Еврото поскъпва преди пресконференцията на ЕЦБ

Азия

Поредната доза слаби икономически данни изпрати котировките на йената до нови рекордно ниски стойности. Вчера продажбите на дребно отчетоха спад с 1.7% през месец юли, като същевременно бе регистрирано и понижение в равнището на заплащането на труд с 0.1%. Тази сутрин негативната фундаментална тенденция се запази – докладът на японското Министерство на икономиката, търговията и индустрията за индустриалното производство показа изненадващ спад от 0.9% за юли. Това бе далеч от пазарните прогнози, сочещи ръст от 0.8% и допълнително намали вероятността за ново лихвено повишение преди края на годината. Това със сигурност ще окуражи инвеститорите да търсят алтернативи с по-висока доходност, което ще поддържа силния натиск върху йената. Така по време на днешната азиатска сесия EUR/JPY достигна нови рекордни нива, GBP/JPY и CHF/JPY отбелязаха рекорд за последните седем години, а USD/JPY също се присъедини към общата тенденция, достигайки най-високите си котировки за последните шест седмици.

Европа

Днес фокусът на пазарните участници е насочен главно към коментарите на президента на Европейската централна банка Жан-Клод Трише. Прогнозите за днешната среща показват, че ново повишение на лихвата е малко вероятно, но това, което очакват инвеститорите, е потвърждение дали такова ще бъде направено през септември или на по-късен етап през годината. Междувременно данните за заетостта във Франция показаха, че безработицата през юли е намаляла от 9.0% до 8.9%. Общият брой заети през периода се е увеличил с 29 000. Тази сутрин бяха съобщени и данните за продажбите на дребно в Германия за същия месец. Цифрите изцяло съвпаднаха с консенсусните, което запази котировките без значителни промени. Най-вероятно търговията ще се задържи в много тесни граници до началото на пресконференцията на ЕЦБ.

Въпреки че данните за паричното предлагане във Великобритания не бяха особено окуражителни, силните цифри за пазара на жилища успяха да помогнат на стерлинга да продължи възходящото си движение. Докладите за недвижимите имоти винаги са оказвали силно влияние върху представянето на паунда, тъй като от сектора до голяма степен зависи и равнището на потребителските разходи. Одобрените ипотечни кредити отбелязаха повишение през юли, като същевременно с това се повишиха и потребителските заеми. Това потвърди доброто развитие в сектора, а към позитивните данни може да се прибави и CBI-изследването за продажбите през август, което отбеляза изненадваща възходяща промяна. Така тази сутрин лирата се утвърди значително над психологическата граница на 1.90 долара и най-вероятно ще продължи поскъпването си и днес.

САЩ

След негативните данни за потребителското доверие от вторник, вчера последваха подобни и от прогнозите на ADP за заетостта. Това даде основание на анализаторите да прогнозират спад и в предстоящия доклад за неселскостопанската заетост (payrolls), който ще бъде обявен в петък. Въпреки че данните от проучването на ADP не винаги съвпадат точно с тези от payroll-ите, те все пак имат 80% позитивна корелация, което означава, че доларът може да бъде поставен под силен натиск до края на работната седмица. По време на вчерашната сесия бяха обявени и данните за брутния вътрешен продукт, който отчете позитивна промяна от 2.5% до 2.9%. Но това отново не успя да задоволи прогнозите на инвеститорите, а в допълнение и основният PCE-индекс бе също под консенсусните данни. Това ще рече, че през второто тримесечие инфлационното напрежение е намаляло и потвърждава прогнозите за запазване на лихвите и след септемврийското заседание на Федералния резерв. Днес, въпреки че главното събитие ще бъде пресконференцията на ЕЦБ, внимание трябва да се обърне и на късните данни от PCE-дефлатора и PMI-индекса за района на Чикаго.

Технически анализ

EUR/USD
Open – 1.28215, High – 1.2851, Low – 1.2811, Close – 1.2832

Котировките на основната валутна двойка през целия ден се движеха в изключително тесен рейндж от 40 пипса, като търговията затвори при дневна промяна от едва 10 пипса във възходяща посока. Тази сутрин еврото успя да пробие над съпротивата при 1.2851, като следващата важна техническа зона пред него ще бъде 1.2891 (61.8% от дългосрочната вълна 1.3665-1.1639). В случай че котировките преминат и над следващата фигура при 1.29, кросът ще срещне съпротива и от върха, от който започна последната низходяща корекция – 1.2937, който ще бъде последна преграда преди психологическата зона на 1.3000. В низходяща посока подкрепи за единната валута ще бъдат 21-дневната МА на 1.2808 (затвърдена и от 100-часовата МА на 1.2803), 1.2718 (50% на вълната 1.2979-1.2458, затвърдена и от 55-дневната МА на 1.2724) и 1.2652 (50% от годишната вълна 1.3665-1.1639).

Съпротива	1.2891	1.2937	1.3000
Подкрепа	1.2808	1.2718	1.2652

GBP/USD

Open – 1.89795, High – 1.9060, Low – 1.8971, Close – 1.9041

Движенията на кабела бяха по-волатилни, но отново ограничени в тесен рейндж под една фигура. Все пак стерлингът се представи доста успешно, поскъпвайки както срещу еврото, така и срещу долара. Тази сутрин котировките отново се отправиха във възходяща посока, като в случай че тенденцията се запази това ще бъде пета поредна успешна сесия за лирата спрямо долара. След преминаването на двойния връх от 17 май и 16 август на 1.9023 двойката ще трябва да се справи със съпротивата при 1.9100, което е последното препятствие преди достигане на върха 8 август 1.9143, което е и най-високата котировка за двойката от текущата година. В случай на значително поскъпване на стерлинга, под внимание ще трябва да се вземе и дългосрочната зона, маркирана от двойния връх от 20-21 април 2005 година при 1.9215. При опит на долара да компенсира част от загубите си той ще срещне преграда при 55-часовата МА на 1.9007 (затвърдена и от психологическото значение на 1.90), следвана от 1.8958 (50% от низходящото движение 1.9143-1.8775) и 1.8893 (23.6% корекция на движението 1.8088-1.9143).

Съпротива	1.9100	1.9143	1.9215
Подкрепа	1.9007	1.8958	1.8893

USD/JPY

Open – 116.64, High – 117.27, Low – 116.57, Close – 117.14

Двойката продължи движението си във възходяща посока, затвърждавайки се над 117.00. Днес доларът направи пореден опит да се утвърди над дългосрочния низходящ тренд, формиран от върховете на 121.37 и 117.86 съответно от 5 декември и 19 юли. Ако пробивът се окаже решителен съпротивите, които могат да бъдат атакувани през днешния ден, са 117.86 (връх от 19 юли), 118.40 (23.6% корекция на възходящата вълна 108.75 до 121.37) и 118.88 (връх от 11 април, начало на низходящата корекция, завършила на 108.97). Но, в случай че кросът за четвърти пореден ден не успее да излезе над дългосрочния низходящ тренд и се отправи в позитивна посока за йената, подкрепите, които ще срещне, ще бъдат на 116.73 (23.6% корекция на дългосрочното движение 101.67-121.37), 116.16 (38.2% от възходящото движение 113.43-117.86), както и 115.46 (38.2% от последното низходящо движение 117.87-113.98).