Спокойствие на валутния пазар преди важните данни от немския IFO-индекс

Азия

Представянето на йената през изминалия ден бе доста противоречиво, като японската валута поскъпна спрямо щатския долар, еврото и швейцарския франк, но загуби срещу британския паунд и канадския долар. Това бе и в резултат на противоречивите икономически данни от деня – търговският излишък за месец юли отчете спад от 0.2%, докато машинните поръчки увеличиха обема си с 2.2%, което надхвърли пазарните прогнози. Днес не се очакват важни фундаментални доклади, но до края на седмицата предстои да се обявят данните от индекса на потребителските цени, които ще внесат яснота по това дали може да се стигне до ново лихвено повишение от страна на Японската централна банка.

Европа

Единствените данни от вчерашния ден за еврозоната бяха от изследването за активността в производствения сектор в Белгия. Въпреки че това е малка страна, индексът й има силна корелация с бизнес индекса (IFO) за немската икономика. Поради това отчетеният спад от 5.6 до 3.3 на белгийския индекс предполага, че и днешният IFO-доклад ще бъде с негативни стойности, но не толкова, колкото тези от ZEW-индикатора. Освен IFO данните днес се очаква и финалната оценка за брутния вътрешен продукт на Германия за второто тримесечие, както и равнището на вносните цени. И двата индикатора се очаква да отчетат положителни промени, което може да компенсира част от нестабилността на еврото, при евентуални незадоволителни данни от IFO-индекса.

Британският паунд поскъпна както спрямо долара, така и срещу еврото, следвайки отчетеното подобрение в CBI-изследването за производствените поръчки. Индексът се повиши от -11 до -8, което е най-високото му ниво от месец декември 2004 година. Детайлите на доклада обаче не са толкова окуражителни и показват, че компонентът, измерващ бъдещите очаквания намалява. Повишението в индикатора като цяло е в резултат най-вече на силните очаквания за ценовия ръст, които бяха потвърдени и от повишението на прогнозите на RICS за ценови ръст. Това показва, че състоянието на икономиката се подобрява, но това все още е недостатъчно, за да убеди централната банка да повиши лихвата отново. Вероятно останалите фундаментални вести до края на тази седмица ще затвърдят тази позиция.

САЩ

Единствените фундаментални данни от САЩ, обявени през вчерашния ден, бяха свързани с пазара на недвижими имоти и не бе изненада, че те не успяха да покрият пазарните прогнози. Продажбите на съществуващи домове през месец юли достигнаха най-ниското си ниво за последните две години и половина, а същевременно броят на непродадените домове е на рекордно висока стойност за последните 13 години. Няма съмнение, че този сектор от икономиката се движи в низходяща посока, но до момента това изглежда, че не оказва силно влияние върху равнището на потребителските разходи. Това бе потвърдено и от данните от преди две седмици, когато продажбите на дребно отчетоха най-силния си ръст за последните шест месеца. Днес следобед предстои да бъдат обявени данните за поръчки на трайни стоки през месец юли. Консенсусните цифри сочат, че ще бъде отбелязана низходяща промяна, което може да окаже негативно влияние върху котировките на зелените пари. Междувременно цената на петрола продължи да пада, което намалява допълнително напрежението върху Федералния резерв за ново повишение на лихвата. Така с намаляването на инфлационния натиск централната банка ще обърне повече внимание на икономическата експанзия и ще има още една основателна причина да задържи лихвите на сегашното им равнище до края на годината.

Технически анализ

EUR/USD
Open – 1.2801, High – 1.2851, Low – 1.2773, Close – 1.2786

Основната валутна двойка продължи низходящото си движение и по време на вчерашния ден, затвърждавайки краткосрочната тенденция, формирана след достигнатия връх на 1.2937 от търговията в понеделник. По време на днешната азиатска сесия доларът отново бе по-стабилен и котировките се установиха под достигнатото дъно вчера. Това дава добра основа за кроса да атакува подкрепата на 1.2718 (50% на вълната 1.2979-1.2458), а след нея и дългосрочната зона, формирана на 1.2652 (50% от годишната вълна 1.3665-1.1639, затвърдена и от 100-дневната МА на 1.2660). При рязко низходящо движение двойката ще бъде подкрепена и при 1.2582 (23.6% корекция на низходящото движение 1.2979-1.2458). При движение във възходяща посока ключов фактор могат да бъдат съпротивите при 1.2851 (38.2% на възходящата корекция 1.2711-1.2937, доказала се успешно и по време на вчерашната търговия), 1.2891 (61.8% от дългосрочната вълна 1.3665-1.1639) и върхът, от който започна низходящата корекция – 1.2937. В краткосрочен план трябва да се има предвид, че завръщане на еврото над 1.28 ще бъде доста трудно, тъй като в зоната 1.2780-1.2800 са разположени 61.8% корекция както на последната низходяща вълна (1.2979-1.2458), така и от краткосрочната възходяща корекция, завършила с върха от търговията в понеделник (1.2711-1.2937).

Съпротива	1.2851	1.2891	1.2937
Подкрепа	1.2718	1.2652	1.2582

GBP/USD

Open – 1.88795, High – 1.8995, Low – 1.8862, Close – 1.8933

Британският паунд за разлика от еврото успя да поскъпне на дневна база спрямо щатския долар, като кабелът бе близо дори до пробив над психологическата зона на 1.90. Последвалата бърза и рязка низходяща корекция обаче показа, че потенциалът на стерлинга за момента е недостатъчен за решителна атака на тази важна съпротива. Тази сутрин доларът продължи поскъпването си и изпрати котировките близо до фигурата на 1.89. При това движение успешно се доказа подкрепата на 1.8893 (23.6% корекция на движението 1.8088-1.9143, затвърдена и от 100-часовата МА на 1.8891), която за днес ще бъде първото важно ниво при опит на долара да осъществи решително низходящо движение. Евентуален пробив ще доведе и до атака на 1.8862 (23.6% от низходящата корекция 1.9143-1.8775, успешно доказана при вчерашната сесия), като тази зона ще бъде последната преграда за достигане на дъното от 18 август на 1.8775. Съответните съпротиви за кроса се запазват на нива от 1.8958 (50% от низходящото движение 1.9143-1.8775), 1.9001 (61.8% корекция на същата вълна 1.9143-1.8775, затвърдена и от силното психологическо ниво при фигурата на 1.90), както и при следващата фигура на 1.9100.

Съпротива	1.8958	1.9001	1.9100
Подкрепа	1.8893	1.8862	1.8775

USD/JPY

Open – 116.51, High – 116.62, Low – 116.08, Close – 116.39

Котировките на тази двойка се задържаха в изключително тесни граници в рамките на половин фигура. Доларът отново не успя да се справи със съпротивата при зоната на 116.73 (23.6% корекция на дългосрочното движение 101.67-121.37), която и днес остава валидна. Евентуален пробив ще изведе двойката към 117.30 (граница на низходящия тренд, формиран от върховете на 121.37 и 117.86 съответно от 5 декември и 19 юли) и конкретния връх от 19 юли на 117.86. При низходящо движение подкрепи двойката ще получи при 116.16 (38.2% от възходящото движение 113.43-117.86), която бе зоната, оказала ключово влияние по време на вчерашните опити за поскъпване на йената, 115.46 (38.2% от последното низходящо движение 117.87-113.98) и 115.07 (61.8% от вълната 118.87-108.97 и същевременно 50% от възходящото движение 108.74-121.37).