Паундът на крачка от психологическото 2,05

Неочаквано високите стойности на индекса на потребителските цени във Великобритания пък подкрепиха поредното рали на паунда за деня

Фундаментален анализ

Азия

Преодоляването на границата от 14 000 пункта от страна на индекса Дау Джоунс доведе до нови дъна на йената спрямо останалите основни валути. Японската парична единица дори регистрира най-ниски стойности за последните 14 години по отношение на британския паунд и се доближи до рекордното дъно спрямо еврото, след като за пореден път стана жертва на carry trades (сделки за извличане на печалба от разликите в лихвените проценти на две държави).

Освен ръста на фондовите пазари, негативно влияние върху позициите на йената оказаха и данните за индекса на сектора на услугите, изненадващо отбелязал спад през май. Освен това трябва да се вземе предвид цикличността при usd/jpy, която показва, че в девет от последните десет години йената е поевтинявала през юли спрямо щатския долар, а това предполага, че и в края на този месец можем да станем свидетели на подобен ефект.

Изнесеният рано сутринта доклад от срещата на Bank of Japan през юни не предложи изненада за монетарната политика на банката, след като членовете на монетарната комисия са гласували единодушно лихвения процент да остане непроменен на сегашните му нива, а освен това за пореден път беше заявено, че бъдещото вдигане на лихвите ще се извършва постепенно, като се съблюдават внимателно инфлационните показатели.

Европа

Денят беше положителен за европейските валути, след като еврото и британският паунд поскъпнаха спрямо долара. По този начин единната валута достигна нов рекорден връх, а паундът се търгува на нови най-високи стойности за последните 26 години.

Въпреки че излезе под очакванията, проучването на института ZEW за потребителското доверие в Германия не успя да окаже сериозна съпротива пред поскъпването на еврото. Това показва, че в последно време пазарните участници обръщат много повече внимание на доверието сред бизнес средите, отколкото у потребителите.

Неочаквано високите стойности на индекса на потребителските цени във Великобритания пък подкрепиха поредното рали на паунда за деня. Въпреки че отбеляза спад с 0.1% спрямо май, CPI индексът излезе над прогнозните стойности при нива от 2.4% за изминалия месец и по този начин все още се намира над целевото равнище от 2%, определено от Bank of England.

Очаква се днешният доклад от последната среща на банката по отношение на монетарната й политика да се окаже решаващ за позициите на паунда в краткосрочен план. Ако документите покажат, че по-малко от седем членове от общо 9-членната комисия на банката са гласували в полза на увеличението на лихвите с 25 базисни пункта, това може да се приеме от пазара като недостатъчно рестриктивна политика от страна на BоE и паундът да претърпи известен спад.

САЩ

Разнопосочното движение на щатския долар на валутните пазари беше в резултат от противоречивите икономически данни от деня. След като широкият индекс на производствените цени регистрира спад за юни, индикаторът, изключващ цените на хранителните и енергийни продукти, се покачи за същия месец, което предизвика объркване у пазарните участници.

Същевременно друга порция противоречиви новини дойдоха от докладите за жилищния сектор и покупката на американски активи. Според цифрите чуждестранните инвестиции в щатски активи са достигнали рекордно високи стойности през май, но в същото време Националната асоциация на строителите на жилища отчете 16-годишно дъно на доверието сред строителните предприемачи. Дали този негативизъм ще рефлектира и върху разрешителните за строеж и стартирането на нови жилища, ще разберем от днешните доклади.

Друго съществено събитие днес ще бъде изявлението пред Конгреса на САЩ от страна на Бен Бернанке във връзка с инфлацията в страната. Въпреки че слабият долар оказва положително влияние върху износа от САЩ, очакванията са председателят на Фед да не подкрепи допълнителния спад на „зелените пари”.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.3772; High – 1.3798; Low – 1.3756; Close – 1.3781

След поредния ден, в който се търгуваше в тесен рейндж, рано тази сутрин евро/долар проби историческия връх от миналия петък и така съпротиви за днес са 1.3880, 1.3920 и 1.40. Ралито на основната валутна двойка е подкрепено от възходящата тренд линия през дъната на 1.3430 и 1.3595, чийто пробив при 1.3736 ще отвори път към върха от 27 април при 1.3682 и 21-дневната МА при 1.3607.

Съпротива	1.3880	1.3920	1.4000
Подкрепа	1.3736	1.3682	1.3607

GBP/USD

Open – 2.0360; High – 2.0474; Low – 2.0348; Close – 2.0466

Кабелът поскъпна силно, добавяйки над 100 пипса към цената си от предходния ден, а по време на азиатската сесия днес дори проби психологическото 2.05. Ако успее да задържи позициите си през деня, паунд/долар има за цел тест на 2.06, 2.0680 и 2.0720. Подкрепите са осигурени от зоната малко над 2.0360, където се намират три последователни върха на дневна база от края на миналата седмица, а пробив на това ниво ще доведе до тест на дъното от 13 юли при 2.0260 и върха от 4 юли при 2.0205.

Съпротива	2.0600	2.0680	2.0720
Подкрепа	2.0360	2.0260	2.0205

USD/JPY

Open – 121.88; High – 122.40; Low – 121.68; Close – 122.32

Долар/йена успя да се възстанови за кратко, но започналият силен спад в началото на днешния ден приближи двойката отново към долната линия на низходящия тренд канал на дневна база, чийто пробив се намира на 121.45. При преодоляване на това ниво следваща цел на доларовите мечки е дъното от 11 юли при 120.96, следвано от корекцията от 38.2% на продължителната вълна от 115.15 до 124.13 при 120.70. Съпротива е 21-дневната МА при 122.80, следвана от пробив на горната линия на тренд канала при 123.36 и върха от 9 юли при 123.65.