1.4750, която се оказа доста силна и трудна за преодоляване. Там бе формиран двоен връх през последните дни, а съо така там се намира и 50% корекция на спада 1.4965-1.4527. Следва 1.4860, което е 76% корекция на спада 1.4966-1.4527.

Подкрепа е дъното от вчера на 1.4575. При пробив на нивата от 1.4520 по-надолу подкрепи са 1.4490 и 1.4380, където се намират 50 и 62 процента корекции на растежа 1.4015-1.4965.

 

 

Съпротива е 113.80, което е 62% корекция на голямото движение 117.93-107.21. Следват ключовите нива от 115, а след тях и 115.40, които са 76% корекция на споменатия спад.

Подкрепа е 111.10, което е 50% корекция на покачването 109.55-112.65, а след 110 идва и началото на споменатото покачване, където е необходим пробив, за да се възобнови низходящия потенциал.

  

Съпротива	113.80	115.00	115.40
Подкрепа	111.10	110.00	109.55

Съпротива	2.0480	2.0600	2.0680
Подкрепа	2.0330	2.0180	2.0000

Съпротива	1.1450	1.1510	1.1650
Подкрепа	1.1350	1.1270	1.1170