Доларът продължава да поскъпва

Фундаментален анализ

Азия

Йената леко поевтиня спрямо останалите основни валути, след като данните за БВП на страната се оказаха по-слаби от очакваното. Икономиката на страната е отбелязала растеж с 0.1% за периода април – юни, малко по-ниско от прогнозите за 0.2%. На годишна база повишението е 0.5% при прогноза 0.9%. Излишъкът по текущата сметка се е увеличил с 48.4% през юни спрямо същия месец миналата година, достигайки 1.5203 трилиона йени (12.84 милиарда долара) при прогноза 1.6095 трилиона йени. Търговският излишък се е увеличил на 1.3524 трилиона йени при пазарен консенсус 1.2761 трилиона. Това са последните икономически индикатори преди срещата за определяне на лихвите, планирана за 22-23 август. В момента прогнозите клонят към запазване на досегашните нива на лихвите.

Тази седмица в икономическия календар на Япония няма предвидени за публикуване новини, което означава, че кросовете на йената ще бъдат диктувани основно от състоянието на фондовите пазари в САЩ и новините от останалите страни.

Европа

Еврото достигна до най-ниските си нива спрямо долара за последния месец, след като ЕЦБ за трети пореден ден отпусна заеми на търговските банки с цел да преодолее кризата в краткосрочната ликвидност, породена от проблемите във вторичния сектор на ипотеки в САЩ. Вчера централната банка инжектира нови 47.67 милиарда евро, което доведе до нов спад на единната валута, тъй като голяма част от тези пари бяха използвани за покупка на долари. Напрежението върху еврото се засили, след като очакванията на инвеститорите за увеличение на лихвените проценти в еврозоната драстично намаляха вследствие на кризата на кредитните пазари. Прогнозите за повишаване на лихвите на Стария континент до 4.25% през септември доскоро бяха напълно подкрепени от повечето анализатори, но, с оглед на новата ситуация на международните пазари, шансът за увеличение драстично спадна, което е много вероятно да доведе до нова вълна от поевтиняване на еврото.

Паундът отбеляза спад спрямо повечето основни валути. Двойката GBP/USD достигна до най-ниското си ниво за последните 5 седмици. При GBP/JPY предимството бе също в полза на йената вследствие на избягващите риска инвеститори, които за момента са прекъснали търговията с carry trades (сделки с цел извличане на печалба от разликите в лихвените проценти на две валути). Новините от пазара на недвижими имоти и данните за производствените цени, които бяха публикувани в началото на изминалия ден, не оказаха особено влияние върху настроенията на търгуващите. Според данните цените на жилищата са се повишили с 12.1% на годишна база през юни, в сравнение с 10.8% през май. Производствените цени са отбелязали спад на входа, докато на изхода все още запазват тенденцията за повишаване.

Днес се очакват данните за индекса на потребителските цени и цените на стоките на дребно.

САЩ

Доларът остана силен спрямо повечето основни валути вследствие на новото емитиране на пари в брой от страна на Федералния резерв, Европейската централна банка и Японската централна банка, което успокои притесненията от намаляване на ликвидността на международните финансови пазари. Другият фактор, който повлия положително на зелените пари, бяха по-добрите от очакваното данни за цените на дребно, които опровергаха опасенията, че кризата в пазара на рискови ипотеки ще се отрази пагубно върху потреблението на крайни стоки. Продажбите на дребно са се увеличили с 0.3% през юли, като при данните, изключващи автомобилите и горивата, увеличението е още по-забележително – 0.6% спрямо предишния месец.

Днес ще излязат данните за индекса на производствените цени, търговския баланс и потребителското доверие.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.36895; High – 1.37076; Low – 1.36038; Close – 1.36125

Евро/долар продължи спада си и достигна подкрепата на 1.3600. Днес рано сутринта двойката тества 55-дневната МА на 1.3594, като преодоляването й ще отведе единната валута към тест на 1.3552 – 100-дневна МА, следвана от 1.34877 – 61.8% Фибо на последната възходяща вълна от 1.32624 до 1.38523, и върхът от 04.12.2006 на 1.3367. Съпротива се очаква на 1.3620, следвана от 1.36813 – най-висока стойност от 27.04.2007, и 1.3731 – 21-дневна МА.

Съпротива	1.36813	1.3731	1.3800
Подкрепа	1.3552	1.34877	1.3367

GBP/USD

Open – 2.02052; High – 2.0258; Low – 2.0083; Close – 2.01232

Паунд/долар също задълбочи корекцията си, като затварянето под 2.0132 може да доведе до тест на психологическото 2.0000 (потвърдено от 1.9997 – 100-дневна МА). Преодоляването на тази силна подкрепа ще обърне погледите към 1.9966 – връх от 05.06.2007, и 1.9930 – средносрочна възходяща трендлиния. Съпротива се очаква на 2.01552 – най-ниска стойност от 08.08.2007, следвана от 2.02173 и 2.03004 – съответно 23.6% и 38.2% Фибо на спада от 2.0652 до 2.0083.

Съпротива	2.01552	2.02173	2.03004
Подкрепа	2.0000	1.9966	1.9930

USD/JPY

Open – 118.47; High – 118.56; Low – 117.674; Close – 118.23

Долар/йена се задържа под средносрочната трендлиния на 118.70 за трети пореден ден, като опитите за завръщане над нея бяха неуспешни. Разтоварването на позиции в carry trades продължава да подкрепя йената, като пореден тест на дъната на 117.20 вероятно ще задълбочи спада в двойката. Последващи подкрепи се очакват на 116.55 – 50% Фибо на покачването от 108.97 до 124.125, и ключовото 116.00. Съпротивата е на 118.70, следвана от 119.63 – 200-дневна МА, и психологическата граница на 120.00.