Ядрен опит в Северна Корея потопи йената

Японската йена поевтиня до най-ниските си нива от 7 месеца насам рано в понеделник

Фундаментален анализ

Азия

Японската йена поевтиня до най-ниските си нива от 7 месеца насам рано в понеделник след разтърсващите новини за първия подземен ядрен тест в Северна Корея. Новината все още е непотвърдена от американското разузнаване, но реакцията на пазара бе разпродажба на всички азиатски валути.

Слабостта на йената спрямо долара започна още в петък, когато данните за заетостта в САЩ показаха стабилна ревизия на стойностите за август. Първоначалната реакция бе в ущърб на долара, след като данните за заетите през септември разочароваха, но подробният прочит на пълните данни бързо обърна посоката на движение и доларът пое нагоре.

Като цяло японската икономика продължава да се развива със стабилни темпове и оказва фундаментална подкрепа на йената. Водещият икономически индекс отбеляза нива от 20% на фона на пазарните очаквания за 10%. Наред с това чуждестранните резерви на Япония достигнаха рекордни стойности от 878.75 милиарда долара, продължавайки възходящата тенденция през последните 7 месеца.

Днес е национален празник в Япония и пазарите ще бъдат затворени, но се очертава напрегната седмица с данни за потребителското доверие, месечния доклад на Bank of Japan, както и изявление на председателя на банката Фукуи на 13-ти октомври.

Европа

Единната валута остана под натиск в началото на европейската сесия в петък, като пазарът все още бе под влияние на решението на ЕЦБ за лихвите от предния ден. Покачването до 3.25% бе напълно очаквано и изненадата бе по-скоро неприятна с липсата на коментар от страна на Жан-Клод Трише и индикации за перспективите пред паричната политика за 2007г. Това остави еврото на ниски нива до обявяването на данните за заетостта в САЩ. Ценовата динамика беше доста бурна след оповестяването на стойностите и първоначалната реакция за продажба на долари бързо бе неутрализирана. В резултат еврото отчете най-ниски нива от 2 месеца насам.

През идната седмица се очакват важни доклади в еврозоната, които биха повлияли на валутните пазари. Германия и Франция ще обявят данни за индустриалното производство и инфлацията. Въпреки агресивните коментари от страна на ЕЦБ по отношение на риска от засилване на инфлацията индексът на потребителските цени (CPI) се очаква да продължи спада си.

Наситеният откъм новини календар за тази седмица включва и информация за прогнозите на Европейската комисия по отношение на БВП на еврозоната, както и месечния бюлетин на ЕЦБ, които биха дали представа за бъдещата парична политика на банката.

САЩ

Петъчният ден премина под знака на изчакване на данните за заетостта в САЩ, които щяха да покажат дали Федералният резерв ще прибегне евентуално до сваляне на лихвения процент. През цялата година се наблюдаваше спокойно движение на заетостта, която отбелязваше ръст от около 140 000 работни места на месец, за разлика от миналогодишните нива от около 165 000 работни места месечно.

Според проучването през септември американската икономика е създала едва 51 000 работни места, като очакванията бяха за около 120 000. Това веднага доведе до рязък спад на долара. Подробното прочитане на данните обаче показа значителна ревизия в положителна посока на стойностите за август - корекцията до 188 000 спрямо предишните 128 000 бързо обърна посоката на движение и доларът получи стабилна подкрепа. Обявената от департамента по труда очаквана ревизия на годишните стойности за 12-те месеца до май е с 810 000. Тази ревизия ще бъде направена в началото на следващата година, но тя подхрани очакванията за евентуална ревизия на стойностите за септември през следващия месец.

Ефектът за цялостното състояние на щатската икономика беше положителен и вероятността за сваляне на лихвите до края на годината значително намаляха. През тази седмица важни ще бъдат стойностите за търговския баланс, продажбите на дребно и предварителните стойности за потребителското доверие според Мичиганския университет. Важен ще бъде също така и резултатът от изследването на текущите икономически условия в 12-те зони на Федералния резерв от Бежовата книга.

Технически анализ

EUR/USD
Open – 1.2692, High – 1.2714, Low – 1.2571, Close – 1.25985

Евро/долар убедително затвори дневната и седмична търговия под силната подкрепа на 1.2630, която ограничаваше опитите за поевтиняване през последния месец. Излизането от утвърдения рейндж в посока юг предполага засилване на натиска и тестване на ключови нива на подкрепа. Първата преграда се очаква на 1.2537 – долна граница на низходящия тренд канал и 38.2% корекция на покачването от 1.18235 до 1.2979, следвана от 1.2463 – 200-дневна МА и 1.2400 – 50% корекция на покачването от 1.18235 до 1.2979. Съпротивата е на 1.2630, следвана от 1.2700 – 21-дневна МА и 1.2753 – 55-дневна МА.

Съпротива	1.2630	1.2700	1.2753
Подкрепа	1.2537	1.2463	1.2400

GBP/USD

Open – 1.8792, High – 1.8879, Low – 1.8672, Close – 1.87045

Паунд/долар също отстъпи и се насочи към дъната от началото на септември. За пореден път 100-дневната МА ограничи низходящото движение, като стабилното й преодоляване ще бъде сигнал за задълбочаване на спада. Подкрепа за днес се очаква на 1.8645 – краткосрочна възходяща тренд линия, следвана от 1.8602 – дъно от 11 септември (потвърдено от 50% корекция на движението от 1.82795 до 1.9143) и 1.8539 – връх от 7 юли. Съпротива ще окажат 1.8740 – 38.2% фибо на движението от 1.82795 до 1.9143, следвано от 1.8775 – дъно от 18 август и 1.8830 – 21-дневна МА.

Съпротива	1.8740	1.8775	1.8830
Подкрепа	1.8645	1.8602	1.8539

USD/JPY

Open – 117.69, High – 119.09, Low – 117.60, Close – 118.99

Долар/йена убедително преодоля върха от миналата седмица на 118.38 и затвори на дневна и седмична база над него. Това е отлична предпоставка за атака на психологическото 120.00, като междинна съпротива се очаква на 119.37 – връх от 19 юни 2005. Преодоляването на 120.00 ще отведе двойката до 121.37 – връх от 5 декември 2005. Подкрепа за днес се очаква на 118.29 – където бе пробита дългосрочната низходяща тренд линия на седмична база, следвана от 117.65 – 21-дневна МА и 116.72 – долна граница на възходящия тренд канал на дневна база.