Доларът остава слаб въпреки по-ниския търговски дефицит в САЩ

Паундът се представи най-слабо от високодоходните валути вследствие на изключително слабите стойности на индекса на цените на жилищата RICS

Фундаментален анализ

Азия

Изненадващият спад на борсовия индекс Dow Jones с над 200 пункта в рамките на няколко часа доведе до спад в кросовете на йената спрямо високодоходните валути. След възхода си в началото на деня GBP/JPY, CHF/JPY, AUD/JPY и EUR/JPY бяха разпродавани бързо, следвайки движението на американските фондови пазари, докато при USD/JPY разпродаването беше доста по-умерено. Всички двойки, с изключение на GBP/JPY, затвориха деня над нивата, на които са отворили, но според някои анализатори има голяма вероятност низходящото движение да се задълбочи през петъчната сесия.

Липсата на важни фундаментални причини потвърди за пореден път тенденцията за корелация между кросовете на йената и посоката на движение на американските фондови пазари.

Японската централна банка очаквано запази лихвите в страната на досегашното ниво от 0,50% с твърдо мнозинство от 8 на 1 гласа.

Според специалистите японската икономика все още има доста проблеми. Задълбочаващата се дефлация в страната е много по-опасна, отколкото обратният процес на инфлацията в другите страни. Въпреки че тя не влияе директно на кросовете на йената, това състояние на икономиката възпрепятства повишаването на лихвите в страната и по този начин японската валута ще продължи да бъде основен „донор” в търговията с carry trades ( сделки с цел извличане на печалба от разликите в лихвените нива на две валути).

Европа

Еврото продължи да поскъпва спрямо долара за трети пореден ден вследствие на задълбочаващото се инфлационно напрежение и изявления в подкрепа на силното евро.

Според публикувания вчера месечен доклад на Европейската централна банка рисковете за забавяне на темповете на растеж са намалели, но голям проблем продължават да бъдат постоянно увеличаващите се цени.

Председателят на групата на европейските финансови министри и министър-председател на Люксембург - Жан Клод Юнкер, заяви, че подкрепя позицията на германския финансов министър, според който силното евро е за предпочитане в момента. Според Юнкер скъпото евро компенсира до известна степен високите цени на горивата, но той ясно подчерта, че все пак всичко си има граници и прекомерното поскъпване на единната валута би било пагубно за икономиката на еврозоната.

Днес се очакват още изявления на официални лица от ЕЦБ, данни за индекса на потребителските цени във Франция и индустриалното производство в еврозоната.

Паундът се представи най-слабо от високодоходните валути вследствие на изключително слабите стойности на индекса на цените на жилищата RICS, който падна до най-ниското си ниво за последните 2 години. Според доклада интересът към търговия с недвижими имоти е намаляла значително, което означава, че може би пазарът навлиза в период на рецесия. Днес няма предвидени за публикуване данни в икономическия календар на страната.

САЩ

Щатската сесия на валутните пазари започна с добър старт за долара. Търговският баланс за август в САЩ изненада пазарите с по-малък дефицит от -57.6 млрд. при прогнози за свиване до -59.0 млрд. спрямо предходните -59.2 млрд. Това даде първоначален импулс на щатския долар, който поскъпна спрямо всички основни валути. В тази посока повлияха и данните за седмичните заявления за помощи за безработица, отчели 308 000 при прогноза за по-лек спад до 315 000 спрямо предходните 317 000. Въпреки това ефектът бе сравнително краткотраен, като до края на щатската сесия доларът остана слаб.

Един от основните фактори, влияещи върху кросовете на долара в момента, са очакванията и прогнозите за бъдещата монетарна политика на Фед. Днес ще бъдат публикувани редица икономически данни, които ще дадат по-ясна представа за състоянието на американската икономика и нуждата от нова намеса на Фед. Очакваните новини са за продажбите на дребно и индекса на производствените цени за септември, складовите наличности на бизнеса и потребителското доверие.

Ако вземем предвид относително добрите данни за заетостта в неселскостопанската сфера за август и септември и ако потреблението на крайни стоки също е останало стабилно, това означава, че Фед няма да има основателна причина за ново намаление на лихвите до края на месеца. Засега пазарните прогнози са за поне още едно намаление на лихвите до края на годината, но повечето клонят към декември.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.4144; High – 1.42401; Low – 1.4135; Close – 1.41953

Евро/долар продължи нагоре, като тества съпротивата на 1.4220 и я преодоля за кратко, но не успя да се задържи над нея. Днес отново тя е първата преграда нагоре, следвана от абсолютния връх в двойката на 1.42815 и 1.4350. Подкрепа за днес се очаква на 1.4150, следвана от 1.4082– 21-дневна МА, и психологическото 1.4000.

Съпротива	1.4220	1.42815	1.4350
Подкрепа	1.4150	1.4082	1.4000

GBP/USD

Open – 2.04218; High – 2.04245; Low – 2.03082; Close – 2.0314

Паунд/долар не успя да се възползва от слабостта на долара и отстъпи към долната граница на рейнджа от последния месец. Първата подкрепа за днес се очаква на 2.0259 – 21-дневна МА, следвана от 2.0193 – 55-дневна МА, и 2.0141 – 100-дневна МА. Съпротивата е на 2.0316 – връх от 24.09.2007, следвана от 2.0425, следвана от 2.04925 – връх от 01.10.2007.

Съпротива	2.0316	2.0425	2.04925
Подкрепа	2.0259	2.0193	2.0141

USD/JPY

Open – 117.21; High – 117.773; Low – 116.999; Close – 117.266

Долар/йена достигна нов тримесечен връх в четвъртък, но не успя да се задържи над него и остана за пореден ден в тесни граници, като движенията с азиатската валута бяха повече в кросовете спрямо другите основни валути. Първо ниво на съпротива днес отново се очертава 117.773 – връх от 12.10.2007, следвана от 118.345 – 50% Фибо на дългосрочния спад от 134.93 до 101.76, и 119.22 – 200-дневна МА. При завръщане към низходящото движение, първо ниво на подкрепа, което двойката трябва да преодолее, е 116.792 – дъно от 09.10.2007, следвано от 116.24 – 55-дневна МА, и 115.41 – 38.25 Фибо на покачването от 111.585 до 117.773.