Спекулации преди срещата на Г-7 увеличиха волатилността при йената

Йената претърпя волатилна търговия вчера, а ралито, породено от вероятността за вербални интервенции, се оказа нетрайно. Рано през деня йената увеличи печалбите си от сряда благодарение на съобщения, че официални представители от eврозоната ще повдигнат въпроса за слабостта на йената по време на заседанието на финансовите министри и централните банкери от Г-7 през следващия месец. Коментари на Миако Суда, представител на японската централна банка, също подкрепиха йената. Тя заяви, че ЯЦБ, която остави миналата седмица лихвите без промяна на нива от 0.25%, не трябва да се колебае и да действа, ако икономическата среда е позитивна. Суда засегна и темата за рисковете, свързани с голямата волатилност, ако лихвите в Япония останат дълго време на ниски нива. Анализаторите разтълкуваха коментарите като имащи отношение към голямото натрупване на дълги позиции във високодоходни валути, които са изградени посредством финансиране с йени.

 

Технически анализатори обаче пренебрегнаха спекулациите около Г-7 и коментарите на Суда и определиха вчерашното поскъпване на йената просто като продължение на движението от сряда, когато инвеститорите ликвидираха голям брой дълги позиции в стерлинга и австралийския долар срещу йената.

 

По-задълбочени коментари от вчера отбелязаха, че Суда най-вероятно е един от тримата представители на банката, които са били против решението от миналата седмица лихвите да останат без промяна. В същото време пък под тревогите от Европа най-вероятно се имат предвид френските и италианските опасения, докато германският канцлер Ангела Меркел омаловажи страховете, свързани със силата на еврото. По този начин двата фактора - Г-7 и възможността за вербална интервенция от Япония, отпаднаха. В резултат на това по-късно през деня йената реверсира печалбите си, особено след като Бернд Пфафенбах, заместник-министър на икономиката на Германия, уточни, че страната му не планира да постави в дневния ред на Г-7 темата за слабостта на йената. В допълнение Хироши Уотонаби, заместник-министър на финансите на Япония и отговарящ за външната политика, отбеляза, че йената няма да бъде сред водещите теми по време на разговорите на Г-7.

 

Еврото запази вчера стабилни позиции срещу долара, въпреки че IFO индексът в Германия, измерващ доверието сред бизнеса, отчете през януари спад. Докато обаче последните стойности са 107.9 и са намаление спрямо предходните от 108.7, те остават вторите най-големи регистрирани такива и са значително над дългосрочните исторически средни стойности от 1996 година. Според анализатори цифрите подсказват, че икономическият растеж в Германия продължава да се стабилизира на високи и силни нива.

 

Междувременно стерлингът също намери относителна подкрепа и се стабилизира, след като се срина в сряда след излязлата стенограма от последното заседание на централната банка, която доведе до силно намаление на очакванията за ново повишение на лихвите през февруари. Причината за стабилизацията на паунда е, че едно повишение през февруари не е съвсем изключено. В момента инфлацията в страната и договарянето на новите заплати са ключовите фактори, от които зависят следващите действия на АЦБ. Каквито и да е данни или информации, водещи до покачване на въпросните два фактора, биха увеличили спекулациите за ново превантивно повишение на лихвите.

Еврото във вторник беше спряно от силната съпротива на 1.3050, дъно от 18 декември и връх от 7 януари, както и 38% корекция на спада 1.3363-1.2867. Следват 1.3115 и 1.3175, които са 50 и 62 процента корекции на същия спад, започнал от началото на декември 1.3363-1.2867. В момента консолидацията обаче се изрази в ново движение надолу. Първа подкрепа е дъното от петък, което вчера оказа добра опора и не беше пробито, следвана от 1.2820 и 1.27, които са 62 и 76 процента корекции на повишението 1.2483-1.3363.

Двойката вчера претърпя много резки движения и в двете посоки, но въпреки волатилността те си остават в рамките на консолидацията след близо 4-годишня връх на 121.77, който е и първа съпротива. Следва 122.25, което е 62% корекция на спада 135.15-101.68. Подкрепа е ключовото ниво от 120, което вчера не допусна по-голям спад. Следва 119, което е 38% кореция на растежа 114.45-121.77. По-надолу добра подкрепа е дъното от 5 януари на 117.98.

Стерлингът и тази година достигна нов 14-годишен връх на 1.9913, който след последните движения се превърна в много силна съпротива. Преди това обаче доста добра съпротива е и върхът от сряда на 1.9830. При нови рекорди следващи препятствия за растежа ще са психологическото 2.00 и върхът от септември 1992 година на 2.0093. Първа подкрепа е 1.9585, което е 50% корекция на растежа 1.9261-1.9913 и ниво, което на първо време не би трябвало да поддаде на пробив. Следва 1.95, което е 62% корекция на същото покачване. Впоследствие идва 1.9434, дъно от 29 ноември и 18 декември, а след него и 1.9261, откъдето започна последното поскъпване, довело до 14-годишен връх.

Тази двойка навлезе в силно рейнджови движения в диапазона 1.24-1.25 с краткотрайни излизания извън него и в двете посоки. Подкрепа е дъното от сряда на 1.2375, следвано от 1.2290 и 1.2210, които са 38 и 50 процента корекции на покачването 1.1880-1.2545. Съпротива е 1.2560, което е 76% корекция на 1.2768-1.1880. Следва 1.2650 и есенният връх на 1.2768.

Австралийският долар отчита невероятен срив през последните две сесии. Първа подкрепа е 0.7720, която засега удържа спадовете. Веднага след нея на 0.77 е следващата подкрепа, тъй като там се пада 50% корекция на покачването 0.7415-0.7977. Следващи подкрепи са 0.7630 и 0.7550, които са 62 и 76 процента корекции на споменатия растеж. Съпротива е пробитото скорошно дъно на 0.7760. Следва 0.7850 и 0.7935, което провокира последния силен спад. Пробив на това ниво би довел до силно покачване. Въпреки протичащия силен спад оставаме оптимисти за нови поскъпвания.