Доларът на прага на ключови нива на съпротива

Фундаментален анализ

Азия

Японската йена повиши стойността си спрямо повечето основни валути, но не можа да стори това срещу щатския долар. Фундаментално йената е добре подкрепена и обръщане на низходящия тренд е напълно очаквано, но възобновяването на carry trades (сделки за възползване от лихвения диференциал във валутните двойки) ограничи силата на японската валута. В петък управителят на Централната банка Фукуи изненадващо съобщи, че е възможно още едно покачване на лихвите до края на годината. В подкрепа на тази теза бе и обявеният индекс на цените на корпоративните стоки, който се покачи повече от очакваното през септември. Въпреки това пазарните участници не очакват рязка промяна в планирания бавен темп на свиване на паричното предлагане в страната.

Икономическият календар в Япония не е много натоварен през следващата седмица, като се очакват индексът на активността в сектора на услугите, индексът на водещите индикатори и няколко речи на управителя на Японската централна банка – Фукуи.

Европа

В петък Франция обяви спад от 0.2% в потребителските цени за септември, което бе под прогнозите за 0.0% и като цяло отразява глобалната тенденция за спад в инфлационното напрежение. Това сведе годишната стойност до 1.2%, а хармонизираният индекс се установи на 1.5%, което е доста под бариерата от 2%, определена от ЕЦБ. Въпреки това агресивният тон на централните банкери продължава и планираните покачвания още подкрепят единната валута. Близостта до ключовата подкрепа спрямо долара на 1.25 засега удържа устрема на дилърите, които опитаха преодоляването й в петък, но успехът бе краткотраен. През тази седмица се очакват важни стойности за европейската икономика, сред които инфлация, индустриална продукция и търговски баланс. Ще бъде оповестено също така и изследването на института ZEW за бизнес климата в Германия и еврозоната като цяло.

САЩ

Щатският долар остана силен и в последния ден от изминалата седмица, като получи добра подкрепа от обявените икономически новини за САЩ. Продажбите на дребно паднаха с 0.4% за септември, но бързият поглед върху компонентите на индекса показаха, че това се дължи предимно на спада в цените на бензина, като останалите категории бележат стабилен ръст. "Като се изключи този компонент, продажбите отчитат стабилно покачване с 0.6%. Това, което потребителите са спестявали на бензиностанциите, са изхарчвали в магазините", каза Майкъл Уорфолк - главен валутен стратег в Bank of New York, цитиран от Ройтерс. Потребителското доверие според изследването на университета в Мичиган също оказа стабилна подкрепа за долара. Стойностите за октомври скочиха до 92.3 пункта, при прогноза за леко покачване до 86.5 спрямо предходните 85.4 пункта. Като цяло данните допълнително намалиха вероятността от скорошно снижаване на лихвите в страната и това остави щатската валута в близост до психологическите нива спрямо еврото и йената съответно на 1.25 и 120.00.

Дали доларът ще преодолее стабилно тези нива зависи изключително много от предстоящите новини през тази седмица, които включват нетните чуждестранни покупки на ценни книжа, индустриалното производство, индекс на жилищния пазар, както и няколко официални изявления на представители на Федералния резерв в това число и на председателя му Бернарке.

Технически анализ

EUR/USD
Open – 1.25545, High – 1.2577, Low – 1.2482, Close – 1.2512

Евро/долар успя да слезе под ключовото 1.2500 в петък, но за кратко. Затварянето на дневна база над това ниво все още дава надежди за формиране на временно дъно на това ниво, което е в близост до тренд определящата 200-дневна МА. Въпреки това натискът в низходяща посока остава силен и подкрепата за днес е на 1.2474 – 200-дневна МА, следвана от 1.2400 – 50% корекция на покачването от 1.18235 до 1.2979 и 1.2330 – 55-дневна МА. Съпротивата е на 1.2570 – дъно от 6 октомври, следвано от 1.2630 – долна граница на рейнджа от лятото и 1.2713 – 100-дневна МА.

Съпротива	1.2570	1.2630	1.2713
Подкрепа	1.2474	1.2400	1.2330

GBP/USD

Open – 1.85885, High – 1.8639, Low – 1.8532, Close – 1.85555

Паунд/долар също остана сравнително стабилен, но опитите за поскъпване отново бяха ограничени от силната съпротива на 1.8600. Преодоляването на това ниво ще срещне последваща съпротива на 1.8632 – дъно от 29 септември, следвано от 1.8672 – 100-дневна МА и 1.8728 – 38.2% корекция на движението от 1.9072 до 1.8516. Подкрепата за днес е на 1.8539 – връх от 7 юли, следвана от ключовото 1.8500 и 1.8413 – 38.2% корекция на движението от 1.7229 до 1.9143.

Съпротива	1.8632	1.8672	1.8728
Подкрепа	1.8539	1.8500	1.8413

USD/JPY

Open – 119.34, High – 119.86, Low – 119.06, Close – 119.61

Долар/йена се доближи на стъпка по-близо до психологическата съпротива на 120.00, но все още няма сили за сериозен тест на нивото. Все още възходящият импулс е силен и пореден тест нагоре е напълно възможен. Преодоляването на нивото ще срещне последваща съпротива на 121.00 и 121.37 – връх от 5 декември 2005. Подкрепата за днес е на 119.00, следвана от 118.38 – връх от 2 октомври и 118.00.