Зашеметяващ срив на щатската валута в петък

Доларът се срина в петък, а еврото премина нивата над 1.31 за първи път след април 2005 г. заради опасенията, че централните банки диверсифицират резервите си, както и заради стесняващия се лихвен диференциал в полза на американската валута.

Четвъртата поредна сесия на слабост на долара идва след поредица от негативни данни от икономиката на САЩ през последните седмици и коментарите на централни банки от Азия и Близкия Изток, подчертаващи рисковете от поддържането на големи резерви в долари.

Еврото от своя страна достигна най-високи котировки за последните 19 месеца на нива над 1.31 и на около 5 цента от историческия рекорд, поставен в края на 2004 г.

Междувременно стерлингът нарасна до почти 2-годишен връх, а франкът достигна най-силни стойности след юни 2006 г. Зелените пари загубиха позиции и срещу йената и спаднаха до 2.5-месечно дъно при мащабно закриване на позиции, финансирани от нискодоходни активи. Задействането на стоп-лос поръчки в петък увеличи ликвидацията на позиции в среда на тънка търговия. В допълнение мнозина участници на пазара бяха неподготвени за подобно развитие и спадът на долара доведе до закриване на къси позиции в други валути, което пък на свой ред доведе до голяма волатилност и всичко това натежа върху долара. На пазара на опциите очакваната волатилност при контрактите в евро-долар с давност от 1 месец до 1 година се покачи драматично, което означава огромно търсене за покупки на опции в очакване на по-високи цени и по-високи котировки на спот пазара.

През започващата седмица излизат важни данни за състоянието на американската икономика, сред тях ISM индекса за производствения сектор, измерване за базовата инфлация и ревизирана оценка за ръста на БВП през третото тримесечие, които могат да определят по-нататъшната съдба на долара и дали последните му загуби ще се окажат трайно явление. През последната седмица доларовият индекс спадна с 2%, което е най-големият седмичен спад след месец юли.

Според Ву Зяолинг, вицепрезидент на Китайската народна банка, резервите на източноазиатските държави са изложени на риск заради прекалената им експозиция спрямо падащия долар. Опасенията на инвеститорите са, че притежаващият над един трилион долара валутни резерви Китай може да намали делът на доларовите активи. Подобни спекулации доведоха и до рекорда на еврото над 1.36 в края на 2004 г.

 

Позиционирането на пазара не може да се окаже фактор, който да спре скоро спада на долара. Въпреки големите разпродажби на зелените пари според Джи Пи Морган спекулантите в момента държат къси доларови позиции в размер на 1.1 път средните къси позиции през последните 12 месеца. Това е най-високо ниво от началото на октомври, но е твърде далеч от 5 пъти средните стойности, достигнати през месец април.

Еврото поскъпна много рязко, като засега растежът е ограничен от 1.3180, което се явява 76% корекция на спада през миналата година 1.3665-1.1640. Следваща съпротива е 1.3250, но по-силна има едва при върха от юни 2005 г. на 1.3477. При спад подкрепа е 1.3070. Следват преодоленият връх на 1.2980 и 1.29.

Първа подкрепа е 115.35, което е 76% корекция на повишението 113.99-119.90. Следват 114.50 и дъното от 4 август на 113.95. Съпротива е преодоляното 116.50, следвано от 117.50, чийто пробив породи значителен спад.

Първа съпротива е 1.9460. Следва многогодишният рекорд от декември 2004 г. на 1.9548. Впоследствие съпротива е 1.9650. Подкрепа е 1.9320, следвана от 1.9220 и преодоленият връх на 1.9178.

Първа подкрепа е психологическото ниво от 1.20. Следват дъното за годината на 1.1920 и 1.1850. Съпротива е 1.2140. Впоследствие идват дъното от четвъртък на 1.2207 и мястото на пробива от последните дни на 1.2347.

Съпротиви са 0.7850 и 0.79 преди решаващия двоен връх от последните години на 0.80. Първа подкрепа е вече преодоленият връх за тази година на 0.7765. Следват 0.7730 и 0.7650.