Доларът се срина до историческо дъно спрямо еврото

Японската йена поскъпна силно спрямо останалите валути след слухове за забавяне на ръста на американската икономика и спад на световните фондови пазари

Фундаментален анализ

Азия

Японската йена поскъпна силно спрямо останалите валути, след като слухове за забавяне на ръста на американската икономика доведоха до спад на световните фондови пазари, което на свой ред оказа подкрепа на азиатската валута.

Събитията от вчера показаха, че не е задължително затварянето на carry trades (сделки за извличане на печалба от разликите в лихвените проценти на две държави) да бъде породено от увеличаване на лихвите в Япония, а може да бъде следствие от понижение на водещите борсови индекси. Все пак на започващата днес двудневна среща на Японската централна банка относно лихвения процент се очаква той да бъде оставен непроменен на сегашните му нива от 0.50%, като някои анализатори предполагат, че президентът на банката Тошихико Фукуи ще намекне за негово увеличение през август. Факторите, които се противопоставят на тези предположения, са дефлацията, в която все още се намира Япония, както и предстоящите парламентарни избори в края на месеца. Освен това няколко представители на правителството на страната се обявиха против вдигане на лихвите именно с аргументите, че ценовото равнище в страната все още не оправдава подобна стъпка.

Европа

Европейските валути отчетоха едно от най-силните си еднодневни поскъпвания спрямо долара за последните няколко месеца, което изстреля еврото на исторически нива спрямо „зелените пари”. Липсата на важни икономически новини не попречи на единната валута да се възползва от спада на долара и тя премина психологическото ниво от 1.37 долара за едно евро. От друга страна възможността за ново увеличение на лихвите в еврозоната през септември на този етап оказва допълнителна подкрепа за еврото, след като подобен ход ще намали още повече лихвения диференциал между двете валути.

Британският паунд достигна нов 26-годишен връх спрямо долара, като освен коментарите за влошаване на състоянието на американската икономика, подкрепа за английската валута оказаха и данните за продажбите на дребно за юни и търговският баланс за май. Продажбите на дребно са се увеличили с 1.1% спрямо нивата от 4.0% през май, а търговският дефицит е достигнал най-ниските си нива от октомври 2005 година насам от 6.3 милиарда паунда.

Същевременно един от членовете на монетарната комисия на Английската централна банка Андрю Сентънс заяви, че икономиката на страната може да издържи още едно увеличение на лихвите, което се оказа в подкрепа на всеобщото мнение, че централната банка ще вдигне лихвения процент с още 25 базисни пункта до края на годината.

САЩ

Доларът се срина спрямо всички останали основни валути с изключение на канадския долар, достигайки рекордни дъна по отношение на еврото и британския паунд. Причина за резкия спад на щатската валута беше изявление от страна на рейтинговата агенция Standard & Poor’s за ревизиране надолу кредитния рейтинг на ценни книжа, базирани върху ипотечни заеми. По този начин агенцията показа, че състоянието на ипотечния сектор наистина се влошава и това може да окаже влияние върху цялата икономика на страната.

Данни за негативното развитие на ипотечния сектор се появиха още преди няколко месеца, а преди около месец бяха затвърдени, когато компанията Bear Stearns обяви фалит на свои фондове за отпускане на ипотечни заеми.

Същевременно очакваната реч на председателя на Федералния резерв Бен Бернанке относно инфлацията в САЩ не даде ясна представа за мнението на централната банка по отношение на ценовото равнище и затова доларът не успя да се възползва от коментарите на Бернанке.

Развитието на кризата в ипотечния сектор през следващите няколко дни ще предопредели дали „зелените пари” ще продължат низходящия си ход или ще успеят да възвърнат част от загубените си позиции.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.3625; High – 1.3747; Low – 1.3594; Close – 1.3746

Еврото се изстреля нагоре, преодолявайки историческия връх от 1.3682 и затваряйки на нови рекордни стойности спрямо долара. По този начин целите пред основната двойка нагоре вече са 1.38, 1.3880 и 1.3920. Ако постигнатата вчера цена претърпи корекция, първа подкрепа пред единната валута ще окаже върхът на 1.3682 от 27 април, следван от вчерашното дъно при 1.3594 и 21-дневната МА при 1.3506 (нивото е подсигурено от 55-дневната МА).

Съпротива	1.3800	1.3880	1.3920
Подкрепа	1.3682	1.3594	1.3506

GBP/USD

Open – 2.0150; High – 2.0279; Low – 2.0120; Close – 2.0277

Подобно на еврото, британският паунд също поскъпна силно спрямо долара, затваряйки на нов 26-годишен връх спрямо „зелените пари”. Рано тази сутрин започна корекция на движението от вчера, затова ралито на кабела може да продължи едва след преодоляване на вчерашния връх при 2.0279. Преминаването на това ниво ще доведе до тест на горната линия на Болинджър на дневна база при 2.0333 и 2.04. Подкрепа е върхът на 2.0205 от 4 юли, следван от 2.0123 – корекция от 23.6% на вълната от 1.9621 до 2.0279, като малко под това ниво се намира и вчерашното дъно. Последната цел на „мечките” е дъното от 6 юли на 2.0056.

Съпротива	2.0279	2.0333	2.0400
Подкрепа	2.0205	2.0123	2.0056

USD/JPY

Open – 123.40; High – 123.47; Low – 121.71; Close – 121.72

Резкият спад на долара отведе долар/йена извън рамките на възходящия тренд канал, в който се търгуваше двойката на дневна база. Първа съпротива за днес е зоната 122.00 – 122.20, където се намират няколко ключови върхове и дъна, както и корекцията от 23.6% на покачването от 115.15 до 124.13. При преодоляване на тази зона можем да очакваме долар/йена да се насочи към долната линия на тренд канала при 122.66 и 21-дневната МА при 123.04. От друга страна ако спадът на двойката продължи и днес, подкрепи са дъното от 13 юни при 121.49 и двойното дъно от 7 и 8 юни при 120.76. Последна цел на доларовите „мечки” е психологическото 120.00.