Нова вълна ипотечни проблеми води до спад на долара

Наситеният с икономически новини календар в Европа доведе до разнопосочна търговия за британския паунд и еврото

Фундаментален анализ

Азия

За пореден ден йената поскъпна спрямо останалите си основни конкуренти, като по този начин загубите за високодоходните валути от началото на миналата седмица вече възлизат на 7 процента. Въпреки че започнаха деня силно, кросовете на йената в крайна сметка приключиха търговията „на червено”, след като и борсовият индекс Дау Джоунс завърши сесията на негативна територия.

Най-големите губещи от спада на фондовите борси се оказаха британският паунд и новозеландският и австралийският долар, които само допреди няколко дни бяха в основата на carry trades (сделки за извличане на печалба от разликите в лихвените проценти на две държави). Въпреки сериозното понижение обаче кросовете на йената все още са далеч от спада от периода декември 2005 – юни 2006 година, когато загубиха цели 13 процента от стойността си.

От друга страна, икономическите новини от Япония бяха разнопосочни, след като трудовите възнаграждения, потреблението на домакинствата и PMI индексът за производствения сектор отчетоха спад, но позитивните данни дойдоха от нивото на безработицата и строежите на нови жилища.

При отсъствието на други значими събития до края на настоящата седмица очакваме позициите на йената да зависят предимно от случващото се на фондовите пазари.

Европа

Наситеният с икономически новини календар в Европа доведе до разнопосочна търговия за двете основни европейски валути – британският паунд и еврото. Единната валута приключи деня с леко понижение спрямо долара, след като данните от еврозоната отчетоха противоположни стойности. Продажбите на дребно в Германия нараснаха по-малко от предварителните очаквания за юни, докато на годишна база индикаторът отчете по-силен от прогнозирания ръст. Броят на безработните в Европа също намаля за месеца, но индексът на потребителските цени (който е един от основните измерители за инфлация) падна до 1.8% за юли, като по този начин се задържа за пореден месец под определеното от ЕЦБ целево ниво от 2.0% и породи известни съмнения дали централната банка все пак ще увеличи лихвите през септември.

Същевременно британският паунд поскъпна спрямо „зелените пари”, след като борсовият индекс FTSE нарасна с най-бързо темпо за последните 14 месеца в резултат от слухове за сливания и придобивания, които често оказват подкрепа за английската валута.

От друга страна, икономическите новини не бяха особено положителни за паунда със спада на потребителското доверие през юли, но въпреки това тези негативни данни не успяха да повлияят отрицателно на представянето на валутата.

САЩ

Капиталовите пазари отново поеха надолу, което доведе до спад на долара спрямо част от останалите основни валути. Въпреки че започна сесията с покачване, Дау Джоунс приключи с ново понижение на дневна база, след като още две големи американски компании, опериращи в ипотечния сектор, отчетоха сериозни загуби.

На свой ред икономическите новини от страната също не бяха позитивни, като единствената доза оптимизъм дойде от страна на потребителското доверие, но и неговият по-силен от очакванията ръст не успя да неутрализира спада при потребителските приходи и разходи, цените на жилищата и PCE дефлатора. Най-голямата изненада обаче, дойде от страна на производствения PMI индекс за Чикаго, който се понижи рязко през юли. Имайки предвид спада и на производствения индекс на Филаделфийския Фед, очакванията са ISM индексът на национално ниво да последва тези два индикатора.

Все пак най-важното събитие за седмицата остава обявяването на заетостта в неселскостопанската сфера в петък, като компонентите на чикагския PMI индекс и потребителското доверие, отразяващи безработицата, предполагат, че можем да станем свидетели на положителни данни в края на седмицата.

Същевременно един от президентите на Федералния резерв заяви през деня, че централната банка следи внимателно случващото се на финансовите пазари и е в пълна готовност да се намеси по всяко време, когато сметне за необходимо.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.3696; High – 1.3726; Low – 1.3679; Close – 1.3683

След покачването си в понеделник вчера основната валутна двойка отново пое надолу, макар и спадът да беше по-скоро ограничен. Първа съпротива за днес в 21-дневната МА при 1.3728, следвана от върхът от 26 юли при 1.3771 и историческият връх при 1.3852. Подкрепи имаме на 1.3627 – корекция от 38.2% на вълната от 1.32624 до 1.38523, следвана от 1.3557 – 50% Фибоначи на тази вълна, като това ниво е допълнително подсигурено от 55-дневната МА и върхът от 5 юни. Последна цел надолу е психологическото 1.35.

Съпротива	1.3728	1.3771	1.3852
Подкрепа	1.3627	1.3557	1.3500

GBP/USD

Open – 2.0244; High – 2.0376; Low – 2.0234; Close – 2.0311

Кабелът се отдалечи от дъното на корекцията си на дневна база, след като прибави нови печалби към стойността си. Въпреки това двойката не успя да преодолее трайно корекцията от 38.2% на краткосрочната низходяща вълна от 2.0652 до 2.0179 при 2.0360, което прави това ниво първа съпротива за днес. Освен това зоната е допълнително подсигурена от 21-дневната МА и трите поредни върха на дневна база, след които паунд/долар поднови силното си рали до 26-годишния връх. Следващата цел пред биковете е 2.0409 – 23.6% Фибоначи на вълната от 1.9621 до 2.0652, следвана от психологическото 2.05. Подкрепи са дъното на краткосрочната корекция при 2.0179, следвано от 2.0132 – връх от 18 април и 55-дневната МА при 2.0051.

Съпротива	2.0360	2.0409	2.0500
Подкрепа	2.0179	2.0132	2.0051

USD/JPY

Open – 119.03; High – 119.48; Low – 118.42; Close – 118.60

След поевтиняването на долар/йена, подкрепа остава 118.00, където се намират две поредни дъна на дневна база от 27 и 30 юли. Преодоляването на това ниво ще доведе до тест на дъното от 19 април при 117.60, следвано от 117.26 – 76.4% Фибоначи на средносрочната възходяща вълна от 115.15 до 124.13. Съпротива е 119.00, като около това ниво се намират няколко върха от април, а преодоляването му ще отвори път към следващата съпротива на 200-дневната МА при 119.59 и психологическото 120.00.