Силен икономически растеж в eврозоната доведе до поскъпване на еврото

Еврото напредна вчера на валутните пазари, получавайки сила от излезлите данни за икономическия растеж в eврозоната и оптимистичните резултати за бизнес условията в Германия. Брутният вътрешен продукт на Стария континент отчете ръст от 0.9% през четвъртото тримесечие на миналата година, или нарастване от 3.3% на годишна база. Междувременно ZEW индексът, измерващ доверието на инвеститорите в Германия, сигнализира за по-висока активност в най-голямата европейска икономика в края на миналата година. Резултатите от двете изследвания оправдават опасенията на европейската централна банка, че в средносрочен план съществуват рискове от по-висока инфлация. Като логично следствие от това развитие едно повишение на европейските лихви през март до 3.75% изглежда вече повече от сигурно, както и шансовете за следващо действие и лихви от 4% преди средата на годината са повече от вероятни.

 

Въпреки силата си единната валута загуби позиции срещу йената, която се възстанови след спада, който претърпя в първия ден след срещата на Г-7. Движението отразява и нарастващите очаквания, че излизащите утре данни за БВП в Япония ще провокират централната банка да повиши лихвите по време на редовното заседание през следващата седмица. Междувременно Хирока Ота, министър на икономиката в Япония, заяви, че очаква от централната банка да вземе решение, което се базира на анализи върху последните икономически резултати. Тя добави, че няма промяна в официалните оценки на правителството за икономическите условия, като подчерта, че очаква слабостта в потреблението да продължи. Анализатори веднага изтълкуваха коментарите като нов политически натиск върху централната банка с цел лихвите да останат без промяна, въпреки че има вероятност БВП в Япония да отчете ръст от 0.9% през четвъртото тримесечие при увеличение от 0.2% през третото.

 

Доларът попадна под натиск не само заради силните икономически данни от Европа, а и заради стойностите на търговския дефицит в САЩ, който се разшири до 61.2 милиарда долара през декември при дефицит от 58.1 милиарда долара през ноември. Реакцията на пазарите обаче беше сравнително слаба, тъй като днес се очаква полугодишният доклад на Бен Бернанке, председател на Федералния резерв, пред американския Конгрес.

 

В същото време канадският долар напредна срещу зелените пари, тъй като търговският баланс на Канада показа, че излишъкът е по-голям от предварителните прогнози и през декември възлиза на 5 милиарда канадски долара. Според анализатори добрите данни от търговския баланс в Канада, както и излезлите в петък по-силни от очакваното стойности за заетостта в страната, ще дадат сила на валутата.

 

Стерлингът от своя страна достигна до едномесечни дъна срещу долара и еврото, тъй като излязоха слаби данни за инфлацията при потребителите във Великобритания и това съвсем намали очакванията за нови повишения на лихвите. Индексът на потребителските цени нарасна през януари с 2.7% на годишна база при прогнози за повишение от 2.9%. Основна причина за намалението са по-малките разходи за горива. След като през декември това измерване на инфлацията достигна 3%, едно ново увеличение над тази цифра щеше да доведе до писмени обяснения от председателя на централната банка Мервин Кинг пред министъра на финансите. Излезлите стойности най-вероятно обаче са успокоили представителите на банката.

Вчерашното развитие изпраща силен сигнал за поскъпване, като съпротиви ще са върхът на 1.3062, както и 1.3115 и 1.3175, които са 50 и 62 процента корекции на спада 1.3363-1.2867. Първа подкрепа е вчерашното дъно на 1.2953, като не очакваме пробив на това ниво. Следват 1.2920 и 1.2860, а след тях 1.2820 и 1.27, които са 62 и 76 процента корекции на покачването 1.2480-1.3365.

Първа подкрепа е 121, което до този момент ограничава спадовете днес. Следва силна подкрепа при пробитите върхове от средата на октомври непосредствено под 120, които ограничиха спада през миналата седмица. По-надолу подкрепи са 119.20 и 118.30, които са 38 и 50 процента корекции на повишението 114.45-122.16. В посока нагоре съпротива е достигнатото 122.16, което е 62% корекция на няколкогодишния спад 135.15-101.68 и ниво, което беше тествано неуспешно в понеделник. Впоследствие идва 123. В последните сесии се оформи търговия в рейндж, но очакваме скоро излизане от консолидацията в посока нагоре.

Въпреки вчерашния спад и достигнатото едномесечно дъно, паундът има перспективи за доста добро покачване. Първата по-силна съпротива е върхът от петък на 1.96, следвана от нивата около 1.9750, които реагираха много силно и не допуснаха по-силен растеж. След тях идва 14-годишният връх на 1.9913. Подкрепа са нивата около 1.94, като допускаме като възможно пробив на вчерашното дъно. Следват също силни подкрепи при 1.9315 и 1.9260. Евентуален по-силен спад би трябвало да остане ограничен от подкрепите при 1.9140 и 1.90.

Техническата картина не се е променила, а търговията навлезе във все по-тесни граници и вече имаме настройка за пробив в една от двете посоки. При продължение на спада и пробив на тройното дъно на 1.2370 подкрепи са 1.2310, 1.2230 и 1.2145, които са 38, 50 и 62 процента корекции на 2-месечното покачване 1.1880-1.2570. При растеж първа съпротива е 1.25, следвана от достигнатия връх на 1.2570 и 1.2650.

Първа съпротива 0.7820, което е 50% корекция на спада 0.7935-0.7697. Следва 0.7845, което е 62% корекция на същия спад. Очакваме всеки момент пробив на първото ниво, а около втората спомената съпротива ще се реши дали движението ще има продължение нагоре или ще последва реверсиране. Пробив на 0.7935 би довел до рязко поскъпване. При спад подкрепа е дъното на 0.7697, което е 50% корекция на покачването 0.7415-0.7977. Следват 0.7630 и 0.7550, които са 62 и 76 процента корекции на същото повишение.

 

В средносрочен план предполагаме, че пробив на една от двете цифри - 0.7697 или 0.7935, ще определи посоката на следващото по-голямо трендово движение.