Очаквания за спокойна търговия в началото на седмицата

През настоящата седмица се очаква изобилие от данни, свързани с разходите на жителите на Япония

Фундаментален анализ

Азия

След като поскъпна в началото на деня, в крайна сметка японската йена завърши петъчната търговия за пореден път „на червено” спрямо останалите основни валути. Отново инфлационните данни бяха причината за поевтиняването на азиатската валута, след като токийският и националният индекс на потребителските цени останаха в отрицателна територия на годишна база.

Въпреки това официални лица от Bank of Japan отрекоха страната да се намира в период на дефлация, но докато не станем свидетели на позитивни стойности от страна на индикатора за потребителските разходи, тези твърдения не могат да бъдат приети напълно. Освен това настоящата ситуация не оказва почти никаква подкрепа на централната банка да увеличи лихвения процент, като той продължава да бъде най-ниският измежду всички икономически развити страни.

През настоящата седмица се очаква изобилие от данни, свързани с разходите на жителите на Япония, където прогнозите сочат подобряване на продажбите на дребно и потреблението на домакинствата на фона на завишени разходи, посочени в доклада за БВП за първото тримесечие.

Европа

Европейските валути се търгуваха разнопосочно спрямо щатския долар, като поскъпването за деня дойде от страна на еврото. Причина за това стана докладът за потребителското доверие в Германия на института GfK, който показа, че потребителите в страната все още не се повлияват от увеличението на ДДС от началото на годината. Всъщност оптимизмът сред гражданите достигна най-високата си стойност за последните пет месеца през юни, а компонентът, отразяващ текущото състояние на икономиката, излезе при рекордни нива от 69.5.

Изглежда, че подобряването на състоянието на пазара на труда води до увеличаване на потребителските разходи, което може да завиши общото ценово равнище в средносрочен план. От своя страна, покачването на цените дава предпоставки за вдигане на лихвения процент от страна на ЕЦБ, като основният въпрос пред пазарните участници е дали банката ще увеличи лихвите още веднъж през тази година след заплануваното им покачване през юни.

Същевременно икономическите новини през деня подкрепиха британския паунд, но той не успя да добави допълнителен импулс към покачването си спрямо долара. Ревизираните нагоре до 2.9% стойности за БВП за първото тримесечие показаха, че икономиката е нараствала по-силно от очакванията, а най-окуражаващите данни бяха свързани с компонента, отразяващ потребителските разходи. Според цифрите потребителите продължават да поддържат разходите си високи, като по този начин тези стойности неутрализират увеличението на разходите от страна на правителството.

От друга страна, обаче износът за първите три месеца на настоящата година е намалял в резултат от поскъпването на паунда, което прави местните стоки по-скъпи в сравнение с чуждестранните.

САЩ

Въпреки разочароващите новини от жилищния сектор щатският долар успя да ограничи поевтиняването си спрямо еврото, а по отношение на някои от останалите основни валути дори регистрира покачване. Докладът за продажбите на съществуващи жилища показа, че през април са били продадени доста по-малко жилища от очакванията, като спадът с 2.6% доведе до най-ниското ниво на индикатора за последните четири години.

Притесненията дойдоха още предходния ден, след като данните за продажби на нови жилища отбелязаха рязко понижение в цените им. Анализаторите отдадоха този факт на неособено доброто състояние, в което се намира жилищният сектор в САЩ, и стремежът на строителните предприемачи да продадат на всяка цена построените от тях обекти.

В така създалата се ситуация стойностите от петък само затвърдиха тези настроения и оставиха пазарните участници в очакване на данни за потребителските разходи, за да преценят дали влошаването на жилищния сектор ще се отрази върху икономиката на страната като цяло.

След почивния днес ден за американските пазари остатъкът от седмицата ще предложи редица важни доклади, сред които две проучвания за потребителското доверие и състоянието на производствения сектор. Основният фокус обаче ще падне върху цифрите за заетостта в неселскостопанската сфера в петък, като предварителните прогнози сочат стойности над 100 000 за изминалия месец.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.3429; High – 1.3472; Low – 1.3411; Close – 1.3442

За пореден ден основната валутна двойка се търгуваше в тесен рейндж, навлизайки в период на консолидация. Първа съпротива пред евро/долар е 1.3489 – 23.6% Фибоначи на възходящата вълна 1.2865 – 1.3682, следвана от 21-дневната МА при 1.3524. При преодоляването на тези две нива целта пред „биковете” ще бъде 1.3609 – върха преди последната краткосрочна низходяща вълна на дневна база. Надолу двойката е подкрепена от 1.3405 – долната линия на Болинджър, а преодоляването на тази зона ще доведе до тест на 1.3370 – корекция от 38.2% на вълната 1.2865 – 1.3682 (нивото е подсигурено от върха от декември 2006 година при 1.3368) и 1.3300.

Съпротива	1.3489	1.3524	1.3609
Подкрепа	1.3405	1.3370	1.3300

GBP/USD

Open – 1.9846; High – 1.9879; Low – 1.9831; Close – 1.9834

Кабелът се търгуваше изцяло в рейнджа от предходния ден, като в крайна сметка затвори със слабо понижение спрямо цената от четвъртък. Съпротиви имаме на 1.9908 – 23.6% Фибоначи на покачването от 1.9184 до 2.0132 и върха от 9.5.2007 г. при 1.9998. Тяхното преминаване ще отвори път към 2.0074 – най-високата стойност от 1 май. Подкрепите пред паунд/долар са 1.9770 – 38.2% корекция на вълната 1.9184 – 2.0132 (нивото е допълнително подсигурено от 55-дневната МА при 1.9776), следвана от 1.9676 – най-ниската стойност от 21 май и 100-дневна МА. Последната цел надолу е 1.9591 – дъното преди силния възходящ импулс до 2.0132.

Съпротива	1.9908	1.9998	2.0074
Подкрепа	1.9770	1.9676	1.9591

USD/JPY

Open – 121.38; High – 121.87; Low – 120.85; Close – 121.77

През целия ден в края на миналата седмица долар/йена се опитваше да пробие нивото от 121.70 - 121.90, като успя единствено да изравни върха от 23 май при 121.86. По този начин тази стойност остава първа съпротива за днес, последвана от 122.18 – връх за последните четири години и 123.00. Първа цел на „мечките” е 21-дневната МА при 120.65, последвана от психологическото 120.00 и 119.30 – 38.2% Фибоначи на покачването от 115.15 до 121.86.