Нови сигнали за намаление на лихвите

Доларът загуби вчера печалбите, направени през деня, срещу европейските валути след коментарите на официален представител на Федералния резерв и икономически доклад, които потвърдиха очакванията за предстоящо намаление на лихвите. Зелените пари обаче отчетоха голямо нарастване срещу йената, подкрепени от печалбите на борсовите индекси, които провокираха инвеститорите да извършват покупки на по-рискови активи.

Вицепрезидентът на ФЕД, Доналд Кон, заяви, че продължаващите сътресения на финансовите пазари биха могли да доведат до по-рязък спад на американската икономика, отколкото в момента се предполага. Тези коментари сигнализират, че Американската централна банка има готовност за нови намаления на лихвите. В допълнение те са в хармония и с излезлия икономически доклад “Бежова книга”, според който икономиката е нараснала през октомври и до средата на ноември с по-слаби темпове в сравнение с предишния период. Бежовата книга също така даде негативна оценка и за търсенето на жилища.

Според анализатори доларът ще остане под натиск, докато пазарите очакват скорошно намаление на лихвите, а речта от вчера на Коон насочва именно към това. Реакцията на фючърсите вчера беше, че продължиха пълните калкулации за предстоящо намаление на лихвите на ФЕД по време на заседанието на 11 декември.

Еврото завърши деня срещу долара на 1.4833, след като през по-голямата част от сесията се търгуваше на далеч по-ниски нива и достигна рано сутринта едноседмично дъно от 1.4710. Зелените пари обаче нараснаха с 1.2% срещу йената до нива от 110.10, след като беше достигнат и интрадневен връх от 110.42. Печалбите в долар/йена вървяха паралелно с нарастването на американските борсови индекси, които бяха купувани заради очакванията за предстоящо намаление на лихвите.

Ръстът от 300 пункта на индекса Dow Jones доведе до обща слабост на йената и срещу другите валути. Единната валута поскъпна срещу нея с 1.2% до 163.33, докато високодоходният австралийски долар отчете силен растеж от 2.5% до 98.04 йени.

Американската валута нарасна с 0.6% срещу швейцарския франк, като по-рано през деня се търгуваше и на едноседмичен връх от 1.1195.

Причината за загубата на част от печалбите на долара бяха излезлите правителствени данни, показали, че поръчките на нови дълготрайни стоки в САЩ са спаднали за трети пореден месец през октомври, което означава, че компаниите са били предпазливи по отношение на нови инвестиции.

Според анализатори доларът най-вероятно ще продължи да поевтинява, заради постоянно излизащите слаби макроикономически данни от САЩ, както и заради несигурността около финансовите компании, които са засегнати от кредитната криза.

Междувременно очакванията на всички са, че Федералният резерв ще намали лихвите на 11 декември с 25 пункта до нива от 4.25%, както и че ще предприеме ново намаление през следващата година, за да предпази икономиката от проблемите в сектора на недвижимите имоти. Намаления на лихвите вредят на долара, тъй като намаляват привлекателността към доходността на американските активи.

Вчера стана ясно, че продажбите на дребно през месец октомври в САЩ са спаднали с 0.4% при предишна стойност увеличение от 1.7% и очаквания за липса на промяна. В същото време продажбите на съществуващи жилища през октомври са били 4.97 милиона при предишна стойност от 5.04 милиона и очаквания за 5.00 милиона.

В еврозоната паричното предлагане М3 е нараснало през октомври с 12.3% при предишна стойност от 11.3% и прогнози за по-малък растеж от 11.5%. В Швейцария водещият KOF индикатор отчете през ноември спад до само 2.02 при прогнози за намаление до 1.98 и предишна стойност от 2.04, което е ревизия от първоначално обявения резултат от 2.02.

Днес в САЩ ще бъдат публикувани и данните за продажби на нови жилища, като и при тях очакванията са за спад до 750 000 единици през октомври спрямо 770 000 единици през септември.

Още по-очаквани обаче ще са стойностите за БВП през третото тримесечие, като прогнозите на специалисти сочат експанзия от 4.8% на годишна база, а първоначално се считаше, че растежът ще е от 3.9%.

Очакванията към индекса за личните разходи за потребление са за увеличение от 1.9%, което е в съответствие с предишните прогнози. Този индикатор за инфлацията е внимателно наблюдаван от ФЕД и оказва влияние върху решенията за монетарната политика на Американската централна банка.

В еврозоната липсват съществени новини, а евентуално внимание може да получат данните за безработицата в Германия през месец октомври. Прогнозите са за намаление на безработните с 25 000 при предишни стойности от 40 000 по-малко безработни, а, що се отнася до темпа на безработица, очакванията са за 8.7%, какъвто беше и предишният резултат.

В 15:30 часа ще стане ясен резултатът по текущата сметка на Канада и очакванията са за излишък от 4.4 милиарда канадски долара през третото тримесечие при предишен резултат от 8.36 милиарда канадски долара.

В 2:30 през нощта ще стане ясен и резултатът по текущата сметка на Австралия - също за третото тримесечие, но тук прогнозите сочат дефицит от 16.4 милиарда австралийски долара при предишен резултат от недостиг в размер на 16.0 милиарда австралийски долара.

Първа подкрепа е 1.4770, което е 62% корекция на вчерашния растеж 1.4710-1.4855. Следва 1.4690, където се намира 62% корекция на покачването 1.4520-1.4968. По-надолу ключово ниво за задържане на възходящия потенциал от последните месеци е 1.45. Негов пробив вероятно ще доведе до по-силни разпродажби и по-трайна корекция.

Съпротива е 1.4870, където се намира 62% корекция на спада от рекордния връх на 1.4966 до 1.4710 и която вчера ограничи покачването. Следват силни съпротиви при 1.4905, което ограничи покачването в началото на седмицата, както и там се намира 76% на последния споменат спад, след което идват абсолютният рекорд на 1.4966 и психологическото ниво от 1.50.

Съпротива е 110.65, където се намира 76% корекция на спада 111.73-107.21. Следват върхът от 14 ноември на 111.73 и 112.30, където се пада 50% корекция на голямото движение 117.93-107.21. Подкрепа е ключовото ниво от 109.10, където се намира и 50-часовата пълзяща средна. Следва 108.50, което е 62% корекция на покачването 107.21-110.45. По-надолу силна подкрепа има при 107, където се намира 76% корекция на големия растеж 101.68-124.12 и ниво, което в понеделник беше подложено на атака, но не беше преодоляно и последва силна реакция.

Засега покачването е спирано от сравнително добрата съпротива на 2.0840, която обаче вероятно скоро ще бъде преодоляна. Нейният пробив води до силен възходящ натиск, но и към доста по-силни съпротиви при 2.10 и 26-годишния връх на 2.1160. Подкрепа е 2.07, откъдето преминава 50-часовата пълзяща средна. Следва 2.0540, явяващо се 62% корекция на покачването 2.0350-2.0830, а след него идва 2.0330, което е 62% корекция на повишението 1.9650-2.1160 и ниво, което спря силното поевтиняване преди 10 дни.

При растеж съпротива е върхът от миналия понеделник на 1.12, който при вчерашната търговия не беше преодолян. Върхът от 12 ноември на 1.13 е също силна съпротива, но на този етап едва ли ще бъде приближена. В посока надолу първа и добра подкрепа е 1.1080, където се падат едновременно 50-часовата пълзяща средна, както и 38% корекция на покачването от 1.0890 до вчерашното 1.1195. Следва 1.10, явяващо се 62% корекция на същото покачване, а след него идва и 1.0955, където в два поредни дни спадовете бяха ограничавани.