Японската йена продължава да поскъпва

Поскъпването беше най-забележително спрямо австралийския и новозеландския долар

Фундаментален анализ

Азия

Йената продължи да се покачва спрямо повечето останали валутни двойки. Изключение направи само CAD/JPY вследствие на силните данни за канадската икономика. Поскъпването беше най-забележително спрямо австралийския и новозеландския долар. Според някои анализатори инвеститорите започват да се опасяват от нов спад на фондовите пазари, подобен на този от февруари, когато спадът от 8.8% в шанхайския индекс, последван от 3-процентното понижение на индекса Dow Jones, накара доста играчи да започнат да ограничават риска и да затварят късите си позиции в нисколихвената йена. Може би в момента се разиграва същият сценарий и движението, на което сме свидетели през последните няколко дни, се дължи повече на желанието на пазарните участници да намалят риска, отколкото на прибирането на печалби.

Европа

Еврото достигна нови рекордно високи нива спрямо долара, въпреки че данните за състоянието на търговския баланс се оказаха по-разочароващи, отколкото се очакваше. Дефицитът по текущата сметка се е увеличил на 8.6 млрд. евро спрямо 4.0 млрд. евро през изминалия месец. Изглежда износителите са доста затруднени от силната валута въпреки положителните данни за някои от другите показатели на икономиката. Индексите PMI също се оказаха по-слаби от предишния месец и накараха някои анализатори да започнат да коментират забавянето на европейската икономика вследствие на силната единна валута. Днес се очакват данните за бизнес доверието във Франция и Италия. Очакванията са за повишаване във френския индекс вследствие на по-добрите от очакваното данни за потреблението и спад при италианския заради отслабналото потребителско доверие в страната.

Британският паунд удари 26-годишен връх спрямо долара, но затвори малко по-ниско от това ниво. Проучването CBI за индустриалните настроения премина на отрицателна територия, но това не попречи на паунда да върви нагоре. Изглежда очакванията на пазара за покачване на лихвите до 6.0% до края на годината са доста силен мотиватор в момента и според някои анализатори нивото 2.1000 GBP/USD може би ще бъде достигнато в най-скоро време.

САЩ

Доларът продължи да пада спрямо йената през изминалия ден, а тази сутрин дори достигна най-ниското си ниво от два месеца и половина насам. Вчера индексът Dow Jones отбеляза забележителен спад до 13 701.90 и затвори малко по-високо на 13 717. Спадът на фондовите пазари, обединен с проблемите в американския кредитен сектор и рецесията в пазара на жилища, карат много инвеститори да се стремят да ограничат риска, като по този начин се намалява и интересът към carry trades (извличане на печалба от лихвените диференциали между две валути). Вследствие на все по-разочароващите данни от САЩ инвеститорите започват да ликвидират позициите си в щатски инструменти, финансирани с нисколихвени йени, засилвайки йената спрямо американския долар. Според някои експерти йената бавно започва да излиза от позицията си на най-слаба валута в тройката на основните валути – евро, долар, йена, като по този начин отстъпва мястото си на все по-отслабващия долар.

Днес се очаква да излязат данните за пазара на съществуващи жилища и бежовата книга. Ако новините от пазара на недвижими имоти оправдаят негативните очаквания, можем да станем свидетели на ново низходящо движение на американската валута. Бежовата книга ще хвърли малко светлина върху позицията на Федералния резерв относно лихвените проценти и мнението им относно състоянието на американската икономика.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.38055; High – 1.38523; Low – 1.37977; Close – 1.38223

Евро/долар също отчете нов исторически връх на 1.38523. Рано днес двойката отстъпи под 1.3800 и се насочи към подкрепата на 1.3752, където е най-ниската стойност от 18.07.2007. Преодоляването й ще доведе до тест на 1.3713 – 23.6% Фибо на покачването от 1.32624 до 1.38523, следвано от 1.3680 – краткосрочна възходяща трендлиния. Съпротивата за днес е на 1.3800, следвана от върха на 1.38523 и 1.3900.

Съпротива	1.3800	1.38523	1.3900
Подкрепа	1.3752	1.3713	1.3680

GBP/USD

Open – 2.05914; High – 2.0652; Low – 2.05839; Close – 2.06245

Кабелът достигна нов 26-годишен връх на 2.0652, като засега няма признаци за отслабване на възходящия импулс в двойката. Стерлингът се задържа около горната граница на възходящия трендканал на покачването от 1.9621 и във вторник затвори над него за трети пореден ден. Днес рано сутринта двойката отстъпи и се насочи към първата подкрепа на 2.0546. Преодоляването й ще насочи погледи към 2.0480 и възходящата трендлиния на 2.0400. Съпротивата е на 2.0620, следвана от върха от вчера на 2.0652 и 2.0700.

Съпротива	2.0620	2.0652	2.0700
Подкрепа	2.0546	2.0480	2.0400

USD/JPY

Open – 121.074; High – 121.125; Low – 120.024; Close – 120.244

Долар/йена продължи спада си и достигна до психологическата подкрепа на 120.00. Двойката вече трайно преодоля краткосрочната възходяща трендлиния и следваща силна подкрепа се очаква да окаже 118.30, където се пресичат низходящата трендлиния през върховете на 121.374 и 119.86 с долната граница на трендканала на седмична база. Междинна подкрепа по пътя дотам ще има на 119.59 – 200-дневна МА (нивото е потвърдено и от 50% Фибо на покачването от 115.145 до 124.125) и 118.94 – 55-дневна МА. Съпротивата за днес е на 120.47 – 100-дневна МА, следвана от 120.96 – дъно от 11.07.2007 и 121.45 – 38.2% Фибо на спада от 124.125 до 119.792.