Еврото с нов рекорд спрямо йената

Седмият месечен спад в продажбите на дребно не успя да се противопостави на позитивните новини, свързани за потреблението на домакинствата и нивото на безработицата

Фундаментален анализ

Азия

За първи път от доста време насам йената поскъпна спрямо всички останали основни валути, въпреки че този ръст беше сравнително ограничен. Седмият пореден месечен спад в продажбите на дребно не успя да се противопостави на позитивните новини, свързани с докладите за потреблението на домакинствата и нивото на безработицата, което падна под 4% за първи път от девет години насам.

От друга страна, данните показаха, че японските семейства са увеличили покупките си през април с 1.1% спрямо същия период преди една година, което надмина предварителните прогнози и предполага наличието на доказателства за възстановяване на икономиката на страната.

Същевременно още добри новини за японската валута дойдоха от Китай, където правителството обяви решението си да увеличи т.нар. stamp tax – данък, който се налага върху транзакции като например инвестициите. Тази стъпка има за цел забавяне темпа на растеж на китайските фондови пазари, които отбелязват забележително развитие през последните месеци и създават предпоставки за нов рязък спад, на какъвто станахме свидетели в края на февруари. От своя страна, всеки спад на фондовата борса обикновено води до поскъпване на йената, тъй като инвеститорите продават нискодоходни активи, деноминирани в йени, за да финансират участието си на фондовите пазари, а евентуално тяхно понижение може да прекрати тази практика за известно време.

Рано тази сутрин излезе и докладът за индустриалното производство през април, който обаче показа разочароващи стойности на фона на предварителните прогнози. Цифрите за индикатора бяха съответно -0.1% и 2.3% на месечна и годишна база въпреки очакванията за 0.5% и 2.9%.

Европа

Въпреки че не успя да задържи силните си позиции спрямо щатския долар, постигнати през деня, еврото беше сред най-добре представилите се валути по отношение на „зелените пари”. Причина за това стана докладът за текущата сметка за март, който отчете неочаквано добри стойности, превърнали дефицита от предходния месец в излишък от 5.4 милиарда евро. По този начин дойде още едно доказателство, че поскъпването на еврото от началото на годината не е успяло да повлияе в значителна степен на икономиките в региона.

Вместо това продължават позитивните за единната валута коментари от страна на официални лица от ЕЦБ. Този път вниманието беше насочено към изказванията на члена на банката Вебер, който заяви, че текущият цикъл на увеличаване на лихвения процент все още не е приключил и по този начин подкрепи допълнително твърденията, че централната банка ще вдигне лихвите на следващата си среща през юни. Това изявление доведе до рязко поскъпване на еврото спрямо японската йена, като дори станахме свидетели на достигане на нов исторически връх.

Други данни, които можеха да предизвикат известно раздвижване на пазарите, бяха цифрите за индекса на потребителските цени в Германия, които обаче излязоха в унисон с предварителните очаквания.

Не толкова добре се представи другата основна европейска валута – британският паунд, който поевтиня спрямо долара при липсата на значими икономически новини.

САЩ

Вчерашният ден беляза значителна волатилност в кросовете на щатския долар спрямо останалите валути и причина за това беше увеличеното търсене на carry trades (сделки за извличане на печалба от разликите в лихвените нива на две държави) в ранните часове на търговската сесия. Наред с коментарите в подкрепа на еврото от страна на представител на ЕЦБ и решението на китайското правителство да ограничи ръста на фондовите пазари в страната, „зелените пари” поевтиняваха по отношение на останалите си конкуренти до излизането на доклада за потребителското доверие за май. Стойностите на измерителя обаче бяха значително по-високи спрямо прогнозните и това доведе до ралито на долара, продължило до края на деня.

Същевременно трябва да се отбележи фактът, че ценовият индекс за жилищния пазар регистрира първия си спад за последните 15 години според проучване на Standard and Poor’s, което допълнително подкрепи мнението, че този сектор на американската икономика все още се намира в затруднено положение.

До края на настоящата седмица се очакват още няколко доклада за икономиката на страната, но най-голямо влияние върху търговията ще предизвикат данните за заетостта в неселскостопанския сектор в петък, които по принцип са една от основните причини за поскъпването или поевтиняването на долара.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.3452; High – 1.3520; Low – 1.3420; Close – 1.3448

Евро/долар се търгуваше в широк рейндж от точно 100 пипса вчера, но в крайна сметка завърши деня с образуване на доджи на дневна база. Фактът, че тази фигура се намира по средата на оформящия се низходящ тренд обаче, не дава допълнителна информация дали посоката на поевтиняване на еврото ще продължи или ще станем свидетели на рали от страна на единната валута.

За пореден ден корекцията от 23.6% на вълната 1.2865 – 1.3682 при 1.3489 се оказа непреодолима съпротива за основната валутна двойка и въпреки нейния краткосрочен пробив, все още не можем да регистрираме трайното й преодоляване. Следваща цел нагоре е 1.3550, а третото ниво на съпротива се намира на 1.3609 – върха преди последната краткосрочна низходяща вълна на дневна база. Същевременно долната линия на Болинджър при 1.3396 засега спира спада на еврото, но преодоляването й ще отвори път към 100-дневната МА при 1.3285 и 1.3200 – 23.6% Фибоначи на дългосрочната възходяща вълна от 1.1640 до 1.3682.

Съпротива	1.3489	1.3550	1.3609
Подкрепа	1.3396	1.3285	1.3200

GBP/USD

Open – 1.9835; High – 1.9898; Low – 1.9790; Close – 1.9809

Консолидацията, в която навлезе кабелът в края на миналата седмица, продължи и вчера, а паундът все още се търгува на отрицателна територия спрямо долара. Първото ниво, което трябва да преодолеят биковете, е вчерашния връх от 1.9898, намиращ се близо до корекцията от 23.6% на покачването от 1.9184 до 2.0132. Следваща съпротива пред паунд/долар е горната линия на Болинджър при 1.9951, последвана от върха от 9.5.2007 г. при 1.9998. Подкрепите за днес са разположени на 1.9770 – 38.2% корекция на вълната 1.9184 – 2.0132, следвана от 1.9676 – най-ниската стойност от 21 май (нивото е допълнително подсигурено от 21-седмичната МА при 1.9680). Преодоляването на тези нива ще доведе до тест на 1.9591 – дъното преди силния възходящ импулс до 2.0132.

Съпротива	1.9898	1.9951	1.9998
Подкрепа	1.9770	1.9676	1.9591

USD/JPY

Open – 121.71; High – 121.80; Low – 121.18; Close – 121.64

След като на 25 май долар/йена успя да достигне 121.87, това ниво се превърна в сериозна съпротива, която двойката не успява да преодолее въпреки многобройните си опити. Ако все пак доларовите бикове вземат превес през днешния ден, тяхната следваща цел е четиригодишния връх от 122.18, подсигурен и от горната линия на Болинджър. Последната съпротива за деня е 123.00. Надолу спадът на двойката е подкрепен от 21-дневната МА при 120.83 и психологическото 120.00. Преодоляването на тези две нива ще доведе до опит за пробив на 119.61 – 100-дневна МА.