Загубите на долара се задълбочиха

Загубите на долара се задълбочиха вчера, след като Федералният резерв остави лихвите без промяна на нива от 5.25%, каквито бяха и очакванията на финансовите пазари.

Основната причина за вчерашните движения на валутите обаче дойде по-рано, когато доларът загуби печалбите си срещу еврото при излизането на по-слаби от предварителните прогнози данни за деловата активност в Средния запад. Чикагският PMI индекс спадна от 51.6 през декември до 48.8 през януари, което е най-ниско ниво след април 2003 г. Въпреки че тези цифри са волатилни и са все по-малко индикативни за националните тенденции, те все пак накараха пазарите да очакват слаб старт на годината за американските производители. В резултат доларът, който по-рано беше силен благодарение на публикувания по-добър резултат от очакваното при БВП, започна рязко да пада.

Междувременно йената се покачи срещу долара и еврото заради предпазливостта, съпътстваща търговията преди срещата на финансовите министри и централните банкери от Г-7. Според анализатори инвеститорите не изпитват желание за увеличение на късите позиции при йената, тъй като се засилват слуховете, че европейски официални лица ще поискат обяснение за слабостта на японската валута по време на започващата на 9 февруари среща. Въпреки това апетитът за продажби на йени и покупки на високодоходни валути не е изчезнал, а в допълнение малцина очакват сериозен ефект от европейските реакции по време на срещата на Г-7.

Икономисти изтъкват факта, че японското правителство положи големи усилия, за да се противопостави на увеличение на лихвите от централната банка и най-вероятно ще се противопостави силно на всякакви опити за разискване на слабостта на йената. За финал миналата седмица имаше одобрение на японската монетарна политика от страна на Тим Адамс, заместник-секретар на външните работи към финансовото министерство на САЩ, което предполага липса на американско противопоставяне. Страховете обаче от реакция от САЩ вчера все пак се възобновиха, когато финансовият министър Ханс Поулсън заяви пред Сената, че наблюдава много внимателно поведението на японската валута.

Стерлингът вчера отново поевтиняваше и срещу еврото, и срещу долара. В същото време швейцарският франк – валута, също използвана за финансиране на покупки на високодоходни валути, напредна след излезли по-силни от очакваното данни на KOF индекса в Швейцария, който е водещ икономически индикатор. Въпреки това анализаторите останаха на мнение, че икономическият растеж в алпийската страна продължава да намалява при това рязко. Според тях еврото ще продължи да поскъпва срещу франка и през следващите седмици.

Еврото вчера рязко поскъпна и достигна в непосредствена близост пред важни съпротиви. Силна съпротива остава 1.3050, дъно от 18 декември и връх от 7 януари, както и 38% корекция на спада 1.3363-1.2867, както и ниво, което ограничи покачванията през миналата седмица. Следват 1.3115 и 1.3175, които са 50 и 62 процента корекции на същия спад, започнал от началото на декември 1.3363-1.2867. Първа подкрепа е вчерашното дъно на 1.2925. Следват 1.2820 и 1.27, които са 62 и 76 процента корекции на повишението 1.2483-1.3363.

Първа съпротива е вече бившият многомесечен връх на 121.40. Следва 4-годишният връх, който е в непосредствена близост преди важната съпротива на 122.25, която е 62% корекция на спада 135.15-101.68. Пробив на това ниво отправя погледите ни към тест на 123. Вчера обаче наблюдавахме спад. Ключова подкрепа е 120, което миналата седмица не допусна по-голям спад. При по-силно поевтиняване важна подкрепа е дъното на 117.98 от 5 януари.

Стерлингът навлезе в рейнджова търговия, придружена от резки движения и в двете посоки. При спад първа подкрепа е 1.9560, което е 62% корекция на вчерашното покачване. Впоследствие идва 1.9434, дъно от 29 ноември и 18 декември, а след него и 1.9261, откъдето започна последното поскъпване, довело до 14-годишен връх. При растеж силна съпротива има на 1.9730, което е 50% корекция на спада 1.9913-1.9549, както и там има няколко интрадневни върха от 25 януари. То показа вече резистентността си през последните две сесии и не допусна да бъде пробито. Следваща съпротива е 1.9850, а след нея 14-годишният връх на 1.9913.

Съпротива е вчерашният връх на 1.2570, след който последва рязък спад. Следващи съпротиви са 1.2650 и есенният връх на 1.2768. Подкрепа е 1.2410, следвана от 1.2350, където преминава 200-дневната пълзяща средна.

Засега подкрепата, която ограничава по-нататъшно поевтиняване е 0.77, което е 50% корекция на покачването 0.7415-0.7977 и която вчера за кратко беше пробита. Следващи и силни подкрепи са 0.7630 и 0.7550, които са 62 и 76 процента корекции на споменатия растеж. Съпротива е 0.7770. Следват 0.7845, което е 62% корекция на спада през последната седмица и 0.7935, което провокира последния силен спад. Пробив на това ниво би довел до силно покачване.