Доларът подкрепен от данни за заетостта в САЩ

Според цифрите компаниите са наели 157 000 нови работници през май, което се оказа над предварителните очаквания

Фундаментален анализ

Азия

Новите рекордни стойности, постигнати от борсовия индекс Дау Джоунс, могат в голяма степен да обяснят спада на японската йена спрямо всички останали основни валути. Както е известно, йената се движи почти винаги в обратнопропорционална посока на фондовите борси, което се обяснява с факта, че инвеститорите продават нискодоходни активи, деноминирани в йени, за да финансират участието си на пазарите на акции.

В края на миналата седмица японската валута не само поевтиня на пазара, но и достигна многогодишни дъна спрямо редица валути, сред които новозеландския и канадския долар, както и британския паунд. От своя страна, мерките, предприети от китайското правителство за ограничаване ръста на пазарите в страната, все още не дават резултат, което доведе до нови върхове на борсовите индекси.

Очаква се и през следващите няколко дни картината да остане сравнително без промяна, като позициите на йената ще зависят до голяма степен от случващото се извън страната и особено от събитията на фондовите пазари.

Европа

Въпреки лекия си спад еврото успя да ограничи загубите си спрямо щатския долар най-вече благодарение на силните данни за продажбите на дребно в Германия. Според цифрите потребителите в най-голямата икономика в Европа са увеличили разходите си през април три пъти над предварителните очаквания, което оправдава прогнозите, че ЕЦБ ще увеличи лихвения процент в региона на срещата си в сряда. По-интересно обаче е дали президентът на банката Жан-Клод Трише ще даде сигнали за бъдещо увеличение до края на годината. Досега мненията на представители на институцията по въпроса се различават, а трябва да се вземе предвид и фактът, че икономическите новини в последно време са разнопосочни. Повече яснота относно бъдещите стъпки на ЕЦБ можем да имаме по-късно през седмицата, когато се очаква обявяването на няколко важни икономически доклада.

Наред със силните данни отвъд океана известна причина за неуспеха на еврото да поскъпне в петък трябва да се търси в стойностите за проучването PMI за производствения сектор в ЕС, които излязоха под прогнозните стойности и по този начин успяха да неутрализират положителния ефект върху единната валута, който оказаха данните за продажбите на дребно в Германия и нивото на безработицата в Европа – регистрирало най-ниските си нива за последните 14 години.

Доста по-добре от еврото се представи британският паунд, който поскъпна спрямо всички останали основни валути. Причина за това се оказа PMI проучването за производствения сектор, което отчете най-високи стойности за последните осем месеца. И на Острова основният фокус тази седмица ще падне върху предстоящата среща на Bank of England, на която ще се разглежда и въпросът за ново увеличение на лихвите.

Разнопосочните данни напоследък обаче почти сигурно ще накарат централната банка да изчака с решение за вдигане на лихвения процент, особено като се има предвид, че тя вече предприе такава стъпка миналия месец.

САЩ

Данните за заетостта в неселскостопанския сектор предизвикаха сериозна волатилност на валутните пазари с кросовете на щатския долар. В крайна сметка „зелените пари” приключиха деня на положителна територия спрямо по-голямата част от останалите валути, като най-осезаемият ръст се наблюдаваше при usd/jpy, която се търгуваше високо през целия ден.

Според цифрите компаниите са наели 157 000 нови работници през май, което се оказа над предварителните очаквания. От друга страна, и стойностите на ISM проучването за производствения сектор излязоха по-добри от прогнозните при 55.0 пункта за миналия месец.

Въпреки тези позитивни новини в края на миналата седмица не липсваха и разочарования, които дойдоха най-напред от данните за личните приходи, отбелязали спад за първи път от август 2005 година насам. Имайки предвид увеличението на потреблението, разликата между приходите и разходите е най-голямата за последната една година, което показва, че потребителите в по-голяма степен прибягват до спестяванията си, за да финансират покупките си. Тази негативна тенденция няма как да не се отрази и на жилищния сектор, което се видя и от проучването за бъдещи продажби на жилища – регистрирало понижение с 3.2% през април.

Други данни от петък показаха, че дефлаторът на потребителските разходи – един от измерителите за нивото на инфлация – също е излязъл под очакванията, което може да накара Федералния резерв да остави лихвите непроменени до края на годината и по този начин да предотврати образуването на балон на фондовите пазари, които продължават силния си бичи тренд.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.3452; High – 1.3463; Low – 1.3391; Close – 1.3448

Въпреки сравнително широкия рейндж, в който се търгуваше основната валутна двойка, в крайна сметка евро/долар завърши деня, образувайки ново доджи на дневна база. Поскъпването на двойката е възможно, едва след преодоляването на 21-дневната и 55-дневната МА, като последната се намира на 1.3478. Следваща цел нагоре са върхът от 29 май при 1.3520 и най-високата стойност от 16 май - 1.3609. След като в петък долната линия на Болинджър успя да спре спада на евро/долар, очакваме и днес тя да бъде първа подкрепа – 1.3393, следвана от 100-дневната МА при 1.3301 и 1.3200 – 23.6% Фибоначи на дългосрочната възходяща вълна от 1.1640 до 1.3682.

Съпротива	1.3478	1.3520	1.3609
Подкрепа	1.3393	1.3301	1.3200

GBP/USD

Open – 1.9795; High – 1.9825; Low – 1.9765; Close – 1.9822

Кабелът все още се намира в консолидационна фаза, от която може да излезе при пробив над 1.9898 – връх от 29 май, намиращ се близо до корекцията от 23.6% на покачването от 1.9184 до 2.0132 и горната линия на Болинджър. Следващите цели пред „биковете” са върховете от 9 май и 1 май, намиращи се съответно на 1.9998 и 2.0074. Подкрепите за днес са разположени на 1.9770 – 38.2% корекция на вълната 1.9184 – 2.0132, следвана от 1.9676 – най-ниската стойност от 21 май. Преодоляването на тези нива ще доведе до тест на 1.9591 – дъното преди силния възходящ импулс до 2.0132.

Съпротива	1.9898	1.9998	2.0074
Подкрепа	1.9770	1.9676	1.9591

USD/JPY

Open – 121.71; High – 122.13; Low – 121.68; Close – 122.07

Долар/йена се доближи само на крачка от четиригодишния връх при 122.18, но неуспешният опит за негов пробив го прави първа съпротива за днес, следвана от 123.00 и 123.50. Подкрепите пред двойката са 21-дневната МА при 121.08 и 120.48 – 23.6% корекция на възходящата вълна от 115.15 до 122.13. Последна преграда пред поевтиняването на долар/йена е психологическото 120.00.