Доларът поевтинява в очакване на негативни фундаментални новини

Азия

В първия ден на работната седмица йената загуби част от стойността си спрямо повечето основни валути, но запази стабилността си срещу щатския долар. По време на днешната ранна сесия бяха обявени важните доклади за заетостта и разходите на домакинствата за месец юли. Безработицата в Япония отчете спад до 4.1%, а свободните работни места достигнаха най-високото си ниво за последните 14 години. Това даде основание на прогнозите, че и резултатите при потребителските разходи ще се подобрят, въпреки отчетената низходяща промяна от -0.2% за юли (което е седми пореден месец с негативна стойност). Индикаторът работно място/кандидат се повиши до 1.09, което е най-високата му стойност от юни 1992 година. Това е много важен знак, че пазарът на труда продължава позитивното си развитие. По-високата сигурност на работещите и растящите заплати ще са главният фактор, който би трябвало да помогне и на частния сектор да започне своето възстановяване след дефлационния период. Тези позитивни вести помогнаха на йената да започне днес търговията по-успешно, утвърждавайки се под 117.00 спрямо щатския долар.

Европа

Котировките на еврото се запазиха в тесни граници, най-вече поради липсата на важни фундаментални доклади от изминалата сесия. Единствените данни, обявени през вчерашния ден, бяха за паричния индикатор М3 и останаха под пазарните прогнози. Фокусът на инвеститорите се запазва върху насроченото заседание в четвъртък и решението на Европейската централна банка относно равнището на лихвите. Най-вероятно нивото ще остане непроменено, но се очакват позитивни коментари от президента на ЕЦБ Трише, които да потвърдят плановете за ново повишение на по-късен етап през текущата година. Тази сутрин бяха обявени данните за потребителското доверие в Германия, измервани от GfK-индикатора. Фактическите цифри бяха близо до консенсусните – предварителната стойност на индекса за септември е 8.6% при прогноза и предходна стойност от 8.5%. Така единната валута запази фундаменталната си подкрепа и продължи възходящото си движение спрямо долара. По-късно се очакват и данните за идентичния индикатор, но в Италия, за месец август. Според прогнозите, данните ще отчетат незначително понижение от 108.7 до 108.5, което обаче едва ли ще окаже силно влияние на стойността на еврото.

Британският паунд започна настоящата седмица успешно, въпреки че пазарите във Великобритания останаха затворени поради официалния празник в банковия сектор. Днес е работен ден в Англия, но в икономическия календар не са включени важни фундаментални доклади от Острова. Поради това стойността на стерлинга отново ще зависи в голяма степен от представянето на щатския долар и еврото.

САЩ

След изминалата успешна седмица зелените пари започнаха настоящата с движение в низходяща посока. Причина за поевтиняването на долара бе спадът в цените на петрола, както и негативните очаквания за днешните фундаментални новини. В късната сесия ще бъде публикуван бюлетинът от последната среща на Федералния резерв. Това може би ще даде повече яснота около позицията на Централната банка относно бъдещата монетарна политика, оценката им за състоянието на икономиката и рисковете пред нея. Все пак това едва ли ще промени очакванията, че и след заседанието през месец септември лихвите в САЩ ще останат непроменени. Основната причина за продължителната кампания по повишаване на лихвата бе инфлационният риск, а с отслабването на натиска му Фед може да предприеме различен курс, насочен главно към икономическия ръст в страната. В началото на щатската сесия ще бъдат обявени и данните за потребителското доверие през август. Според прогнозите цифрите ще бъдат изключително негативни и индексът ще достигне най-ниското си ниво за настоящата година. Основни фактори за това предположение са негативното развитие на пазара на недвижими имоти и цените на енергийните ресурси. Консенсусните цифри сочат понижение от 106.5 отчетени през юли до 102.5. Ако потребителското доверие наистина покаже значителен спад, след двата силни периода през юни и юли, това може решително да влоши перспективите за икономическия ръст през следващото тримесечие. Това от своя страна е още една причина за Федералния резерв да превърне в главен приоритет икономическата експанзия в САЩ и по-специално състоянието на частния сектор.

Технически анализ

EUR/USD
Open – 1.2758, High – 1.2820, Low – 1.2755, Close – 1.27785

Още през първия ден на работната седмица основната валутна двойка промени изцяло тенденцията, която бе характерна за изминалите пет сесии. На дневна база доларът поевтиня едва с 20 пипса, но тази сутрин възходящото движение на кроса продължи и котировките се утвърдиха над 1.28. Това дава добра основа на еврото да атакува съпротивата при 1.2851 (38.2% на възходящата корекция 1.2711-1.2937). При пробив еврото ще може да се отправи и към върха, от който започна низходящата корекция – 1.2937, като последна преграда преди него ще бъде 1.2891 (61.8% от дългосрочната вълна 1.3665-1.1639). При движение в низходяща посока съответните подкрепи ще бъдат 1.2779 (61.8% от вълната 1.2979-1.2458, като зоната се доказа и при вчерашната търговия), 1.2718 (50% на същата вълна 1.2979-1.2458, затвърдена и от 55-дневната МА на 1.2716) и 1.2652 (50% от годишната вълна 1.3665-1.1639).

Съпротива	1.2851	1.2891	1.2937
Подкрепа	1.2779	1.2718	1.2652

GBP/USD

Open – 1.8872, High – 1.8989, Low – 1.8860, Close – 1.8925

Аналогично на еврото и британският паунд започна седмицата, поскъпвайки спрямо долара. Кабелът достигна близо до психологическата граница при 1.90 и съпротивата на 1.9001 (61.8% корекция на същата вълна 1.9143-1.8775), но за момента изглежда, че стерлингът няма достатъчно потенциал за атака на тази зона. Все пак в случай на решителен пробив внимание ще трябва да се обърне и на техническите нива при следващата фигура на 1.9100 и достигнатия връх на 8 август, 1.9143. При низходящо движение двойката ще срещне подкрепи при 1.8958 (50% от низходящото движение 1.9143-1.8775), която бе пробита при вчерашното възходящо движение и оставена като непосредствена зона при низходяща корекция, следвана от 1.8893 (23.6% корекция на движението 1.8088-1.9143) и 1.8862 (23.6% от низходящата корекция 1.9143-1.8775).

Съпротива	1.9001	1.9100	1.9143
Подкрепа	1.8958	1.8893	1.8862

USD/JPY

Open – 117.17, High – 117.31, Low – 116.85, Close – 117.20

Двойката завърши деня с относително непроменена стойност, а рейнджът, в който се движиха котировките, остана под половин фигура. Така доларът не успя да покаже достатъчно потенциал, за да премине над границата на дългосрочния низходящ тренд, формиран от върховете на 121.37 и 117.86 съответно от 5 декември и 19 юли, като тази съпротива (117.23) успя да удържи двойката и по време на днешната азиатска сесия. Останалите съпротиви за днес ще бъдат 117.86 (връх от 19 юли) и 118.40 (23.6% корекция на възходящата вълна 108.75 до 121.37). След достигнатия връх при днешната търговия последва рязко низходящо движение, което изпрати двойката към атака на подкрепата при 116.73 (23.6% корекция на дългосрочното движение 101.67-121.37). При решителен пробив следващите важни препятствия пред йената ще бъдат 116.16 (38.2% от възходящото движение 113.43-117.86), както и 115.46 (38.2% от последното низходящо движение 117.87-113.98).