Йената остава в центъра на вниманието

Фундаментален анализ

Азия

Най-значимите новини на международните валутни пазари в понеделник бяха свързани с японската йена. Въпреки че започна деня около нивата от края на миналата седмица (почти достигайки 10-месечно дъно спрямо американския долар), японската валута бързо възвърна позициите си, след като заместник-председателят на руската централна банка Алексей Уликаев съобщи на конференция, че Русия възнамерява да обърне част от държавния си резерв в йени. Страната разполага с резерви от почти 270 милиарда долара, като през настоящата година те са нараснали с над 50 процента заради рекордно високите нива на петрола.

И докато се очаква новината да подкрепи йената в краткосрочен план, то тя едва ли би променила наблюдаващите се напоследък тенденции от страна на спекулантите да продават йени за валути, носещи по-висока доходност в т.нар. “carry trades”, породени от бавния подход на Bank of Japan за нормализиране на лихвените нива.

Днешният ден е беден откъм новини, свързани с японските пазари, но утре се очаква обявяването на редица важни събития като водещият икономически индекс и докладът от срещата по монетарна политика на Bank of Japan, но по-интересно е да видим къде ще стигне йената спрямо основните си конкуренти след решението на руската централна банка от вчера.

Европа

В първия ден на новата седмица еврото продължи да се движи около психологическата граница от 1.25 спрямо американския долар. Спадът в бизнес доверието, както и данните за индекса на потребителското доверие в Италия ограничиха нарастването на единната валута по отношение на долара. В зависимост от това доколко днешните икономически новини в САЩ се окажат позитивни, можем да станем свидетели на ново обезценяване на еврото. Наред с това излизащите днес данни за потребителските цени, индустриалното производство, както и изследванията на института ZEW за икономическото доверие се очаква да покажат, че инфлацията е паднала под целевото ниво от 2% и икономическите условия в еврозоната се влошават на фона на увеличаването на лихвения процент през август и предстоящото повишаване на ДДС в Германия. Прогнозите за ново увеличение на лихвите от страна на ЕЦБ също биха довели до негативни стойности на доверието.

САЩ

При отваряне на пазарите в понеделник американският долар запази силните си позиции от края на миналата седмица, дължащи се на благоприятните икономически новини, свързани с продажбите на дребно и потребителското доверие, които показаха стойности над очакваните. Тези данни са индикация за продължаване на възходящата тенденция в потреблението, въпреки че през последната година се забелязва спад в жилищния сектор и доверието на потребителите.

Обявяването на доклада за производствената активност в района на Ню Йорк обаче отне голяма част от позициите на американската валута, след като показа най-ниски стойности за последната година. Въпреки че основният индекс се повиши над очакванията до 22.9 през октомври (от 13.84 през септември), ценовият показател падна с 10 пункта до 30.8, създавайки предположения, че инфлационните очаквания намаляват на фона на скорошния спад в цените на енергията.

Днес се очаква обявяването на данните за индекса на производствените цени за септември, както и месечните данни за индустриалното производство, от които в значителна степен ще зависи каква посока ще поеме доларът през следващите няколко дни.

Технически анализ

EUR/USD
Open – 1.2499, High – 1.2536, Low – 1.2489, Close – 1.25315

Евро/долар не успя да слезе под ключовото 1.2500 в понеделник, но ценовата динамика предполага по-скоро подготовка на поредна атака, отколкото завръщане в рейнджа 1.2630 – 1.2750. Подкрепата за днес остава на 1.2476 – 200-дневна МА, следвана от 1.2400 – 50% корекция на покачването от 1.18235 до 1.2979 и 1.2330 – 55-седмична МА. Съпротивата е на 1.2570 – дъно от 6 октомври, следвано от 1.2630 – долна граница на рейнджа от лятото и 1.2710 – 100-дневна МА.

Съпротива	1.2570	1.2630	1.2710
Подкрепа	1.2476	1.2400	1.2330

GBP/USD

Open – 1.8540, High – 1.8647, Low – 1.8523, Close – 1.8615

Паунд/долар също остана сравнително стабилен, като затварянето на дневна база над 1.8600 може да доведе до тест на по-високи нива през днешния ден. Първата съпротива се очаква на 1.8670 – 100-дневна МА, следвана от 1.8728 – 38.2% корекция на движението от 1.9072 до 1.8516 и 1.8775 – дъно от 18 август. Подкрепата за днес е на 1.8600, следвана от 1.8539 – връх от 7 юли, и ключовото 1.8500.

Съпротива	1.8670	1.8728	1.8775
Подкрепа	1.8600	1.8539	1.8500

USD/JPY

Open – 119.74, High – 119.775, Low – 119.00, Close – 119.02

Долар/йена не успя да тества 120.00 и след новините от Русия се завърна в долната част на рейнджа от последната седмица. Техническата картина след вчерашния ден изглежда в полза на йената засега и преодоляването на 119.00 ще доведе до тест на 118.38 – връх от 2 октомври, следвано от 118.00 и 117.40 – средносрочна възходяща трендлиния. Съпротивата остава на психологическото 120.00, следвана от 121.00 и 121.37 – връх от 5 декември 2005.