Рязък спад на йената до 4-годишно дъно спрямо долара

Еврото успя да се противопостави на силните икономически новини отвъд океана и беше сред малкото валути, които поскъпнаха спрямо долара

Фундаментален анализ

Азия

Йената се срина на валутните пазари, след като американските фондови индекси регистрираха сериозно покачване. Силната връзка между кросовете на японската валута и индекса Дау Джоунс отведе йената до 4-годишно дъно спрямо щатския долар и нова 15-годишна най-ниска стойност по отношение на австралийския долар.

Същевременно Bank of Japan започна двудневната си среща рано тази сутрин, но не се очаква на нея да бъде взето решение за увеличение на лихвения процент в страната. За да бъде предприета подобна стъпка, трябва да са налице данни за наличието на инфлация, а цифрите в последно време са далеч от подобни индикации.

Обявените през деня икономически доклади показаха увеличение на излишъка по текущата сметка и свиване на търговския излишък за април, което показва, че нарастването на инвестициите в страната и обезценяването на йената най-вероятно са се отразили върху цялостното търсене на стоки и услуги от Япония.

От друга страна, слабо понижение за април се забеляза при индустриалното производство, излязло при -0.2% и 2.2% съответно на месечна и годишна база.

Днес отсъстват значими икономически новини, но рязкото поевтиняване на йената вчера подсказва, че можем да станем свидетели на нов неин спад.

Междувременно Китай успя да избегне строги санкции от страна на американското правителство, след като Министерството на търговията на САЩ изнесе доклад, в който се посочва, че нито един от основните търговски партньори на страната, сред които е и Китай, не е манипулирал местната си валута с цел да извлече предимство в търговията пред останалите.

Европа

Еврото успя да се противопостави на силните икономически новини отвъд океана и беше сред малкото валути, които поскъпнаха спрямо щатския долар. От друга страна, икономическият календар в еврозоната беше беден откъм важни данни, като изключение направиха цифрите за заетостта през първото тримесечие, както и индексите на потребителските цени във Франция и Италия. Изненади обаче отсъстваха, като в крайна сметка броят на заетите се оказа малко над очакванията, докато потребителските цени регистрираха слабо понижение, но тези данни се оказаха напълно в унисон с предварителните прогнози.

Същевременно продължават подкрепящите единната валута коментари от страна на членове на ЕЦБ, които на този етап са основният фактор, ограничаващ допълнителното обезценяване на валутата спрямо долара. И вчера двама представители на централната банка заявиха, че инфлацията в региона все още не е овладяна, което означава ново вдигане на лихвите, но това едва ли ще стане в следващите няколко месеца.

Другата основна европейска валута – британският паунд, не успя да се противопостави на поскъпването на „зелените пари” и загуби част от спечелените си ден по-рано позиции. Въпреки намаляването на безработицата в страната, данните от деня показаха рязък спад в средното трудово възнаграждение, което беше и основната причина за последвалото разпродаване на британската валута.

САЩ

Доларът беше сред най-силно представилите се валути вчера, подпомогнат от скока на Дау Джоунс и изненадващо добрите данни за продажбите на дребно в САЩ. Според обявения доклад потребителите са увеличили разходите си за стоки на дребно през май два пъти над предварителните очаквания, а продажбите, изключващи леките автомобили, излязоха с 1.3% над стойностите за април.

По всичко изглежда, че възстановяващият се трудов пазар се отразява положително върху потреблението на хората, като анализаторите вече започват да предполагат увеличение на лихвите в страната на фона на преобладаващото до скоро мнение, че те трябва да бъдат намалени. Разбира се, стъпка в една от двете посоки е прекалено прибързана на този етап, затова Федералният резерв ще трябва да изчака икономическите данни за следващите няколко месеца преди да вземе конкретно решение.

Други два доклада, които се очакваше да предизвикат раздвижване на валутните пазари – Бежовата Книга и докладът на правителството за валутните манипулации – не успяха да отговорят на предварителните очаквания, след като не показаха изненадващи стойности. Предприетите от страна на китайското правителство мерки явно започват да показват резултат, след като страната не беше посочена като валутен манипулатор, каквито съмнения се появиха преди няколко седмици.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.3301; High – 1.3315; Low – 1.3263; Close – 1.3310

Въпреки че за известно време през деня слезе под границата от 1.33, в крайна сметка еврото успя да регистрира слабо покачване спрямо щатския долар, но все още мечите настроения по отношение на единната валута преобладават. По-дълбок спад на евро/долар беше спрян от корекцията от 50% на възходящата вълна от 1.2864 до 1.3682 при 1.3273, затова очакваме това ниво да окаже първата подкрепа за днес, ако двойката продължи пътя си надолу. Следващо препятствие за „мечките” днес са 1.3200 - 23.6% корекция на дългосрочното покачване от 1.1640 до 1.3682 и 200-дневната МА при 1.3112.

Съпротивите са на 1.3370 – 38.2% корекция на възходящата вълна 1.2864 – 1.3682, при чието преодоляване двойката ще се насочи към върха от 22 март при 1.3411 и 1.3488 – 55-дневна МА и 23.6% Фибоначи на вълната от 1.2864 до 1.3682.

Съпротива	1.3370	1.3411	1.3488
Подкрепа	1.3273	1.3200	1.3112

GBP/USD

Open – 1.9741; High – 1.9762; Low – 1.9676; Close – 1.9729

За втори пореден ден корекцията от 38.2% на покачването от 1.9184 до 2.0132 при 1.9770 оказва сериозна съпротива пред поскъпването на паунда, затова можем да очакваме то да стане факт, едва след трайното преодоляване на това ниво. Следващи цели пред кабела са върхът от 3 април при 1.9822 и двойният връх от 15 и 16 май съответно при 1.9872 и 1.9873. Подкрепите за днес са 100-дневната МА при 1.9699 и долната линия на Болинджър при 1.9649 (това ниво е допълнително подсигурено от 50% корекция на възходящата вълна 1.9184 – 2.0132). Преодоляването на тези нива ще доведе до тест на дъното от 9 април при 1.9591.

Съпротива	1.9770	1.9822	1.9880
Подкрепа	1.9699	1.9649	1.9591

USD/JPY

Open – 121.69; High – 122.75; Low – 121.49; Close – 122.70

Долар/йена регистрира най-силното си еднодневно поскъпване за последните два месеца и преодоля с повече от 50 пипса четиригодишния връх, около който се търгуваше през последните седмици. Така следващите съпротиви пред двойката са върховете съответно от март и май 1999 година при 123.73 и 124.80, следвани от най-високата стойност от октомври 2002 година при 125.63. Преодоляването на четиригодишния връх при 122.18 го превръща в подкрепа на спад на долар/йена, следван от вчерашното дъно при 121.49 и двойното дъно, постигнато на 7.06.2007 и 8.06.2007 съответно при 120.78 и 120.77.