Доларът отново отслабна спрямо останалите валути

Фундаментален анализ

Азия

Японската йена поскъпна спрямо високодоходните валути вследствие на сериозния спад на американските фондови пазари. Борсовият индекс Dow Jones спадна с 360 пункта вследствие на нова вълна от опасения от задълбочаване на загубите в сектора на вторични ипотеки в САЩ. Отслабването на фондовите пазари накара много от търгуващите с carry trades (сделки с цел извличане на печалба от разликите в лихвените нива на две валути) да затворят позициите си, докато пазарът не се успокои.

Най-сериозен дневен спад беше отчетен в двойката CAD/JPY – 2.5%. USD/JPY спадна значително, достигайки най-ниското си ниво за последните три месеца.

Рано тази сутрин излязоха данните за машинните поръчки в Япония, които са отбелязали спад със 7.8% през септември спрямо предишния месец.

Европа

Рекордното поскъпване на еврото спрямо долара вчера беше инициирано от коментара на висш китайски политик за възможността за прехвърляне на част от доларовия валутен резерв на страната в по-силни валути. Пробиването на всички значими досегашни нива на съпротива кара много от анализаторите да отправят поглед към психологическото 1.5000.

Днес се очаква да бъде оповестено решението на ЕЦБ за равнището на лихвите. Пазарните прогнози са за запазване на досегашното ниво от 4%, което само по себе си няма да има потенциала да даде нов тласък на еврото, но изявлението на президента на ЕЦБ – Жан Клод Трише, след това би могло да даде нужната фундаментална подкрепа за тестване на 1.5000. Ако Трише даде сигнал, че имат намерение да повишат лихвите през следващия месец, това ще подпомогне поскъпването на еврото. Ако обаче изяви притеснение от силната единна валута, това може да доведе до известен спад, поне в краткосрочен план.

Вчера излязоха данните за индустриалното производство в Германия, което е отбелязало увеличение с 6.0% на годишна база и 0.3% спрямо миналия месец. Според анализаторите липсата на забавяне на германската икономика няма да даде предпоставки на Трише да критикува силното евро, тъй като, изглежда, засега то не влияе отрицателно на растежа.

Британският паунд премина уверено 2.1000, достигайки най високото си ниво спрямо долара за последните 26 години – 2.1071. Въпреки слабите икономически данни от страната, публикувани през последната седмица, изглежда доверието в английската валута е доста голямо. Търсенето е подкрепено и от очакванията за намаляване на лихвите в САЩ още един път до края на годината, докато засилващото се инфлационно напрежение в Обединеното кралство е предпоставка за увеличаване на лихвите в страната или най-малко за запазването им на досегашните нива.

Днес Английската централна банка също ще оповести решението си за нивата на лихвите. Очакванията са за запазване на досегашното ниво от 5.75%.

САЩ

Доларът поевтиня спрямо всички останали валути през изминалия ден. Първоначалното поевтиняване на „зелените пари” беше вследствие на коментарите от страна на Китай за диверсифициране на доларовите им валутни резерви към по-силни валути.

Негативният сентимент срещу долара беше подкрепен от финансовият отчет на Дженеръл Мотърс за последното тримесечие, в който стана ясно, че компанията е претърпяла една от най-големите си тримесечни загуби досега.

Борсовите индекси в САЩ спаднаха средно с по 2.6% в рамките на деня, което доведе до допълнителни загуби на долара спрямо йената.

Основният въпрос, който всички си задават, е как ще реагира Фед на създалата се ситуация. Според повечето анализатори кризата на кредитните пазари все още не е отшумяла напълно, което притиска Федералния резерв да намали лихвите още. Според останалите високите цени на петрола и отслабването на долара ще увеличат инфлационното напрежение в страната, което би попречило на бъдещо намаление на лихвите.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.4555; High – 1.47298; Low – 1.4554; Close – 1.46365

Еврото отново отбеляза рекорд спрямо долара. Двойката срещна съпротива при 1.4730 - горната линия на възходящия канал от средата на август. Силата на възходящия импулс отслабна, но това е най-вероятно вследствие на прибиране на печалби. Съпротива за днес ще имаме на 1.4700, следвана от 1.4750 – горната линия на възходящия канал от средата на август, и психологическото 1.5000. Първа линия на подкрепа се очертава 1.4600, следвана от 1.4536 – горна линия на 19-месечен възходящ канал, и 1.4500.

Съпротива	1.4700	1.4750	1.5000
Подкрепа	1.4600	1.4536	1.4500

GBP/USD

Open – 2.08747; High – 2.10702; Low – 2.0858; Close – 2.10228

Британският паунд също отбеляза нов рекорд спрямо долара, достигайки 2.1070. Съпротива за деня ще бъде върхът 2.1070, следвана от 2.1100 и 2.1500 - горна линия на краткосрочния възходящ канал. Подкрепа имаме на 2.0970, следвана от 2.0900 и 2.0810 – горна линия на възходящия канал от средата на август.

Съпротива	2.1070	2.1100	2.1500
Подкрепа	2.0970	2.0900	2.0810

USD/JPY

Open – 114.71; High – 114.77; Low – 112.595; Close – 112.605

Йената поскъпна значително спрямо долара през изминалия ден. Днес рано сутринта двойката USD/JPY продължи да се движи надолу, към дъната от средата на август. Съпротива за деня имаме на 113.083 - 76.4% Фибо на покачването от 111.585 до 117.933, следвана от 113.73 – възходяща линия между дъната на 17.8.2007 и 22.10.2007, и 114.00. Подкрепа имаме на 112.00, следвана от 111.585 – дъно от 17.8.2007, и 109.00 – дъно от 17.5.2006