Еврото на най-ниското си ниво спрямо долара от 2 месеца насам

Силните икономически данни за британската икономика тласнаха паунда нагоре спрямо еврото, японската йена и швейцарския франк

Фундаментален анализ

Азия

В последния ден от изминалата работна седмица йената поевтиня спрямо долара. Движението във валутната двойка USD/JPY беше повлияно от два фактора – коментарите на японското Министерство на финансите и възходът на борсовия индекс Dow Jones. В изявлението си министърът на финансите Уатанабе заяви, че развитието на carry trades сделките не е заплашително и като цяло отношението им към този проблем е по-скоро равнодушно. През изминалата седмица новините от Страната на изгряващото слънце бяха оскъдни, но за сметка на това през тази седмица икономическият календар е доста пълен. По-важните данни, които се очакват, са за БВП, индекса на цените за корпоративни покупки (CGPI), потребителското доверие, състоянието на текущата сметка, индустриалното производство, както и срещата на централната банка за определяне на монетарната политика. Засега анализаторите не очакват да има увеличение на лихвените проценти. Рано сутринта излязоха данните за БВП, като за първото тримесечие той е нараснал с 0,8% спрямо предходния период, или с 3.3% на годишна база. По-късно през деня се очакват данните за индекса CGPI, за който прогнозите са за увеличение с 0.4% спрямо предишния период или 2.1% на годишна база.

Европа

Еврото достигна до най-ниското си ниво спрямо долара от 2 месеца насам вследствие на слабите данни от еврозоната, излезли през миналата седмица. Продължителният период на силно евро започна да проявява отрицателното си въздействие върху експортно ориентираната икономика на еврозоната. Индустриалното производство в Германия отбеляза най-голямото си понижаване от 7 години насам с -2.3%. Въпреки че германският търговски баланс оправда очакванията, излишъкът намалява. Това е ясен индикатор, че растежът в икономиката се забавя. Вследствие на това се затвърждават очакванията потенциалното повишаване на лихвите от страна на ЕЦБ да не бъде по рано от септември. Икономическият календар за новата седмица не е много натоварен. Единствените очаквани данни, които биха могли да доведат до раздвижване на пазара, са за индустриалното производство, потребителските цени и търговския баланс в еврозоната.

Силните икономически данни за британската икономика тласнаха паунда нагоре спрямо еврото, японската йена и швейцарския франк, но не успяха да подкрепят стерлинга спрямо долара. Индустриалното производство нарасна с 0.3% през април при прогноза за ръст от 0.2%. Цените на жилищата също са ускорили растежа си от 8.4% на 8.5% през май. За сметка на малкото очаквани новини от еврозоната, британският календар е доста натоварен през тази седмица. Ще бъдат обявени данните за производствените цени, потребителските цени, безработицата и продажбите на дребно. Данните за инфлационното напрежение в страната могат да засилят очакванията за продължаване на цикъла на свиване на паричното предлагане и да подкрепят допълнително британската валута.

САЩ

Доларът завърши седмицата в силна позиция спрямо еврото, паунда и йената вследствие на спада в цените на петрола, добрите данни за търговския баланс на САЩ и възхода, който Dow Jones отбеляза в последния ден от седмицата. След тридневния спад от над 400 пункта, в петък Dow Jones започна да възвръща позициите си и отбеляза ръст от 157 пункта в рамките на деня. Това веднага активизира търговията с carry trades и естествено доведе до промяна в кроса на долара спрямо йената. Последиците от слабия в последните месеци долар започнаха да оказват благотворното си влияние върху щатската икономика. Търговският дефицит на САЩ е намалял до -58.8 млрд. през април при очакван по-лек спад до -63.6 млрд. спрямо предходните -63.9 млрд.

Допълнителна подкрепа за „зелените пари” оказва и засилването на подкрепата за мнението, че Федералният резерв няма да прибегне до сваляне на лихвите до края на годината и дори е възможно покачване на ставката вследствие на засиления инфлационен натиск в страната. През тази седмица американският икономически календар също не е много натоварен. Единствените по-ключови данни, които се очакват, са продажбите на дребно, производствените цени и Бежовата книга - доклад на 12-те клона на Федералния резерв за състоянието на икономиката в съответните региони на страната.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.3432; High – 1.3435; Low – 1.3321; Close – 1.3373

Евро/долар продължи резкия си спад и достигна силната подкрепа на 1.3321 – 100-дневна МА. В тази зона се намира и долната граница на низходящия тренд канал на дневна база, което може да осигури стабилност на нивото и да ограничи поевтиняването на единната валута. Последваща подкрепа за днес се очаква на 1.3273 – 50% Фибо на покачването от 1.2865 до 1.3682, като преодоляването му евентуално ще доведе до тест на 1.3200 – 23.6% корекция на дългосрочната възходяща вълна от 1.1640 до 1.3682. Съпротива се очаква на 1.3392 – най-ниска стойност от 01.06.2007, следвана от 1.3466 – 21-дневна МА и 1.3522 – горна граница на низходящия тренд канал.

Съпротива	1.3392	1.3466	1.3522
Подкрепа	1.3321	1.3273	1.3200

GBP/USD

Open – 1.9778; High – 1.9791; Low – 1.9622; Close – 1.9700

Британският паунд също продължи отстъплението си спрямо долара, като намери подкрепа на 1.9622, където минава средносрочната възходяща трендлиния през дъната на 1.8524 и 1.9186. Следваща подкрепа се очаква на 1.9550 – връх от 16 декември 2004, и 1.9432 – 200-дневна МА. Съпротивата за днес се очаква на 1.9700 – 100-дневна МА, следвана от 1.9804 – 21-дневна МА и 1.9877 – 50% Фибо на последната низходяща вълна от 2.0133 до 1.9622.

Съпротива	1.9700	1.9804	1.9877
Подкрепа	1.9622	1.9550	1.9432

USD/JPY

Open – 120.99; High – 121.83; Low – 120.77; Close – 121.72

Долар/йена остана във възходящия тренд канал на дневна база и се насочи към двойния връх на 122.19 и 122.14, съответно от 29 януари 2007 и 1 юни 2007. Преодоляването на тази силна съпротива ще отвори вратите към тест на последващата съпротива на 123.00 и 123.50. Подкрепата е осигурена от 121.00 – 21-дневна МА, следвана от 120.55 – долна граница на възходящия тренд канал и психологическото 120.00, където е и 55-дневната МА.