Йената продължава с рекордно ниските стойности срещу европейските валути

Йената достигна серия от най-ниски стойности вчера, след като бяха оповестени нови слаби данни от японската икономика, които силно намалиха очакванията на пазарите по отношение на покачванията на лихвите в страната на изгряващото слънце.

Изпитващата затруднение валута сега е изправена и пред други трудности, като нарастващия политически риск в страната, а също и възможността за слабо хеджираните европейски износители да капитулират и да започнат да разпродават масирано йени.

Азиатската валута вчера достигна нова най-ниска стойност за всички времена срещу еврото, което се случва за 16-та сесия след месец юни, както и 8 годишни дъна срещу стерлинга и швейцарския франк.

Основната причина за натиска върху йената е драстичното намаление при очакванията за повишения на лихвите, както и отслабналата вяра във възможностите на японската икономика. Данните за инфлацията от миналия петък накараха пазарите да не очакват нови повишения на лихвите през тази календарна година. Вчерашните данни за индустриалната продукция, спаднала с 0.9% през юли при очаквания за растеж от 0.7%, както и спада при поръчките за строителство и за нови жилища, накараха пазарите да калкулират само едно повишение на лихвите до средата на 2007 година, като дори и тази оценка в момента изглежда прекалено оптимистична.

Според Козо Ямамото, представител на управляващата Либерал-Демократическа партия, сегашните нива на лихвите от 0.25% са прекалено високи и ЯЦБ трябва да обмисли техни намаления, а не увеличения. Резултатът от този и други коментари доведе до засилени разпродажби на йени от страна на различни фондове, които купуваха високодоходни валути. В момента опасността е европейските корпорации, които са слабо хеджирани по отношение на йената, да започнат да ограничават загубите си, тъй като малцина са вярвали преди време, че са възможни нива от над 150 в евро-йена. Една тяхна капитулация би довела до бързо покачване до нива около 155.

 

Доларът от своя страна вчера се възстанови от първоначалната си слабост и поскъпна минимално срещу еврото, въпреки че данни за инфлацията и бизнес активността в САЩ излязоха по-слаби от очакванията. Според анализатори причината за силата на зелените пари е спадът на цените на петрола, който би могъл да помогне за редуцирането на дефицита по текущата сметка, както и поставя под въпрос вече калкулирани повишения на лихвите в Еврозоната и Великобритания. Вчера чикагският PMI индекс излезе малко над консенсуса на нива от 67.1.

Стерлингът вчера беше стабилен срещу еврото, след като стана ясно, че според Националната Асоциация за Жилищно Строителство цените на имотите са нараснали на годишна база с 6.6% през август, спрямо растеж от 5.9% през месец юли. Стерлингът, заедно с новозеландския долар, е основният печеливш през последните дни при покупките на високодоходни валути.

От Еврозоната излязоха данни според които стана ясно, че потребителското доверие през месец август е -8.0, бизнес климатът през август е отчел +1.28, при прогнози за +1.30, а хармонизираният индекс на потребителските цени за август е достигнал +2.3% на годишна база, при очаквания за +2.3% и предходна стойност от +2.4%.

Еврото продължава да консолидира под върха за тази година на 1.2977, но очакваме след дни да започне силно негово покачване, което ще атакува през следващите месеци, най-вероятно успешно, рекорда на 1.3663. В близък план все още съществува възможност за слабост на единната валута.

При продължение на поевтиняването много добра подкрепа е 1.2700, което е 50% ритрейсмънт на покачването 1.2460-1.2940, както и там се намира дъното от 15 август породило последното по-сериозно покачване. При пробив на тези нива силна следваща подкрепа е дъното от 26 юли на 1.2560.

При растеж ключово е нивото 1.2940. Негов пробив би трябвало да провокира силно покачване и върхът от тази година на 1.2977 едва ли ще е в състояние да възпре растежа. По-далечна съпротива е 1.3180, което е 76% корекция на големия спад 1.3663-1.1640, а по-близка и сравнително добра съпротива е вчерашният връх на 1.2881.

Първа съпротива е върхът на 117.90, който ще бъде труден за преодоляване. След него следва 118.50, което е 76% корекция на спада 121.40-109.00.

При подновяване на спада първа подкрепа е вчерашното дъно. Следват най-ниската стойност от тази седмица на 116.52 и 115.75, което е 50% корекция на покачването 113.99-117.50.

Кабелът навлезе в консолидационни движения през последните седмици, като посоката на пробива засега е неизвестна, но индикациите сочат по-скоро към предстоящо покачване. За момента обаче съществува риск от спад. Първа подкрепа е 1.90, следвана от 1.89, но по-сериозните подкрепи идват с дъното от 18 август на 1.8776, след което следва 1.8650, което е 50% корекция на покачването 1.8177-1.9145.

При растеж съпротива е 1.91, което ограничи вчера покачването. Важната съпротива обаче е върхът на 1.9145.

Валутната двойка се търгува във все по-тесен рейндж и също очаква всеки момент излизане от него и приемане на посока. Засега първа подкрепа е 1.2230, около което ниво вчера беше ограничен спадът. Следва силна подкрепа на 1.2180, където с най-ниската стойност от миналата седмица се оформи двойно дъно, както и там се намира 62% корекция на покачването 1.1921-1.2596. В последствие идва 1.2080, което е 76% корекция на същото покачване.

При движение в посока нагоре първа съпротива е 1.2350, което е 62% корекция на спада 1.2425-1.2228 и ниво, което вчера спря растежа през втората половина на деня. В посока нагоре следваща и при това силна съпротива има на 1.2440, което е 62% корекция на 1.2596-1.2183, като и там се намира върхът от 15 август. Следват отново силни съпротиви на 1.25 и 1.26.

Австралийският долар също се намира в рейнджова търговия и очаква скорошен пробив и излизане от нея. Първа подкрепа е достигнатото миналия петък дъно на 0.7551, където се намира и 38% корекция на покачването 0.7273-0.7712. В последствие идват 0.75 и 0.7450, които са 50 и 62 процента корекции на споменатия растеж.

При поскъпване основни съпротиви са върхът на 0.7712 и най-високата стойност за годината на 0.7790. Преди тях съпротива има и на 0.7658, върхът от сряда, който само за търговията в днешния ден считаме, че е добра съпротива.